2.Техника заключения конверсионных сделок

Сделка заключается по телефону или с использованием дилинговой аппаратуры. Основными условиями, подлежа­щими обязательному согласованию между дилерами, являют­ся: валюта и контрвалюта сделки, сумма сделки, курс, дата ва­лю­ти­рования, платежные инструкции; по сделкам с наличными средствами: вид и сумма наличной валюты, разбивка по купюр­ности, дата, место, время поставки валюты. На заключи­тельном этапе осуществляется проведение сделки по счетам и документальное ее подтверждение по системе SWIFT.

Валютный дилер банка А запрашивает котировку валют­ного курса для определенной суммы базовой валюты у дилера банка В. Дилер банка В котирует двухстороннюю котировку текущего валютного курса. Дилер, прокотировавший курс, то есть назвавший твердую цену, рассматривается как лицо, обязующееся заключить сделку и не имеющее право отказаться от своей котировки. Если дилер не желает котировать твердую котировку, он должен добавить фразу: ДЛЯ ИНФОРМАЦИИ.

Дилер банка А заключает конверсионную сделку, используя ключевые слова: ПОКУПАЮ или ПРОДАЮ (I BUY, I SELL). Отказ выражается словами НЕТ (NIX). После заключения сделки дилеры подтверждают основные реквизиты: сумму купленной или проданной валюты, обменный курс, дату валютирования, платежные инструкции; если сделка совер­шена через брокерскую фирму, указывается ее название.

При заключении сделок по телефону следует вести запись переговоров и сохранять в течение трех месяцев.

При заключении сделки на дилинговом оборудовании в международной практике приняты следующие стандарты запроса.

Запрос курса. Стандартный запрос аналогичен обозначению валютного курса, где слева стоит базовая валюта, а справа – валюта котировки (USD/CHF 5).

Запрос суммы. Цифра, указываемая после названия валют, означает запрашиваемую сумму базовой валюты в миллионах. Если запрашивается котировка на сумму базовой валюты менее 1 млн., используется написание десятичной дроби:

USD/CHF 0,5.

При запросе котировки валютного курса на среднерыноч­ную сумму количество валюты может опускаться. При этом банк, осуществляющий котировку, обязуется купить или продать предложенное позже количество валюты, например:

USD/CHF

1,4835-40

I BUY 8 MIO USD.

При запросе котировки без указания суммы валюты, а также в случае, если запрашиваемая сумма превышает лимит на контрагента, банк может прокотировать курс, выставив ограничение по сумме в соответствии с лимитом на банк-контрагент, например:

USD/CHF 5

1,4835-40 IN 2

OK BUY 2 MIO.

Cредней суммой сделки валютного дилинга на международ­ных рынках является 10 – 20 млн. долларов. Дилеры и брокеры обычно разграничивают суммы по размеру на 4 группы:

• крупная – от 50 млн. долларов и выше;

• средняя – от 5 до 50 млн.;

• маленькая – от 1 до 5 млн.;

• крошечная – менее 1 млн. долларов.

Средние банки осуществляют внешнюю конверсию средств для клиента на суммы менее 100 тыс. долларов США. Такие суммы конвертируются одноразовой сделкой. При этом запрос курса следует делать с указанием стороны сделки. В этом случае запрашиваемый банк осуществит одностороннюю котировку, например:

SELL USD/CHF 0,065

OK 1,4535

SO I SELL 65000 USD AGST CHF AT 1,4535.

В случае запроса котировки курса в круглых числах котируе­мой валюты используются следующие уточнения:

USD/CHF FOR 3 CHF.

Данная запись означает запрос прокотировать курс доллара к швейцарскому франку для 3 млн. франков.

Запрос даты валютирования. Стандартный запрос котиров­ки валютного курса без указания даты валютирования озна­чает, что просят прокотировать текущий валютный курс на споте. Для запроса даты валютирования до спота используется указание на дату расчетов: tod или tom.

USD/CHF 2 VAL TOM.

Для того чтобы сделка из заключенной формально стала реальной, необходимо, чтобы котирующий дилер подтвердил ее заключение фразой типа «OK».

Заключенная конверсионная сделка предполагает осущест­вление контрагентами переводов сумм проданной валюты со своих корреспондентских счетов на корсчета друг друга.