1.4. Методика внешнего анализа (экспресс-анализ)

Основным источником информации для внешнего анализа является публичная бухгалтерская отчётность предприятия.

Основные разделы методики

1. Предварительное ознакомление с балансом.

2. Общая оценка состава, структуры, динамики и структурной динамики статей бухгалтерского баланса, в т.ч. углублённый анализ структуры имущества и его источников.

3. Анализ платёжеспособности предприятия и ликвидности его баланса.

4. Анализ финансовой устойчивости.

5. Анализ финансовых коэффициентов, характеризующих различные стороны деятельности предприятия.

1. Предварительное ознакомление с балансом

Из баланса получают следующие характеристики предприятия:

• Общая стоимость имущества

• Стоимость внеоборотных (иммобилизованных) активов

• Стоимость оборотных (мобильных) активов

• Стоимость материальных оборотных средств

• Величина банковского актива

• Наличные деньги

• Величина собственных источников средств

• Величина собственных источников оборотных средств

• Величина заёмного капитала

• Стоимость чистых активов – принимаемые к расчёту активы минус принимаемые к расчету пассивы.

2. Определение характера изменения статей баланса

Путем просмотра форм бухгалтерской отчетности, например, статей актива и пассива баланса определяют положительные и отрицательные изменения за отчетный период деятельности.

К положительным изменениям можно, например, отнести:

• увеличение по статьям III раздела баланса «Капиталы и резервы», за исключением убытков;

• увеличение суммы доходов будущих периодов;

• превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью;

• абсолютное уменьшение сумм дебиторской и кредиторской задолженности.

К отрицательным изменениям можно, например, отнести:

• резкий рост дебиторской и кредиторской задолженности, в т.ч. рост ее просроченной части;

• рост долгосрочных и краткосрочных обязательств, в т.ч. просроченных;

• появление убытков.

Дальнейший анализ рекомендуется выполнить при помощи сравнительного аналитического баланса – САБ (смотри табл.П.1.1.), который получают из исходного баланса путём уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры (графы 3, 4, 5, 6), динамики (графы 7,8) и структурной динамики (графы 9,10).

Наряду с построением САБ, для получения общей оценки динамики финансового состояния предприятия производится сопоставление темпов роста (прироста) балансовой прибыли, выручки от реализации и валюты баланса – это так называемое «золотое правило экономики предприятия»:

JПД > JS > JВ > 100%   

J_ПД – темп роста (прироста) прибыли до налогообложения;

J_S = (S₁/S₀)*100% – темп роста выручки;

J_В – темп роста валюты баланса.

 соотношение означает: прибыль до налогообложения увеличивается более высокими темпами, чем объём продаж, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения;

 соотношение означает: объём продаж (выручка) возрастает более высокими темпами, чем активы предприятия (капитал), т.е. ресурсы предприятия используются более эффективно;

 соотношение означает: экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.