«Мягкий» вариант

«Мягкий» вариант предполагает регулярную оплату счетов покупателями и регулярную оплату счетов поставщиков. При этом определяется минимальное допустимое значение показателя общей ликвидности.

В данном варианте сумма собственных средств, необходимых для обеспечения бесперебойных платежей поставщикам, определяется на основании абсолютных величин и периодов оборота поступлений (авансы покупателей, дебиторская задолженность) и платежей (авансы поставщикам, кредиторская задолженность).

"Мягкий" вариант расчета допустимого значения коэффициента общей ликвидности

Таблица 1.7. Расчет допустимого коэффициента общей ликвидности

№ строк	Наименование рассчитываемого показателя	Расчетная формула/Источник формирования
1	Период оборота дебиторской задолженности, дни	Смотри оборачиваемость
2	Период оборота кредиторской задолженности, дни
3	Период оборота авансов поставщикам, дни
4	Период оборота авансов покупателей, дни
5	Средняя величина дебиторской задолженности	[ДЗ(нач)+ДЗ(посл)]/2
6	Средняя величина кредиторской задолженности	[КЗ(нач)+КЗ(посл)]/2
7	Средняя величина авансов оставщикам	[АПост(нач)+Апост(посл)]/2
8	Средняя величина авансов покупателей	[АПок(нач)+АПок(посл)]/2
9	Средняя стоимость наименее ликвидной части активов (в данном случае запасов материалов, незавершенного произв-ва)	[ЗС(нач) + ЗС(посл)+НП(нач)+НП(посл)]/2
10	Поступления от покупателей, имеющиеся к сроку погашения кредиторской задолженности и выплаты авансов поставщикам (дебиторская задолженность + авансы покупателей)	(стр 5+ стр 8)*(стр 2 + стр 3) / (стр 1 + стр 4)
11	Собственные средства, необходимые для покрытия текущих платежей поставщикам (погашения текущей кредиторской задолженности и выплату авансов)	Выбрать максимум из 0 или [(стр 6 + стр 7) - стр 10]
12	Всего необходимо собственных средств (достаточный ЧОК)	стр 9 + стр 11
13	Средняя фактическая величина текущих активов	(ТА(посл)+ТА(нач)) / 2
14	Допустимая (расчетная) величина текущих активов	стр 13 – стр 12
15	Допустимый для данного предприятия коэффициент общей ликвидности	стр 13 / стр 14

стр – строка таблицы 7

ДЗ – дебиторская задолженность

КЗ – кредиторская задолженность

ЗС – запасы сырья и материалов

НП – незавершенное производство

АПост – авансы поставщикам

АПок – авансы покупателей

ТА – текущие активы

посл / нач – последний / начальный интервал анализа соответственно

Остановимся подробнее на строке 10 «Поступления, имеющиеся к сроку погашения кредиторской задолженности и выплаты авансов». Данная величина определяется как произведение абсолютных величин по данным агрегированного баланса (Дебиторская задолженность + Авансы покупателей) на дробь (Период оборота кредиторской задолженности + Период оборота авансов поставщикам)/(Период оборота дебиторской задолженности + Период оборота авансов покупателей). Дробь позволяет определить долю поступлений, имеющихся к сроку выполнения обязательств перед поставщиками.

Логика расчетов и используемые данные в обоих вариантах одинаковы. Одинаковыми будут и результаты расчетов, полученные с использованием обеих формул, но при условии наличия у предприятия авансов поставщикам и кредиторской задолженности (соответственно, наличии в формуле периодов оборота перечисленных двух элементов, строки 2 и 3).

Например, при отсутствии у предприятия авансов поставщикам (строка 3=0) в формуле второе слагаемое станет равно 0. Таким образом, из рассмотрения исключались авансы покупателей, что не корректно: авансы покупателей в этом случае также как и дебиторская задолженность будут направляться на погашение кредиторской задолженности. В формулу необходимо было вносить изменение, что делалось далеко не всегда. Аналогичная ситуация возникала при отсутствии кредиторской задолженности.

«Жесткий» вариант предполагает дискретную оплату счетов покупателями и дискретную оплату счетов поставщиков. Предполагается, что оплата счетов производится единовременно всей суммой через период, равный периоду оборота рассматриваемой задолженности. При этом определяется максимальное допустимое значение показателя общей ликвидности (таблица 1.8).

В данном варианте сумма собственных средств, необходимых для обеспечения бесперебойных платежей поставщикам, определяется на основании разницы периодов поступлений (авансы покупателей, дебиторская задолженность) и платежей (авансы поставщикам, кредиторская задолженность) и величины среднедневных затрат.