Вопросы для повторения

1. Чем различаются вертикальная и горизонтальная интеграция?

2. Какими факторами обосновывается процесс формирования вертикально-интегрированных предприятий в рыночных условиях?

3. Приведите примеры вертикальной и горизонтальной интеграции в производстве.

4. Как можно оценить снижение трансакционных издержек в условиях вертикальной интеграции?

5. Какие барьеры формируются в случае создания вертикально-интегрированных компаний?

6. Что такое квазиинтеграция и чем она отличается от вертикальной интеграции?

Темы для эссе

1. Неоклассический анализ вертикальной интеграции: между эффективностью и рыночной властью (основа для подготовки: Авдашева С.Б. Хозяйственные связи в российской промышленности: проблемы и тенденции последнего десятилетия. – М.: ГУ ВШЭ, 2000. – С. 8–17).

2. Сравнительный анализ форм экономической интеграции, их эффективность и эволюция в неоинтитуциональной теории (основа для подготовки: Авдашева С.Б. Хозяйственные связи в российской промышленности: проблемы и тенденции последнего десятилетия. – М.: ГУ ВШЭ, 2000. – С. 18–30).

3. Разрушение хозяйственных связей в промышленности России и новые формы вертикальной интеграции: от дезорганизации к самоорганизации (основа для подготовки: Авдашева С.Б. Хозяйственные связи в российской промышленности: проблемы и тенденции последнего десятилетия. – М.: ГУ ВШЭ, 2000. – С. 43–48).

4. Вертикальные ограничения: между производителями и дистрибьюторами, франчайзинг, мягкие бюджетные ограничения и неплатежи (основание для подготовки: Бутыркин А.Я. Вертикальная интеграция и вертикальные ограничения в промышленности. – М.: Едиториал УРСС, 2003. – С. 101–110).

5. Вертикальные ограничения: бартерные расчеты и давальческие контракты (основание для подготовки: Бутыркин А.Я. Вертикальная интеграция и вертикальные ограничения в промышленности. – М.: Едиториал УРСС, 2003. – С. 111–129).

6. Математическое моделирование n-звенной технологической цепочки (основание для подготовки: Бутыркин А.Я. Вертикальная интеграция и вертикальные ограничения в промышленности. – М.: Едиториал УРСС, 2003. – С. 144–151).

Расчетные задания

9.1. Проведите анализ кейса «Вертикальная интеграция фирмы «Белон». Определите динамику формирования позитивных и негативных факторов интеграционного процесса. Охарактеризуйте тип вертикальной интеграции.

9.2. Проведите анализ кейса «Вертикально интегрированная структура ЗАО «Трансмашхолдинг». Определите тип вертикальной интеграции. Оцените экономические выгоды от создания холдинга. Предложите новые направления развития производственной деятельности данной фирмы.

Глава 10. Диверсификация производства

Для российских производителей изучение диверсификации и совершенствование методов её осуществления стали актуальны с переходом к рыночным условиям хозяйствования, когда многие предприятия оказались на грани банкротства и перед ними встала проблема выживания в условиях высокой инфляции и недостатка оборотных средств. Необходимость приспособления к новым условиям объективно заставила искать наиболее выгодные сферы приложения созданного производственного потенциала. Предприятия, которые сделали выбор в пользу диверсификации как одного из стратегических направлений эффективного развития промышленного предприятия, смогли выйти из кризисного положения, добиться финансовой устойчивости, повысить конкурентоспособность и рентабельность своего бизнеса. Следовательно, диверсификация производства постепенно становится инструментом межотраслевого перелива капитала и методом оптимизации структурных преобразований в экономике.

В общем виде диверсификация (от англ. diversification – многообразие) – это разнообразие производственно-хозяйственной деятельности предприятия, проявляющееся в расширении ассортимента или изменении вида производимой продукции, увеличении числа её модификаций и освоении новых видов производств. Объективные причины диверсификации связаны со стремлением предприятия к повышению прибыли и снижению хозяйственных рисков. Основные предпосылки диверсификации заключаются в следующем:

• неравномерное развитие отраслей экономики;

• падение рентабельности в традиционном производстве;

• развитие научно-технического прогресса.

Факторы, обуславливающие диверсификацию производства:

1. Существующий рынок сбыта представляет низкие темпы развития и не обеспечивает необходимый уровень рентабельности.

2. Высокая конкуренция на данном рынке.

3. Текущее состояние бизнеса дает дополнительные финансовые средства, которые могут быть эффективно вложены в производство.

4. Антимонопольное регулирование деятельности не дает возможности дальнейшего расширения производства в данной отрасли.

5. В процессе диверсификации производства можно найти возможности снижения налогов.

6. Может появиться возможность выхода на внешний рынок.

7. Существует потребность уравновесить компанию с высокой долей заемных средств компанией, не имеющей заемных средств для того, чтобы структура капитала компаний отрасли была более сбалансированной.

8. Формирование нового рынка может обеспечить синергический эффект (при определенном темпе роста производства проявляются более быстрые темпы формирования экономического эффекта).

Мотивы, побуждающие предприятия к диверсификации их производственной деятельности могут быть следующими:

1) технико-технологические мотивы – незанятость и неполное использование ресурсов; желание более полно загрузить производственные мощности и сохранить производственный потенциал, найти альтернативные варианты использования сырья, материалов, технологии;

2) экономические – перенакопление капитала в традиционных отраслях производства и поиск новых сфер приложения капитала; расширение доли рынка, завоевание новых рынков; извлечение синергетического эффекта; экономия на масштабах производства, экономическая ограниченность ресурсов, ресурсосберегающая политика;

3) финансовые – распределение рисков, финансовая стабильность;

4) социальные – сохранение рабочих кадров, создание новых рабочих мест; инновационная политика менеджеров;

5) стратегические – приспособление к конъюнктуре рынка, противодействие её колебаниям, страхование будущего предприятия; слияние и поглощение; государственный заказ.

Основные цели диверсификации – повышение эффективности производства, наращивание потенциала предприятия, получение экономической выгоды либо предотвращение негативных результатов функционирования и спасение от банкротства.