Тема 8. Обоснование антикризисных мероприятий предприятия

1. Методические основы оценки внутренних резервов финансового оздоровления предприятия.

2. Методические аспекты организации работы по реструктуризации долгов предприятия.

3. Виды реорганизации неплатежеспособного предприятия (слияние, присоединение, разделение и выделение).

4. Организационно-экономическое обеспечение подготовки и проведения продажи предприятия как целостного имущественного комплекса в процессе санации.

1. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ВНУТРЕННИХ РЕЗЕРВОВ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

При изучении первого вопроса “Методические основы оценки внутренних резервов финансового оздоровления предприятия” магистрантам следует обратить внимание на то, что важнейшим моментом в правильно организованной деятельности по выходу підприєства с кризово'і ситуаці'і єзбір інформаці'і о ситуации в нем и первичный анализ его деятельности. Такой сбор и анализ могут вестись в самых различных направлениях по самым различным методикам, что понимается спецификой конкретной ситуации. Такими направлениями деятельности группы специалистов по выходу організаці'і из кризисной ситуации может быть анализ:

- потенциала ее кадрового состава;

- адаптации организационных структур к изменяющимся условиям;

- ее финансового состояния;

- информационной культуры сотрудников;

- изменения научно-технического потенциала организации и отрасли;

- влияния правового поля на деятельность организации в целом и ее сотрудников;

- изменения экологической ситуации и ее влияния на деятельность организации;

- решение проблем безопасности;

- экономической ситуации в организации.

3 всего многообразия направлений работы группы специалистов по выходу организации из кризисной ситуации прежде всего необходимо выделить анализ финансово-хозяйственной деятельности на первом этапе включающий анализ финансового состояния организации и финансовых результатов ее деятельности.

Финансовое состояние выявляется на основе использования системы показателей, отражающих наличие размещение, использование, движение ресурсов предприятия в денежном измерении. Оно формируется под влиянием множества факторов. К основным направлениям анализа финансового состояния организации относят:

. анализ динамики состава и структуры имущества организаций;

. оценку движения источников финансирования;

. анализ состояния запасов и затрат;

. анализ финансовых коэффициентов.

Финансовые результаты деятельности предприятия в рыночных условиях оцениваются также целой системой индикаторов, определяющую роль среди которых играет прибыль и ее производные.

Информация о реальные размеры и местонахождение средств организации, как правило, сосредоточена в следующих источниках: балансе, главной книге, договорах.

На предприятии, находящемся в кризисе, часто происходят кражи и хищения. Возможные методы хищений и их отражение в документах (в порядке убывания значимости и предполагаемых размеров хищений) такие:

1. Регулярные хищения через обналичку. Оформляются бестоварным договорам. Услуги, как правило, списываются на себестоимость. Надо выявить предприятия, с которыми у предприятия большой суммарный оборот.

2. Уход денег по товарным договорам (договор на поставку есть, а товара нет). Фиктивные проводки через склад маловероятны (осведомленность широкого круга лиц). Необходима проверка прихода товара на склад (накладных и др.).

3. Образование новых предприятий и перевод туда денег. Нужна доскональная проверка учредителей предприятий, с которыми предприятие сотрудничает.

4. Хищения при поставках, могут быть выявлены только при хорошем знании цен на рынке.

5. Завышение расходов сырья, сбыт неучтенной готовой продукции (если продукция пользуется спросом), которые могут быть обнаружены только хорошими технологами.

6. Фиктивный наем работников.

Для выяснения всего вышеуказанного, а также других возможных нарушений надо изучить и проанализировать калькуляцию себестоимости, что в обобщенном виде есть в главной книге. Затем запросить и проанализировать документы, которые дают расшифровку с подозрительных статей. В результате первого ознакомления с бухгалтерской отчетностью возникает понимание необходимости и целесообразности изучения и изменения сложившейся практики бухгалтерского учета, что при ее проведении включает оценку:

• количества работников, их краткую характеристику (возраст, образование, стаж работы на данном предприятии);

• степени загруженности каждого для обоснования существующей численности;

• распределения обязанностей и ответственности;

• качества работы (кем, как, по каким показателям) бухгалтерии в целом и каждого бухгалтера в отдельности, в том числе главного бухгалтера;

• иерархии подчинения;

• взаимосвязи' связи с другими подразделениями и лицами;

• документов, предоставленных в бухгалгерію (с какой периодичностью, из каких подразделений и от каких лиц);

• документов и информации, предоставленной бухгалтерией (с какой периодичностью, в какие подразделения и лица).

Цель оценки - определить, во-первых, какой учет мы хотим иметь на предприятии; во-вторых, нужна структурная перестройка в бухгалтерии, и какая. В случае потребности необходимо разработать новое положение о бухгалтерии, что, с одной стороны, опиралось бы на существовавшую когда-то систему учета, а с другой - учитывало бы требования к постановке бухгалтерского учета на предприятии. При этом требования к работе бухгалтерии такие: своевременное составление и предоставление финансовых отчетов в налоговые органы; предоставление оперативной информации для управленческого учета.

Положение о бухгалтерии должно включать следующие разделы:

1. Общий:

. точное название (полное и сокращенное);

. место в системе управления;

. задачи и цель деятельности в общем виде;

. в чьем непосредственном подчинении находится;

. кем возглавляется (точное полное название должности);

. порядок назначения на должность и освобождения от нее;

. внутренняя структура, название и количество должностей;

. подчиненность и взаимодействие в общей структуре;

. порядок утверждения структуры и штатов;

. чьи устные и письменные распоряжения выполняют.

2. Функции.

3. Права и ответственность.

4. Руководство.

5. Взасмини. Связи

. внутренние;

. внешние.

6. Контроль, проверка и ревизия деятельности.

7. Условия оплаты труда. Показатели оценки качества работы.

8. Срок действия. Порядок утверждения и внесения изменений.

Управленческий учет - это процесс в рамках организации, который обеспечивает управленческий аппарат организации информацией, используемой для планирования, собственно управления и контроль над деятельностью организации.

Технология контроля в области управленческого учета такова:

- нужно выяснить, как организовано поступление управленческой информации руководству организации;

информация при существующей организации управления, из каких подразделений и от каких лиц, как часто и кому поступает;

- определить, достаточна ли она для специалистов по антикризисному управлению, обеспечивает ли она руководство информацией для оперативного управления.

Если нет, то определить:

- какая информация нужна для осуществления эффективного оперативного управления;

- источники информации (какие подразделения и лица);

- внести в положения о подразделениях и должностные инструкции пункты, обеспечивающие надходжения руководству информации, необходимой для осуществления эффективного оперативного управления;

- решить вопрос о своевременном предоставлении информации.

Управление экономикой предприятия - это, по сути, управление себестоимостью. Именно в этом заключается суть управленческого учета. Управлять себестоимостью - это планировать и контролировать ее, а затем начинать необходимые действия, связанные с маркетингом, бизнес-планированием, разработкой новых вариантов организации производства, управления персоналом для того, чтобы себестоимость вписывалась в необходимые рамки.

При работе с себестоимостью можно воспользоваться следующими рекомендациями:

1. Разделить бизнес-процессы компании на три части: поставки - производство - сбыт (основные сферы анализа). Оценить резервы снижения себестоимости на этих трех стадиях.

2. Определить, имеется ли в организации программа снижения себестоимости за помощью:

• поліпшения системы закупок (маркетинг поставщиков и цен);

• снижение издержек производства (улучшение планирования, повышение уровня организации, контроль времени исполнения операций и расхода материалов);

• повышение результативности сбыта и маркетинга.

При расчете себестоимости и калькулировании затрат учесть временной фактор (например, если заемные деньги участвуют в калькулировании затрат, понесенных до факта реализации).

4. Грамотно нормировать себестоимость.

5. Производить калькулирование, учет, контроль и регулирование маржинального дохода (объем реализации минус затраты на покупку комплектующих и полуфабрикатов), а также его сопоставления с условно-постоянными расходами.

6. Организовать динамичное и постоянное пересчет (т. е. скользящий режим планирования и учета себестоимости в связи с изменениями объемов выпуска продукции, динамикой цен) расходов, фактического перерасхода, экономии трудовых и материальных ресурсов и других существенных факторов.

7. Провести анализ сбыта до уровня продукта и сделки, учитывая, что коммерческая служба компании закупает по ценам производителя и перепродает по ценам покупателя продукты, услуги, получая при этом доход, определенный по разнице цены продаж и приведенных затрат с учетом формулы "время - деньги" .

8. Определить, какую площадь занимает виробницгво основной продукции, как используется остальная площадь и насколько это рационально.

9. Проанализировать, насколько часто меняется оборудование, можно ли перенести производство в другое место (мобильность), срок окупаемости основных фондов. Определить, что можно изменить в существующей продукции для того, чтобы сделать ее более покупательской.

10. Определить, как можно использовать свободные площади и есть ли основания для обоснования свертывания производства и его переориентации.

11. Оценить возможность проведения среди руководства и сотрудников организации опросы, где они подводили бы итог сделанному анализу того, что не удалось и почему. Какие предложения сотрудники могли бы внести и как их реально использовать в организации.

Следующим этапом является анализ функционирования системы продаж организации. Общими задачами при этом являются:

1. Объем продаж, реальный и запланированный:

• проследить статистические данные о ежемесячных продажах за последние два года. Есть ли какие-нибудь зависимости? как влияют на объем продаж сезонные колебания спроса?

• определить необходимый объем продаж за месяц. Какими путями можно добиться распространения (прямые продажи, бартер, магазины, регионы и т.д.)?

• какие особенности выпускаемого товара, отличающих его от товаров-конкурентов (положительные и отрицательные). Существует ли торговая марка продукции, на какой стадии развития она сейчас находится? На какое время приходился расцвет?

2. Существующая схема продаж, сравнение ее со схемами конкурентов :

• описать существующую систему продаж предприятия и его конкурентов;

• определить достоинства и недостатки систем, которые возможно использовать для данной продукции в данной организации, и что конкретно мешает усовершенствовать систему продаж;

• что из опыта конкурентов можно использовать?

3. Основной потребитель, возможность расширения рынка сбыта:

• выявить основных потребителей продукции. Какой объем произведенного товара они ежемесячно потребляют? Могут ли они купить больше, почему этого не делают? Есть ли стабильность в поведении потребителя?

• почему потребители покупают именно у нас (традиция, качество товара, цена товара и т.д.)? Провести небольшой опрос постоянных клиентов, узнать их пожелания, предложения. Желательно на постоянных клиентов завести учетные карточки, содержащие сведения о руководстве, их привычки, состояние дел на предприятии и т.д.;

• выяснить, где сосредоточены основные потребители продукции, можно ли расширить регион продаж? Что делалось для этого, какие результаты, почему?

• сколько предприятий могли бы стать потенциальными покупателями продукции, в каких регионах они в основном сосредоточены?

• пополняется ли рынок сбыта новыми фирмами? Какие тенденции? Степень насыщенности рынка (потенциал/объем);

• проанализировать выпускаемую продукцию, в сравнении с конкурентами. Какие еще предприятия могли бы покупать у нас продукцию? У кого они покупают сейчас? Почему? Если они покупают традиционно в одной и той же фирмы, то сначала к ним лучше не обращаться.

• если у других фирм лучше качество, то можно немного снизить цену?

• ведется ли рекламная кампания, где, какие результаты она дает?

4. Проблемы, возникающие при продажах (брак, поставщики и т.д.):

• что мешает продавать?

• является ли брак продукции (производственный или от плохого хранения), кражи?

• часто ли возникают неплатежи при продаже товара?

• как надежно работают поставщики?

5. Персонал и система оплаты труда в отделе продаж, отчетность и нормы продаж:

• состав сотрудников отдела продаж (возраст, образование, опыт работы).

• для каждого сотрудника составить личный отчет о продажах за последний год или два работы. Сравнить его с сезонным графиком продаж. Вычислить средний объем продаж для Bcix сотрудников по месяцам, для каждого сотрудника, стабильности его работы, больше или меньше средней нормы он конечно выполняет? Кроме того, надо учитывать, чипрацює сотрудник только с несколькими постоянными клиентами, постоянно расширяет клиентуру;

• провести опрос сотрудников с целью выявить недотки существующей системы продаж, рассмотреть предложения по реорганизации и улучшению сбыта;

• взять на работу еще двух-трех сотрудников для того, чтобы сравнить производительность труда;

• ввести строгую статистическую отчетность відцілу продаж. После каждой сделки фиксировать причины ее заключения;

• развивать систему услуг отдела продаж, гарантии, сервис, информационные услуги;

• сделать систему оплаты труда зависящей от количества проданного товара.

Работа сотрудника, который координирует отдел продаж, очень тесно связана с работой сотрудника, отвечающего за маркетинг предприятия.

Основными направлениями при оценке деятельности маркетинговой службы является:

1. Реклама и связи с общественностью:

.- как в последние пять лет проводилась реклама продукта или предприятия? В каких общественных мероприятиях организация принимала участие (семинары, конференции, благотворительность и т.д.)? 3гадування о ее деятельности;

.- проанализировать, насколько помогает реклама в продвижении товара на рынке. Оценить эффективность всех используемых видов рекламы (затраты на рекламу/количество людей, что откликнулись);

.- определить, может ли данный вид товара нуждаться в рекламе i которой (3MI, специализированные журналы, реклама среди людей);

.- используя выводы предыдущих пунктов, определить, на какие категории потребителей должна быть направлена реклама продукта;

.- исходя из полученных данных, разработать рекламную политику фирмы.

Рекламой должен заниматься один человек, возможно совмещая работу с другой;

.- определить, достаточно ли привлекателен логотип выпускаемого товара;

.- спланировать примерную стратегию рекламы на год вперед. Предварительно сформутовати девиз рекламной кампании, на основе которого должны строиться все рекламные объявления и выступления;

.- после выхода каждого рекламного объявления необходимо отслеживать эффективность его, сколько было звонков, в какое время чаще всего звонят, что в тексте рекламы не совсем понятно, какие возникают вопросы;

.- план рекламы должен постоянно корректироваться с учетом сложившейся ситуации;

.- желательно выделять каждый месяц бюджет на рекламу, согласованный с сотрудником, который занимается рекламой. Таким образом, внебюджетные затраты на рекламу могут возникать только в экстремальных случаях;

.- планировать PR-мероприятия. Очень полезно участвовать в выставках продукции, научных семинарах, общественных мероприятиях. Для этого нужно специально собирать информацию о различного рода мероприятия, которые проводятся. Информация должна быть сосредоточена в сотрудника, который будет отвечать за сбор и своевременную передачу информации руководству;

.- проводить обучение сотрудников на специализированных курсах, потому что это позволяет не только получить новую информацию, но и завести знакомства, обменяться реальным опытом работы;

.- мероприятия по связям с общественностью позволяют также составить представление о мнении основных целевых групп (партнер ы, клиенты, политики и т.д.) по поводу деятельности организации и выпуска продукции.

2. Маркетинговые опросы. Постоянное проведение маркетинговых исследований помогает руководству составить более полную картину взаимоотношений и, следовательно, принимать более дальновидные и обоснованные решения.

Технология антикризисного управления должна разрабатываться с учетом конкретных обстоятельств. Она в определенной мере является продуктом искусства управления и решающим фактором его успеха.

Успешность деятельности антикризисной команды во многом определяется тем, что она совместима с большинством организационных структур и, одновременно, не зависит от них.

В кризисной ситуации происходит перераспределение функций руководства с контрольных обязанностей на координационные, Которые, если вынуждают обстоятельства, приобретают форму жесткого администрирования. Управление здесь требует решительных изменений, когда все шаги в нужном направлении расписаны буквально по дням и часам.

Люди по своей природе не готовы к переменам до тех пор, пока какие-то серьезные события не поставят их перед необходимостью участия в этих изменениях. Если учесть, что большинство предприятий запаздывают с освоением методологіі: работы в рыночных условиях, то понятно, почему их объяснения своего состояния не является правильным.

3 общих "антикризисных" мероприятий можно отметить:

1. Сокращение штата. Увольняются в первую очередь технические сотруд битники-секретари , водители, курьеры, уборщицы и т.п.

2. Замораживания. всех венчурных проектов.

3. Сокращение представительских расходов.

4. Резкое сокращение демократических процедур в управлении, коллегиальных решений, совещаний, согласований.

5. Переход на быстрые, "единые" механизмы принятия решений. Эти решения обычно подкрепляются работой "антикризисных" групп, производят путем "мозгового штурма" нужны идеи и предложения.

Подводя некоторый итог,можно сказать, что управление в кризисной ситуации - это не более чем хорошее управление в напряженных условиях.

2. МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОРГАНИЗАЦИИ РАБОТЫ ПО РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ДОЛГОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

При изучении второго вопроса “Методические аспекты организации работы по реструктуризации долгов предприятия” магистрантам следует обратить внимание на то, что реорганизация – это средство оптимизации предпринимательской деятельности.

В настоящее время существует определенный стереотип, что реорганизация происходит в каких-то экстремальных для общества случаях. Процедура реорганизации, ликвидации и, конечно, банкротства, воспринимаются как «ЧП». При этом речи об улучшении работы в результате этих мероприятий речь вообще не идет. Самое главное задание, которое ставит руководство во время проведения этих мероприятий – сохранение жизнедеятельности в целом. Очень редко все это происходит без «маленькой войны». А между тем, все эти три момента являются инструментами собственника и менеджеров для достижения оптимального режима работы общества, его финансовой стабильности и тому подобное. Основательные знания об этих вещах и умелое применение этих знаний на практике значительно расширит возможности общества достичь ожидаемого результата.

Сущность реорганизации состоит в одной правопреемстве юридического лица по всем обязательствам (во время слияния, присоединения, преобразования) или части обязательств (при выделении, разделении) другого юридического лица.

Создание и правовые аспекты деятельности предприятий при реорганизации.

Во время четырех из пяти возможных форм реорганизации возникает новое юридическое лицо - правопреемник, к которому применяются все требования законодательства, распространяющиеся на вновь созданные юридические лица. Например, акционерное общество, которое снова возникло в результате реорганизации, должно иметь уставной фонд размером не менее 1250 минимальных зарплат, действующих на момент его регистрации. Это необходимо учитывать при изучении вопроса экономической целесообразности реорганизации каждого конкретного предприятия.

Очень важным документом, который составляется в процессе реорганизации, является передаточный акт или распределительный баланс, который, в зависимости от формы реорганизации, должен содержать соответствующие положения о правопреемстве по всем обязательствам реорганизованного юридического лица в отношении всех его кредиторов и должников .

Передаточный акт - документ, который составляется в произвольной форме при реорганизации способом присоединения, слияния и преобразования и содержит перечень активов и пассивов реорганизуемого предприятия, которые передаются вновь созданному юридическому лицу. Как правило, к передаточного акта прилагается баланс предприятия, которое реорганизуется, на день передачи.

Распределительный баланс – баланс вновь созданного предприятия в процессе реорганизации способом разделения или выделения на момент реорганизации.

Передаточный акт или распределительный баланс утверждается органом, который принял решение о реорганизации. Например, в случае деления по решению Общего собрания акционеров разделительный баланс утверждается Общим собранием акционеров; в случае принудительного разделения общества в арбитражном порядке по инициативе Антимонопольного комитета распределительный баланс утверждается в судебном порядке. Ни один нормативный акт не регламентирует содержания этих документов, однако очевидно, что они должны содержать положения о правопреемстве . При этом, в случаях слияния, присоединения и преобразования предполагается общая формулировка о правопреемстве, тогда как в случае разделения и выделения необходимо перечислить каждое обязательство в отношении каждого конкретного кредитора и должника с указанием, к которой с юридических лиц оно переходит в порядке правопреемства.

Банкротство и ликвидация общества.

В развитой рыночной экономике банкротство является обычным явлением. К процедуре банкротства прибегают с целью достижения финансовой стабильности предприятия и наиболее оптимального распределения его активов. Довольно часто инициирования процедуры банкротства приводит к тому, что в процессе реструктуризации на месте предприятия-банкрота создается новое жизнеспособное и конкурентоспособное предприятие.

Неплатежеспособность - это недостаточность ликвидных активов, необходимых предприятию для расчетов по своим обязательствам и продолжении хозяйственной деятельности.

Банкротство - это состояние неплатежеспособности, что подтверждает неспособность предприятия в установленный законодательством срок удовлетворить требования, которые предъявляются к нему кредиторами и выполнить обязательства перед бюджетом . Предприятие признается банкротом в соответствии с положениями законодательства о банкротстве.

Санация и ликвидация предприятия. Во время судопроизводства по делам о банкротстве все участники процесса всегда тщательно анализируют два основных варианта выхода из банкротства - санации предприятия-должника или ликвидации его активов.

Санация – это система мероприятий по предотвращению ликвидации предприятия в процессе банкротства, которая предусматривает удовлетворение третьим лицом требований кредиторов к должнику на определенных условиях.

Санация может также осуществляться путем заключения соглашения со всеми кредиторами предприятия, по которой выплаты кредиторам осуществляются на условиях, отличающихся от предыдущих условий, согласованных на момент предоставления кредита или займа. Такая форма санации позволяет предприятию функционировать дальше и свести к минимуму убытки кредиторов. Кроме того, санация может предусматривать, например, слияния предприятия, которое оказалось на грани банкротства, с более мощной компанией, перепрофилирование его деятельности и изменении корпоративной структуры, ликвидацию неприбыльных производств, цехов и т. п. и этсвязан с этим продажа части активов предприятия-должника. Эти меры следует отличать от полной ликвидации активов предприятия, о котором речь дальше. Санация позволяет и кредиторам, и акционерам избежать значительных затрат, усилий и потерь времени, связанных с ликвидацией предприятия-банкрота.

Ликвидация активов предприятия. Если предложения по санации предприятия не поступали или их было отклонено, в процессе банкротства создается ликвидационная комиссия, основной задачей которой является погашение долгов предприятия-должника перед кредиторами за счет средств от продажи его активов. Если долги предприятия-должника являются слишком большими, то для их погашения необходимо продать все его имущество или большую его долю, что продолжение его функционирование окажется невозможным. Только в этих случаях арбитражный суд принимает решение о ликвидации предприятия-банкрота. Таким образом, ликвидация определенной части активов предприятия-банкрота не во всех случаях приводит к его ликвидации как субъекта предпринимательской деятельности.

Процедура банкротства. Действующее законодательство подробно регламентирует порядок и последовательность выполнения мероприятий, связанных с банкротством.

Судопроизводство по делам о банкротстве осуществляется в Украине арбитражными судами по месту нахождения предприятия-банкрота. Дела о банкротстве в судебной практике считаются достаточно сложными, и часто их рассмотрение длится много месяцев. Поэтому приведенная ниже схема может дать лишь общее представление о последовательности мероприятий, которые проводятся в таких случаях. В целом эти меры сводятся к следующим шагам:

• подачи заявления в арбитражный суд;

• принятие решения о возбуждении дела о банкротстве;

• публикация сообщения в прессе о возбуждении дела;

• заявления претензий кредиторами;

• представление и рассмотрение предложений по санации;

• признание должника банкротом (при отсутствии предложений относительно санации или в случае их отклонения) ;

• работа ликвидационной комиссии, направленная на погашение претензий кредиторов ;

• восстановление работы освобожденного от долгов предприятия ;

• принятия решения арбитражного суда о ликвидации юридического лица-банкрота – в том случае, если после удовлетворения всех претензий имущества банкрота не осталось или имущество, что осталось, является недостаточным для продолжения работы;

• ликвидация предприятия -банкрота.

Инициирование процедуры банкротства. Инициировать процедуру банкротства могут как кредиторы Общества, так и само Общество. Общеизвестно, что инициаторами процедуры банкротства в основном выступают кредиторы. В процессе банкротства они должны проводить свою, детально продуманную политику. Для кредитора важно оценить, что является более выгодным: сохранить предприятие-должника как целостный имущественный комплекс (надеясь на погашение долгов в будущем) или получить долг (часть долга) по причине ликвидации должника. Во многих случаях, например, целесообразно осуществлять санацию Общества. Это мероприятие считают успешным, если кредиторы понесут меньшие убытки по сравнению с теми, что могут возникнуть в случае ликвидации Общества.

В мировой практике дела о банкротстве часто возбуждаются по инициативе должников. Такая возможность предусматривается и законодательством Украины

Должнику эта процедура часто позволяет за достаточно короткий промежуток времени избавиться от долгов и восстановить нормальную работу предприятия. Инициируя банкротство, предприятие-должник может избежать ситуации, когда долги начинают расти “как на дрожжах”, а также получить право выбора условий проведения санации

Ликвидация Общества – это комплекс экономико-правовых мер, направленных на прекращение существования юридического лица как субъекта предпринимательской деятельности без перехода прав и обязанностей в порядке правопреемства.

Банкротство может быть отдельным случаем ликвидации, однако причиной ликвидации Общества не всегда является его неплатежеспособность. Общество может прекратить свою деятельность также при следующих обстоятельствах :

• после окончания срока, на который оно создавалось, после достижения цели, которая ставилась при его создании, или других обстоятельств, предусмотренных учредительными документами;

• по решению Общего собрания акционеров;

• на основании решения суда или арбитражного суда по представлению органов, контролирующих деятельность Общества в случае систематического или грубого нарушения им законодательства , а именно:

- осуществление деятельности, противоречащей учредительным документам и законодательству;

- признание учредительных документов недействительными или такими, что противоречат законодательству;

- несвоевременного сообщения об изменении его названия, организационной формы, формы собственности и местонахождения;

- непредставление в течение года органам государственной налоговой службы отчетности, предусмотренной действующим законодательством.

Порядок ликвидации Общества. Ликвидации проводит ликвидационная комиссия, назначенная самим Обществом, а в случае прекращения деятельности Общества по решению суда или арбитражного суда - ликвидационная комиссия, назначенная этими органами. Работа ликвидационной комиссии состоит из следующих главных этапов :

• публикация в местном и одном из официальных центральных печатных органов сообщение о ликвидации Общества с указанием срока предъявления претензий кредиторами ;

• оценка имущества Общества;

• комплекс мероприятий по расчетам с дебиторами и кредиторами Общества;

• распределение денежных средств, включая средства от распродажи имущества Общества, оставшуюся после расчетов с кредиторами, между акционерами пропорционально доле в Уставном фонде Общества, принадлежащих каждому из них

• составление и предоставление ликвидационного баланса на утверждение органу, создал ликвидационную комиссию;

• представление в орган, осуществляющий государственную регистрацию, документов, необходимых для отмены государственной регистрации Общества .

Ликвидация Общества считается завершенной, а Общество таким, что прекратило свою деятельность (в данном случае - ликвидированным) с момента внесения записи об этом в государственный реестр.

3. ВИДЫ РЕОРГАНИЗАЦИИ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ (СЛИЯНИЕ, ПРИСОЕДИНЕНИЕ, РАЗДЕЛЕНИЕ И ВЫДЕЛЕНИЕ)

При изучении третьего вопроса “Виды реорганизации неплатежеспособного предприятия (слияние, присоединение, разделение и выделение)” магистрантам следует запомнить, что различают такие формы реорганизации общества:

• слияния,

• присоединение,

• разделение,

• выделение,

• преобразование.

Особенности выполнения мероприятий по реорганизации предприятия в различных формах.

Реорганизация предприятий может осуществляться в форме слияния, присоединения, разделения, выделения, преобразования.

Слияние и присоединение

Стратегической целью слияния и присоединения является достижение большей эффективности деятельности предприятия. В мировой практике эти мероприятия обычно проводятся для:

• замены “команды” управленцев;

• объединение усилий для достижения цели;

• снижение накладных и организационных расходов при значительных объемах

производства;

• получение максимального контроля над процессом производства способом слияния с поставщиком или потребителем;

• взаимного дополнения ресурсами (например, если на предприятии имеется уникальная технология, но оно не может ее применять из-за отсутствия средств, кадров и тому подобное);

• выгодного размещения свободных средств.

При реорганизации в форме слияния возникает новое общество, которое в полном объеме является правопреемником двух или нескольких обществ, которые прекращают свою деятельность.

В отличие от слияния, при присоединении новое юридическое лицо не возникает, а общество, к которому происходит присоединение, становится правопреемником всех прав и обязанностей присоединяемого общества.

В случаях, предусмотренных действующим законодательством, как при слиянии, так и во время присоединения необходимо предварительное согласование Антимонопольного комитета (См. положение «О контроле за экономической концентрацией», утвержденное распоряжением Антимонопольного комитета Украины от 25 мая 1998 г. № 134-р.).

В течение долгого времени украинское законодательство не закрепляло необходимости заключения предприятием, которые реорганизуются способами слияния и присоединения, каких-либо договоров. Вместе с тем, условия таких серьезных мероприятий должны согласовываться. Например, в России заключение указанных договоров обязательна. Этим же путем пошла и Государственная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку, признав договор о слиянии (присоединении) одним из документов, необходимых для регистрации выпуска акций акционерных обществ, которые реорганизуются способом слияния или присоединения (См. п. 2.3 Положения о порядке регистрации выпуска акций во время реорганизации обществ, утвержденное решением ГКЦБФР от 30 декабря 1998 года № 221.).

Нормативные акты ГКЦБФР устанавливают последовательность действий, к которым прибегают общества при эмиссии акций при реорганизации способом слияния (См. п. 2.2 и 3.2 Положения о порядке регистрации выпуска акций во время реорганизации обществ, утвержденное решением ГКЦБФР от 30 декабря 1998 года № 221.).

Разделение и выделение

Чаще всего мотивом разделения и выделения есть желание сконцентрировать усилия руководства на главном направлении деятельности предприятия, не отвлекаясь на второстепенные (недостаточно прибыльные виды деятельности и не допуская распыления ресурсов.

Эти формы реорганизации похожи тем, что в обоих случаях происходит возникновение нового юридического лица. Пределы правопреемства юридических лиц, которые вновь возникли во время разделения и выделения, определяются распределительным балансом.

Преобразования

Преобразование – это форма реорганизации, в результате которой юридическое лицо одного вида «превращается» в юридическое лицо другого вида, или происходит изменение ее организационно-правовой формы. К юридического лица, которая возникла снова, переходят все права и обязанности юридического лица, прекратила свою деятельность, согласно передаточного акта. В Украине общество может превращаться в любой из видов хозяйственных обществ, перечисленных в ст. 1 Закона Украины “О хозяйственных обществах”.

4. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ПОДГОТОВКИ И ПРОВЕДЕНИЯ ПРОДАЖИ ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ЦЕЛОСТНОГО ИМУЩЕСТВЕННОГО КОМПЛЕКСА В ПРОЦЕССЕ САНАЦИИ

При изучении последнего вопроса “Организационно-экономическое обеспечение подготовки и проведения продажи предприятия как целостного имущественного комплекса в процессе санации” магистрантам следует обратить внимание на то, что статья 19 Закона Украины «О восстановлении платежеспособности должника или признании его банкротом» от 14.05.1992 года № 2343-Х11 устанавливает порядок продажи в процедуре санации имущества должника как целостного имущественного комплекса.

С целью восстановления платежеспособности и удовлетворения требований кредиторов должника план санаціії может предусматривать продажу имущества должника негосударственной собственности как целостного имущественного комплекса. Меры к обеспечению требований кредиторов относительно имущества должника, которое подлежит продаже в соответствии с планом санаціії, отменяются постановлением хозяйственного суда.

При продаже имущества должника негосударственной собственности как целостного имущественного комплекса в установленном порядке отчуждаются все виды имущества, предназначенного для осуществления предпринимательской деятельности должника, в том числе помещения, сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, продукция, права требования, права на знаки (обозначения), индивидуализирующие должника, его продукцию (работы, услуги) (фирменное наименование, знаки для товаров и услуг), другие права, принадлежащие должнику, за исключением прав и обязанностей, которые не могут быть переданы другим лицам.

При продаже имущества должника негосударственной собственности как целостного имущественного комплекса, осуществляется в соответствии со ст. 19, денежные обязательства и обязательства по уплате налогов и сборов (обязательных платежей) предприятия - должника на дату принятия хозяйственным судом заявления о возбуждении дела о банкротстве не включаются в состав имущественных активов предприятия-должника.

При продаже имущества должника негосударственной собственности как целостного имущественного комплекса все трудовые договоры (контракты), заключенные до даты продажи имущества должника как целостного имущественного комплекса, сохраняют силу, при этом права и обязанности работодателя переходят к покупателю имущества должника.

Сумма, полученная от продажи имущества должника негосударственной собственности как целостного имущественного комплекса, включается в состав имущественных активов должника.

Продажа имущества должника негосударственной собственности как целостного имущественного комплекса производится на открытых торгах, если иное не предусмотрено планом санации, в порядке, предусмотренном законодательством, с учетом особенностей, установленных этим Законом.

Управляющий санацией выступает организатором торгов или привлекает для этих целей специализированную организацию. Специализированная организация не может быть заинтересованным лицом в отношении кредитора должника.

Управляющий санацией обязан опубликовать объявление о продаже имущества должника негосударственной собственности как целостного имущественного комплекса на открытых торгах в официальных печатных органах за тридцать дней до даты проведения торгов.

В объявлении о продаже имущества должника негосударственной собственности как целостного имущественного комплекса должны указываться:

- сведения о целостный имущественный комплекс и порядок ознакомления с ним, предельные сроки подачи заявок на участие в торгах, но не более месяца со дня опубликования объявления;

- время, место и форма проведения торгов;

- порядок оформления участия в торгах;

- начальная цена целостного имущественного комплекса, установленная комитетом кредиторов;

- размер задатка, срок и порядок внесения задатка;

- порядок оформления результатов торгов.

В случае если в течение срока, указанного в объявлении, поступила заявка на участие в открытых торгах по продаже целостного имущественного комплекса от одного заявителя, торги не проводятся.

По согласию комитета кредиторов целостный имущественный комплекс может быть продано такому заявителю без проведения повторных торгов.

Торги проводятся в форме аукциона, кроме случаев, предусмотренных Законом Украины «О восстановлении платежеспособности должника или признании его банкротом».

Лицо, которое победило на аукционе, и управляющий санацией в день проведения аукциона подписывают протокол, в котором указываются условия приобретения целостного имущественного комплекса, о чем заключается договор купли-продажи.

В случае проведения торгов в форме конкурса условия конкурса соглашаются с комитетом кредиторов.

В случае проведения торгов в форме конкурса на основании протокола, подписанного победителем конкурса и организатором торгов в день проведения конкурса, не позднее пятнадцати дней с даты проведения конкурса подписывается договор купли-продажи целостного имущественного комплекса.

Сумма задатка, уплаченная лицом, выигравшим торги, в случае ее отказа от подписания протокола или договора купли-продажи имущества должника как целостного имущественного комплекса, включается в состав имущества должника за вычетом издержек организатора торгов на его проведение.

Если должник за счет суммы, вырученной от продажи имущества как целостного имущественного комплекса, удовлетворяет требования кредиторов в полном объеме, производство по делу о банкротстве должника подлежит прекращению хозяйственным судом по заявлению управляющего санацией.

Если суммы, вырученной от продажи имущества должника как целостного имущественного комплекса, недостаточно для удовлетворения требований кредиторов в полном объеме, управляющий санацией предлагает кредиторам заключить мировое соглашение.

В случае, если мировое соглашение не заключено, хозяйственный суд признает должника банкротом и открывает ликвидационную процедуру.

До утверждения хозяйственным судом мирового соглашения или признания должника банкротом и открытия ликвидационной процедуры управляющий санацией не имеет права осуществлять расчеты с кредиторами.