2 Анализ основных производственных и итоговых финансовых показателей
Динамика и структура активов предприятия за 2004-2006 годы представлена в таблице 2.1.
Таблица 2.1
Динамика и структура долгосрочных активов ЧТУП «Раковтранс» за 2014-2016 гг.
Показатели |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
Динамика 2016/2014 гг. |
|
тыс. руб. |
% |
||||
Долгосрочные активы в том числе: |
5722 |
15,929 |
16001 |
10279 |
279,6 |
Основные средства |
5721 |
15905 |
15977 |
10256 |
279,3 |
Нематериальные активы |
1 |
24 |
24 |
23 |
2300 |
Долгосрочные активы увеличились в целом в 2016 году по сравнению с 2014годом на 10279 тыс. руб. или на 179,6%. Рост долгосрочных активов произошел в основном за счет основных средств, которые за исследуемый период увеличились на 10256 тыс. руб.
Показатели использования краткосрочных активов и их динамика представлены в таблице 2.2.
Таблица 2.2
Показатели использования краткосрочных активов ЧТУП «Раковтранс» и их
динамика
Наименование показателя |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
Динамика 2016/2014 гг. |
|
тыс.руб |
% |
||||
Выручка от реализации услуг, тыс. руб. |
22666 |
37422 |
48614 |
+25948 |
214,5 |
Средняя величина краткосрочных активов, тыс. руб. |
23325 |
24193 |
25861 |
+2536 |
110,9 |
Оборачиваемость краткосрочных активов (стр.1/стр.2), количество раз |
0,97 |
1,55 |
1,88 |
0,91 |
193,8 |
Продолжительность оборота краткосрочных активов (360/стр.3), дни |
371 |
232 |
192 |
179 |
51,8 |
Эффективность использования краткосрочных активов за рассматриваемый период увеличилась, о чем свидетельствует коэффициент оборачиваемости краткосрочных средств. В 2016 году он составляет 1,88, что на 0,91 пункта выше по сравнению с 2014 годом или на 93,8% в относительной величине.
Рассчитаем величину высвобожденных оборотных средств из оборота в 2016 г. по сравнению с 2014 г:
Высвобождение средств из оборота = (48614 / 360) * (192 – 232) = - 5401,6 (млн. руб.).
Таким образом, ускорение оборота на 40 дней в 2016 г. по сравнению с 2014 г. позволило высвободить из оборота средства в размере 5401,6 млн. руб.
Рассчитаем величину высвобожденных оборотных средств из оборота в 2016 г. по сравнению с 2014 г:
Высвобождение средств из оборота = (48614 / 360) * (192 – 371) =
- 24171,9 (тыс. руб.).
Таким образом, ускорение оборота на 179 дней в 2016 г. по сравнению с 2014 г. позволило высвободить из оборота средства в размере 24171,9 тыс. руб.
В 2016 г. по сравнению с показателем 2014 г. продолжительность оборота краткосрочных увеличилась на 179 дней, что свидетельствует об улучшении финансового положения предприятия: средства, вложенные в 2016 г. в оборотные активы, проходят полный цикл и снова принимают денежную форму на 179 дней быстрее, чем в 2014 г.
Увеличение количества оборотов и сокращение продолжительности одного оборота в днях свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств в ЧТУП «Раковтранс».
В ЧТУП «Раковтранс» постоянно ведутся работы по эффективному использованию всех видов ресурсов с целью снижения себестоимости услуг и соответственно повышению их конкурентоспособности.
Анализ состояния расчетов дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия за 2014-2016 годы представлен в таблице 2.3.
Таблица 2.3
Анализ состояния расчетов дебиторской и кредиторской задолженностей ЧТУП «Раковтранс» за 2014-2016 гг.
Показатели |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
Динамика 2016/2014 гг. |
|
тыс.руб. |
% |
||||
Дебиторская задолженность |
18027 |
20120 |
17917 |
-110 |
99,4 |
Кредиторская задолженность |
15627 |
18388 |
19553 |
3926 |
125,1 |
Снижение дебиторской задолженности за исследуемый период составило 110 тыс. руб. или 0,6%. Рост кредиторской задолженности за исследуемый период составил 3926 млн. руб. или 25,1%.
Горизонтальный анализ пассивов предприятия за 2014-2016 годы представлен в таблице 2.4.
Таблица 2.4
Горизонтальный анализ пассивов ЧТУП «Раковтранс» за 2014-2016 гг.
Показатели |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
Динамика 2016/2014 гг. |
|
тыс. руб |
% |
||||
Уставный капитал |
304 |
400 |
400 |
96 |
131,6 |
Добавочный капитал |
5646 |
5800 |
5800 |
154 |
102,7 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
621 |
250 |
380 |
-241 |
61,2 |
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
6571 |
6450 |
6580 |
9 |
100,1 |
Займы и кредиты |
6500 |
6500 |
6180 |
-320 |
95,1 |
Кредиторская задолженность |
15627 |
18388 |
19553 |
3926 |
125,1 |
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
22127 |
24888 |
25733 |
3606 |
116,3 |
БАЛАНС |
28698 |
31338 |
32313 |
3615 |
112,6 |
Капитал и резервы увеличились в целом в 2016 году по сравнению с 2014 годом на 9 тыс. руб. или на 0,1%. За исследуемый период произошло снижение займов и кредитов на 320 тыс. руб. или 4,9%.
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости ЧТУП «Раковтранс» представлен в таблице 2.5.
Таблица 2.5
Показатели финансовой устойчивости ЧТУП «Раковтранс»
Показатели |
Расчет |
Годы |
||
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
||
1. Собственный капитал (СК), тыс. руб. |
- |
6571 |
6450 |
6580 |
2. Краткосрочные активы (КА), млн. руб. |
- |
22976 |
25409 |
26312 |
3. Заемный капитал (ЗК), млн. руб. |
- |
22127 |
34888 |
35733 |
4. Долгосрочные активы (ДА), млн. руб. |
- |
5722 |
5929 |
6001 |
Коэффициент финансовой независимости (автономии) |
|
0,286 |
0,254 |
0,250 |
Коэффициент финансовой зависимости |
|
0,963 |
1,373 |
1,358 |
Коэффициент финансового риска |
|
3,367 |
5,409 |
5,431 |
Коэффициент маневренности собственных средств |
|
0,129 |
0,081 |
0,088 |
Коэффициент обеспеченности собственными краткосрочными средствами |
|
0,037 |
0,021 |
0,022 |
Коэффициент финансовой независимости в 2016 году по сравнению с 2014 снизился, что свидетельствует об ухудшении состояния предприятия. Положительные коэффициенты маневренности говорят о том, что долгосрочные активы предприятия (основные средства) меньше собственного капитала предприятия.
Ежегодно в ЧТУП «Раковтранс» составляется финансовый план, целью которого является оценка и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия для обоснования оптимального варианта организации деятельности, что позволяет определить наилучший финансовый результат работы ЧТУП «Раковтранс».
Таблица 2.6
Анализ финансовой независимости по критерию собственности источников средств в 2016 году
Показатель |
На начало года |
На конец года |
Изменения (+/-) |
1. Обобщающий коэффициент финансовой независимости (Собственный капитал / Краткосрочный капитал) |
0,205 |
0,204 |
-0,001 |
2. Доля заемных источников в общей величине источников средств (Заемные средства / Баланс) |
0,843 |
0,844 |
0,001 |
3. Коэффициент соотношения собственного капитала и заемных источников (Собственные средства / Заемные средства) |
0,185 |
0,184 |
-0,001 |
4. Удельный вес краткосрочных обязательств в общей величине долгосрочных и краткосрочных обязательств (Краткосрочные обязательства / Заемные средства) |
0,713 |
0,720 |
0,007 |
5.Удельный вес кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах (Кредиторская задолженность / Краткосрочные обязательства) |
0,739 |
0,725 |
-0,014 |
6. Соотношение заемных источников и собственного капитала (Заемные средства / Собственные средства) |
5,409 |
5,430 |
0,021 |
7. Удельный вес кредиторской задолженности в общей величине всех источников средств (Кредиторская задолженность / Баланс) |
0,445 |
0,440 |
-0,005 |
8. Удельный вес дебиторской задолженности в активах предприятия (Дебиторская задолженность / Баланс) |
0,487 |
0,423 |
-0,064 |
Как показывают проведенные расчеты, в целом за анализируемый периода финансовая независимость ЧТУП «Раковтранс» снизилась, так как обобщающий коэффициент финансовой независимости снизился за 2016 год на 0,001.
На ухудшение финансовой независимости ЧТУП «Раковтранс», по критерию собственности источников средств, указывает и доля заемных источников в общей величине источников средств, которая в 2015 г. составляла 84,3% и 84,4% в 2016 г., то есть удельный вес заемных средств в источниках формирования активов увеличился на 0,1%. Это означает, что предприятие снизило финансовую самостоятельность.
Коэффициент соотношения собственного капитала и заемных источников подтверждает снижение удельного веса собственных средств ЧТУП «Раковтранс», так как это соотношение уменьшилось на 0,001. Это означает, что размер собственного капитала снизился относительно заемного, что является неблагоприятной тенденцией и снижает финансовую независимость предприятия.
Снижение удельного веса дебиторской задолженности в активах предприятия с 48,7% до 42,3%, является положительным изменением и может свидетельствовать о выборе подходящей политики управления дебиторской задолженостью.
Таким образом, анализ финансовой независимости по критерию собственности источников средств ЧТУП «Раковтранс» выявил некоторое ухудшение ситуации за анализируемый период. В 2016 г. ЧТУП «Раковтранс» снизило источники собственных средств, удельный вес краткосрочных обязательств, все это указывает на снижение финансовой независимости ЧТУП «Раковтранс» в 2016 году.
Ликвидность – следующая группа показателей, характеризующих оборотные средства, определяется как отношение текущих активов к текущим пассивам в целом и по отдельным составным частям. Оптимальное значение для предприятия – равенство легко реализуемых активов и краткосрочной задолженности. Такая ситуация свидетельствует о достаточной ликвидности оборотного капитала – способности предприятия своевременно оплачивать финансовые обязательства.
Основные показатели ликвидности рассчитываются следующим образом:
1) Коэффициент общей ликвидности = Оборотный капитал
Заемные средства
2) Коэффициент текущей ликвидности = Оборотный капитал
Краткосрочная задолженность
3) Коэффициент быстрой ликвидности = Дебиторская задолженность +
Денежные средства
Краткосрочная задолженность
4) Абсолютная ликвидность = Денежные средства
Краткосрочная задолженность
Таблица 2.7
Динамика показателей ликвидности краткосрочных активов ЧТУП «Раковтранс» за 2014 - 2016 гг
Показатели |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
Изменение 2016/2014 гг. |
|
абсолютное |
% |
||||
Коэффициент общей ликвидности |
1,04 |
0,73 |
0,74 |
-0,3 |
71,2 |
Коэффициент текущей ликвидности |
1,04 |
1,03 |
1,02 |
-0,02 |
98,0 |
Коэффициент быстрой ликвидности |
0,86 |
0,83 |
0,72 |
-0,14 |
83,7 |
Абсолютная ликвидность |
0,01 |
0,02 |
0,02 |
0,01 |
200 |
Примечание – Источник: собственная разработка.
Среднеотраслевое значение общей ликвидности – более 2. Таким образом, ликвидность ЧТУП «Раковтранс» несколько низкая вследствие привлечения большого объема заемных средств.
Текущая ликвидность ЧТУП «Раковтранс» составила: в 2016 г – 1,02, в 2015 г – 1,03, в 2014 –1,04. Средний текущей ликвидности коэффициент равняется 1,7. Текущая ликвидность ЧТУП «Раковтранс» снизилась в отчетном году за увеличения кредиторской задолженности.
Коэффициент быстрой ликвидности ЧТУП «Раковтранс» составил в 2016 г – 0,72, что ниже уровня 2014 года на 0,14. При пороговом значении коэффициента быстрой ликвидности, равном 1, данный показатель в ЧТУП «Раковтранс» несколько отстает, но является приемлемым. В то же время имеет место положительная тенденция к снижению дебиторской задолженности в 2012 году.
Абсолютная ликвидность ЧТУП «Раковтранс» составила в 2016 г – 0,02, что в 2 раза выше уровня 2014 года. Оптимальное значение абсолютной ликвидности для всех предприятий составляет 0,08-0,1. Коэффициент означает, что наличность должна составлять 8-10% от текущих финансовых обязательств.
В 2016коэффициент абсолютной ликвидности ЧТУП «Раковтранс» хоть и не соответствует оптимальным показателям, но имеет положительную динамику увеличения.