46 Методика анализа деловой активности коммерческой организации

Деловая активность-эффективность использования ресурсов, в т.ч. и финансовых

Деловая активность характеризуется качественными и количественными показателями.

Качественными критериями являются: широта рынков сбыта деловая репутация организации и ее клиентов, конкурентоспособность товара и т. д.

Количественная оценка даётся по следующим двум направлениям:

1. выявление соответствия соотношений, заложенных в золотом правиле экономики;

2. расчет частных показателей (оборачиваемости и рентабельности) и комплексного показателя деловой активности.

Показатели оборачиваемости и рентабельности рассчитываются как в отношении активов, так и в отношении финансовых ресурсов.

«Золотое правило экономики организации»: Тр_чп > Тр_В > Тр > 100 %

Критерии оценки деловой активности:

1. Тр вр > Тра — характеризует повышение эффективности использования активов в процессе хозяйственной деятельности, т.к. приводит к ускорению оборачиваемости активов.

2. Тр чп > Тра — характеризует повышение эффективности использования активов в процессе финансовой деятельности (финансовую отдачу), т.к. приводит к росту рентабельности активов.

3. Тр чп > Трвр — характеризует улучшение конечных финансовых

результатов деятельности, т.к. приводит к росту рентабельности продаж по чистой прибыли.

4. Тр а > 100% — характеризует повышение потенциала при условии выполнения первых трех неравенств.

Основные относительные показатели деловой активности организации

Показатель	Методика расчета	Ед. изм.	Экономическая интерпретация
Скорость обращения активов (Са)		Обор.	Характеризует сколько рублей основного дохода предприятие имело с каждого рубля средств, которые были вложены в имущество
Скорость обращения оборотных активов (Соба)		Обор.	Отражает, сколько рублей выручки приходится на рубль оборотных активов
Время обращения ОБА (tОбА)	tОбА =	дни	Характеризует среднюю продолжительность нахождения в обороте финансовых ресурсов, вложенных в ОБА
Отдача внеоборотных активов (Овна)		Руб.	Показывает, сколько рублей проданной продукции приносит каждый рубль внеоборотных активов
Рентабельность активов (Rа)		%	Показывает, сколько рублей чистой прибыли организация получает с каждых 100 руб., авансированных в активы
Рентабельность собственного капитала (Rск)		%	Показывает, сколько рублей чистой прибыли организация получает с каждых 100 руб. собственных средств
Комплексный показатель ДА		%	Отражает динамику общего уровня деловой активности. Оптимальное значение – более 100%

Показатели оборачиваемости запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, операционного и финансового циклов

Показатель	Методика расчета	Ед. изм.	Экономическая интерпретация
1	2	3	4
Время обращения запасов (tз)		Дни	Характеризует среднюю продолжительность нахождения в обороте финансовых ресурсов, вложенных в запасы
Средний срок погашения дебиторской задолженности (tдз)		Дни	1 вариант уместен в рознице, 2ой – опт, производство, услуги Характеризует средний период, за который осуществляется погашение дебиторской задолженности. Оптимально значение до 1 месяца
Продолжительность операционного цикла (ОЦ)		Дни	Характеризует период, проходящий с момента поступления ТМЦ до момента получения оплаты за проданную продукцию)
Средний срок погашения КЗ (tкз)		Дни	Характеризует время, в течение которого организация использует в обороте средства кредиторов.
Продолжительность финансового цикла (ФЦ)	ФЦ = ОЦ - tкз	Дни	Характеризует время, в течение которого инвестированный капитал (собственный, а также долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы) участвует в финансировании ОЦ

Информационная база анализа деловой активности – ББ (средняя величина активов и финансовых ресурсов) и ОФР (показатели ВР, с/с, ЧП).

Критерии оценки полученных результатов

1) Соблюдение «золотого правила» экономики организации

2) Превышение КПда 100%

3) Снижение времени обращения запасов;

4) Уменьшение периода погашения дебиторской задолженности;

5) Уменьшение продолжительности операционного цикла;

6) Более интенсивное снижение (менее интенсивный рост) кредиторской

задолженности по сравнению с дебиторской;

7) Уменьшение продолжительности финансового цикла.

Экономические последствия изменения деловой активности коммерческих организаций

1) Увеличение / снижение ВР в результате изменения оборачиваемости активов

∆ВР(Са) = ∆Са*

2) Увеличение / снижение ЧП в результате изменения рентабельности активов ∆ЧП(Ra)= ∆ Ra* :100%

3) Сумма относительной экономии (перерасхода) оборотных активов в результате изменения их оборачиваемости

∆ОБА(t_ОБА) = ОБА₁ – ОБА₀ * (ВР₁:ВР₀) или ∆ОБА(t_ОБА) = ∆t_ОБА * (ВР₁ : 360)