5. Методика обоснования финансового плана

Цель раздела – дать ясное видение полной картины ожидаемых финансовых результатов деятельности предприятия по реализации проекта.

Финансовый раздел бизнес-плана включает в себя разработку двух основных финансовых документов, создающих основу для финансового анализа, планирования, мониторинга и контроля:

1. План прибылей и убытков (Income Statement). Показывает доходы, расходы и финансовые результаты деятельности предприятия за определенный период времени.

2. План денежных потоков (Cash Flow). Показывает потоки денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия за период времени.

Помимо указанных выше документов в рассматриваемом разделе бизнес-плана должны быть представлены результаты:

- расчетов по кредиту;

- расчетов амортизационных отчислений и налога на имущество;

- анализа и оценки показателей экономической эффективности инвестиционного проекта.

Расчеты производятся в следующей последовательности.

5.1 Расчет амортизационных отчислений и налога на имущество

Норма амортизационных отчислений принимается равной 12%.

При разработке бизнес-плана в финансовом разделе должны быть описаны все наиболее значимые базовые предположения и допущения, на основе которых строились прогнозы и проводились финансовые расчеты. В связи с этим предполагается, что амортизационные отчисления будут выплачиваться в конце расчетного года по установленной норме амортизационных отчислений. Сумма амортизационных отчислений определяется путем умножения остаточной стоимости основных фондов на начало планируемого года на норму амортизацион­ных отчислений. Остаточная стоимость на конец года рассчитывается вычитанием из стоимости на начало года суммы амортизационных отчислений.

Также предполагается, что налог на имущество будет выплачиваться в конце расчетного года по действующей ставке налога на имущество, принятой в размере 1,2%. Налог на имущество взимается со среднегодовой стоимости основных фондов, которая рассчитывается как средняя арифметическая стоимости фондов на начало и конец расчетного года. Сумма налога на имущество на планируемый период определяется путем умножения среднегодовой сто­имости фондов на ставку налога.

Результаты расчетов сводятся в таблицу следующей формы.

Таблица 5 - Расчет амортизационных отчислений и налога на имущество

Показатель	Всего за период	Период планирования
		1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
Инвестиции, тыс. дол.
Норма амортизационных отчислений, %
Амортизация, тыс. дол.
Остаточная стоимость основных фондов, тыс. дол.
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. дол.
Сумма налога на имущество, тыс. дол.