2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности ао «Омский бекон»

Анализ финансового состояния проводится по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах. Именно эта форма отчетности характеризует в денежной форме финансовое состояние предприятия на определенную дату.

На основе данных бухгалтерского баланса проводится анализ финансового состояния (положения) предприятия по следующим направлениям:

– анализ ликвидности и платежеспособности предприятия;

– анализ финансовой устойчивости.

Показатели финансовых результатов деятельности предприятия содержатся в отчете о финансовых результатах На основе данных отчета о финансовых результатах проводится анализ финансовых результатов предприятия по следующим направлениям:

–деловой активности предприятия;

 – анализ рентабельности предприятия.

Для оценки ликвидности активы группируются на 4 группы по степени ликвидности, а пассивы группируются по степени срочности погашения обязательств.

Таблица 2.10 – Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса

Активы:	Пассивы:
А1 – наиболее ликвидные активы	П1 – наиболее срочные обязательства
А2 – быстрореализуемые активы	П2 – краткосрочные пассивы
А3 – медленнореализуемые активы	П3 – долгосрочные пассивы
А4 – труднореализуемые активы	П4 – постоянные пассивы

Пояснение [ 15 c.122]

А1 –наиболее ликвидные активы = денежные средства организации + краткосрочные финансовые вложения ( ценные бумаги).

НЛА = ДС + КФВ, (2.1)

А2 – быстрореализуемые активы = краткосрочная дебиторская задолженность(срок погашения менее года) + прочие оборотные активы.

БРА = ДЗ_≤1 + ПОА, (2.2)

А3 – медленнореализуемые активы – группы статей «Запасы», за исключением статьи « Расходы будущих периодов», а так же «Доходные вложения в материальные ценности" и « Долгосрочные финансовые вложения».

МРА= ДЗ _≥1+ З – Рбп + НДС + ДФВ + ДВ, (2.3)

Где: ДЗ_≥1 – долгосрочная дебиторская задолженность (сроком погашения более года );Рбп – расходы будущих периодов; НДС –налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям; ДФВ – долгосрочные финансовые вложения; ДВ – доходные вложения .

А4 – труднореализуемые активы = внеоборотные активы – долгосрочные финансовые вложения + расходы будущих периодов + просроченная дебиторская задолженность.

ТРА = ВА – ДФВ + РБП + ПДЗ, (2.4)

П1 – наиболее срочные обязательства = кредиторская задолженность + прочие краткосрочные пассивы включая доходы будущих периодов, краткосрочные оценочные обязательства и прочие краткосрочные обязательства.

НСО = КЗ + ПрКСП, (2.5)

где ПрКСП – прочие краткосрочные пассивы, включая доходы будущих периодов, краткосрочные оценочные обязательства и прочие краткосрочные обязательства.

П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты + заемные средства.

КСП = КСК +ЗС, (2.6)

где ЗС — краткосрочные заемные средства.

П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства.

П4 – постоянные пассивы – капитал и резервы (собственный капитал организации)

Таблица 2.11 – Анализ ликвидности баланса АО «Омский бекон»

						Отклонение (А-П)
Актив (А)	2013г	2014г	Пассив (П)	2013г	2014г	2013г	2014г	∆+
А1	9280	61121	П1	498692	1952130	-489412	-1891009	1401597
А2	1514291	719160	П2	2459297	1918900	-945006	-1199740	254734
А3	396114	627855	П3	-	-	-	-	-
А4	818820	795850	П4	48924	48924	769896	746926	22970

Таблица 2.12 – Условие ликвидности

Условие ликвидности	2013 год	2014 год
А1 ≥ П1	9280 ≤ 498692	6121≤ 1952130
А2 ≥ П2	1514291≤ 2459297	719160 ≤ 1918900
А3 ≥ П3	-	-
А4≤ П4	818820≥ 48924	795850 ≥48924

Вывод:

За анализируемый период 2013-2014гг было выявлено, что показатели не соответствуют условию ликвидности, наблюдается противоположный эффект. Отсутствие данных по пассиву П3, означает, что предприятие не берет долгосрочных кредитов и займов, но выступает недобросовестным контрагентом по налоговым обязательствам. Данная ситуация означает, что у предприятия нет возможности в текущем периоде своевременно и полностью рассчитываться по кредитам, займам, кредиторской задолженности ( перед персоналом, поставщиками и подрядчиками, внебюджетными фондами), что сулит серьезными изменениями в его финансовой ситуации. Такое положение предприятия может привести к потере множества потенциальных партнеров на рынке, из-за роста кредиторской задолженности перед поставщиками и как следствие к ухудшению финансового состояния и риску банкротства.

Анализ возможности предприятия в текущем периоде своевременно и полностью выполнять свои обязательства перед кредиторами, т.е. рас- считываться по кредитам, займам, кредиторской задолженности, проведенный в предложенной выше таблице является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов представленных в таблице 2.6. Данные коэффициенты целе- сообразно рассчитать и проанализировать в динамике за ряд периодов.

Таблица 2.13 –Коэффициенты ликвидности АО «Омский бекон»[ 5, с.78]

Показатель	Способ расчета	Норматив	Экономический смысл
1	2	3	4
Коэффициент абсолютной ликвидности	ДС - денежные средства КФА– краткосрочные финансовые вложения ТО – текущие обязательтсва	0,1 –0,7	Показывает, какая часть краткосрочных заемных средств может быть при необходимости погашена немедленно

Окончание таблицы 2.13

1	2	3	4
Коэффициент текущей ликвидности	ОА – оборотные активы ТО – текущие обязательства	≥2	Дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств).
Коэффициент срочной ликвидности	ДС – денежные средства КФВ – краткосрочные финансовые вложения КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность ТО – текущие обязательства	≥ 1	Показывает какую часть краткосрочной задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности

Проведем анализ платежеспособности через систему показателей ликвидности.

Таблица 2.14 – Анализ платежеспособности АО «Омский бекон»

Показатели	Норматив	2013 год	2014 год	Отклонение	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1 – 0,7	0,02	0,03	0,01	150
Коэффициент текущей ликвидности	≥ 2	3,9	0,7	-3,2	17,95
Коэффициент срочной ликвидности	≥ 1	3,2	0,4	-2,8	12,5

Вывод:

Анализируя коэффициент абсолютной ликвидности, за период 2013-2014, можно сделать вывод, что коэффициент увеличился незначительно на 0,01 или 150%, но то далеко от норматива, который составляет от 0,1-0,7. Данная ситуация, говорит о том, что предприятие не может погасить часть краткосрочных заемных средств.

Рассмотрев коэффициент текущей ликвидности, мы видим, что в 2014 году по сравнению с 2013 годом коэффициент снизился очень значительно на 3,2 или 17,95 %, что далеко от норматива ( ≥2). Данная ситуация означает, что компания не платежеспособна т.к. уровень имеющихся запасов растет, а дебиторская задолженность снижается несущественно за каждый год.

Что касается коэффициента срочной ликвидности, то он снизился на 2,8 или 12,5%, это означает, что предприятие в ближайшей перспективе не может покрыть свою задолженность т.к. нет полного погашения дебиторской задолженности.

Подводя итог по системе показателей ликвидности, можно сделать обобщающий вывод: за анализируемый период все показатели ликвидности значительно ниже нормативов, это означает, что АО «Омский бекон» неплатежеспособное предприятие и не может оплатить свои обязательства за счет различных элементов оборотных активов, обладающих различной ликвидностью.

Рисунок 2.3 – Показатели платежеспособности

В качестве рекомендаций можно предложить предприятию снизить краткосрочные обязательства и повысить долю собственного капитала.