Глава 15. Кооперативное стратегическое взаимодействие на олигопольном рынке
15.1. Картель и методический подход к оценке выгоды от участия в нем
Картель – это ассоциация олигополистов, вступающих в сговор с целью совместного принятия решений относительно уровня рыночной цены и объёмов выпускаемой продукции. Образующие картель фирмы ведут себя на рынке как единый монополист, максимизируя совокупную прибыль.
На любом олигопольном рынке у фирм есть стимулы координировать свою производственную деятельность и политику ценообразования посредством ограничения объема выпуска фирм (введения квот) и назначения одинаковых цен для увеличения совокупной прибыли отрасли и индивидуальных прибылей каждой из фирм. Ассоциация фирм, которые заключили явное или тайное соглашение о координации своей деятельности, называется картелем.
Если картель включает все фирмы, действующие в отрасли, отрасль становится монополией, и фирмы получают монопольную прибыль. Фирмам очень выгодно заключать картельные соглашения. Если картель уже сформирован и эффективно ограничивает выпуск и цену на рынке, у каждой фирмы появляется стимул нарушить картельное соглашение путем увеличения квот выпуска или понижения цены. В этом случае фирмы-нарушители привлекают дополнительное количество потребителей, в результате чего их прибыли возрастают.
Для поддержания картельных соглашений в течение продолжительного времени требуются дополнительные усилия участников соглашения.
Если фирмы действуют в условиях свободно конкурентного рынка, то они максимизируют прибыль. Каким же образом возможно увеличение прибыли в условиях картеля?
Картельное соглашение учитывает последствия изменения выпуска и цены одной фирмы, влияющие на совокупное предложение отрасли и равновесную цену на рынке для увеличения прибыли всех участников. Поэтому картель производит меньше продукции, чем рынок свободной конкуренции. Картель позволяет централизованно координировать изменение выпуска каждой фирмы (например, распределять дополнительные прибыли или определять квоты выпуска).
Если картель представляет собой монополию, равновесие в отрасли достигается при равенстве предельных издержек отраслевого выпуска и предельной выручки от его продажи. Каждая фирма заинтересована в повышении выпуска до тех пор, пока ее предельные издержки не окажутся равными картельной цене на продукцию. Поскольку конкурентная цена будет ниже картельной, а функция предельных издержек фирмы возрастает, картельный объем выпуска фирмы всегда будет меньше конкурентного.
Однако каждая фирма в рамках картеля имеет стимул наращивать выпуск до пределов, не превышающих то количество, которое она выпускала бы на рынке совершенной конкуренции.
Поэтому фирмы оценивают последствия своей деятельности в условиях соглашения и при его нарушении. Для этого они анализируют влияние своих решений не только на свою текущую прибыль, но на весь поток ожидаемой будущей прибыли. Рассмотрим условия, при которых картельное соглашение является стабильным и соответственно нестабильным.
Пусть m – прибыль фирмы, придерживающейся картельного соглашения (в условиях установления картелем монопольной цены), с – прибыль фирмы, нарушающей соглашение, Н – величина наказания фирмы, нарушившей картельное соглашение (например, в виде резкого падения цены и прибыли из-за противодействия прочих фирм картеля).
Предположим, что фирма нарушает соглашение, например, назначая более низкую, чем картельная, цену. В первый период после нарушения соглашения она получает прибыль рс, но в следующий период картель замечает нарушение и навязывает наказание величиной Н в виде ежегодных вычетов (возможно, в виде ограничения ее продаж, дискриминации со стороны других участников картеля или штрафа либо в виде сокращения прибыли из-за разрушения картельного соглашения). Наказание действует с момента обнаружения и до бесконечности.
При этом предприятие оценивает свою прибыль вне картеля с учетом величины наказания [3].
где
– дисконтирующий множитель (
,
где i
– процентная ставка; t
– период времени от 1 до );
– вероятность повторных продаж фирмы-нарушителя в следующем периоде.
Итоговая величина наказания в правой части равенства определяется при помощи формулы геометрической прогрессии.
Если фирма придерживается соглашения, текущая ценность ее ожидаемой прибыли
.
Фирме выгодно не нарушать картельного соглашения, если текущая ценность ожидаемой прибыли в условиях поддержания ею сговора будет больше текущей ценности ожидаемой прибыли при самостоятельном ценообразовании с учетом наказания [3]:
.
Исходя из данной формулы также можно оценить величину процентной ставки, при которой картельное соглашение будет расторгнуто.
.
Сохранение картельного соглашения тем выгоднее фирме:
• чем выше вероятность повторных продаж на рынке;
• чем выше величина дисконтирующего множителя;
• чем меньше выигрыш, который фирма может получить в краткосрочном периоде благодаря нарушению картельного соглашения;
• чем больше потери, которые фирма понесет в результате согласованных действий других участников картеля.
Следовательно, для сохранения картеля его участники должны повысить сумму штрафа, налагаемую на нарушителя, и сделать угрозу штрафа максимально более правдоподобной.