- •1 Сущность и задачи анализа финансовой отчетности организации
- •1.1 Задачи, объект и субъект анализа финансовой отчетности организации
- •1.2 Методологические аспекты анализа
- •3.5.Анализ рентабельности.
- •2 Анализ бухгалтерского бланса
- •2. 1. Баланс как информационная основа анализа
- •2.2 Аналитический баланс
- •2.3 Анализ имущественного положения организации по данным баланса
- •2.4 Анализ ликвидности, платежеспособности и кредитоспособности
- •2.5 Анализ финансовой устойчивости
- •3 Анализ отчета о финансовых результатах
- •3.1 Информационное значение отчета о фнинаосвых результатах
- •3.2 Анализ финансовых результатов деятельности организации
- •3.3 Факторный анализ прибыли от продаж
- •3.4 Анализ рентабельности
- •4 Анализ отчета об изменении капитала
- •5 Анализ отчета о движении денежных средств
- •6 Анализ отчетности по сегментам
- •7 Анализ консолидированной отчетности
- •Перед началом анализа консолидированной отчетности надо представлять ее назначение и знать порядок составления.
- •Что бы составить консолидированную отчетность необходимо иметь отчетность материнской и дочерних компаний, входящих в группу и соблюдать правила консолидации.
3.5.Анализ рентабельности.
3.6.Оценка финансовой устойчивости, кредитоспособности и платежеспособности.
В настоящее время сложилось несколько подходов к последовательности проведения анализа:
1) от расчета и оценки обобщающих показателей эффективности использования капитала, изучения его состава и структуры к оценке платежеспособности и финансовой стабильности организации;
2) от общей характеристики и оценки активов и их источников к оценке платежеспособности, финансовой устойчивости и эффективности использования активов;
3) от анализа финансовых результатов к общей оценке динамики и структуры статей бухгалтерского баланса, финансовой устойчивости и ликвидности, эффективности деятельности организации;
4) от анализа формирования капитала, его размещения, оценки платежеспособности, финансовой стабильности к анализу эффективности использования капитала и основным факторам формирования и изменения финансового положения;
5) от анализа ликвидности, структуры и стоимости капитала к анализу оборачиваемости оборотных средств, доходности организации, перспективному финансовому анализу и оценке безубыточности.
В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов.
Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.
К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.
Величина внеоборотных активов в балансе – абсолюная величина, а доля внеоборотных активов в итоге баланса – относительная.
Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.
Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.
Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов цепных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.
Практика финансового анализа выработала следующие основные методы чтения финансовых отчетов:
Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Горизонтальный анализ заключается в построении аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относиетльными – темпами роста и снижения.
Вертикальный (структурный) анализ - заключается в пересчете величин всех статей актива и пассива баланса в его итогу (валюте), принимаемому за 100%, определении удельного веса статей в итоге баланса, оценке их динамики для выявления и прогноза структурных изменений,
Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, ведется перспективный анализ.
Расчет и анализ финансовый коэффициентов состоит в формировании на базе абсолютных показателей бухгалтерской отчетности относительных показателей, финансовых коэффициентов, и в анализе их способом сравнения. Для удобства пользования они могут быть объединены в пять групп:
1.Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия;
2.Финансовые коэффициенты платежеспособности;
3.Коэффициенты деловой активности предприятия;
4.Коэффициенты рентабельности;
5.Коэффициенты оценки рыночной активности предприятия
Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, отделений филиалов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных (функциональных) и стохастических (корреляционных) приемов исследования.