10. Банковская система.

Центральный банк (ЦБ) – кредитная организация/финансовая структура, главная цель которой является обеспечение денежного обращения в стране (некоммерческая организация). 

Функции: 

1. Банк банков – коммерческие счета коммерческих банков расположены в ЦБ. 

2. Банкир правительства. 

3. Комиссионный центр страны: ЦБ имеет право на осуществление денежной эмиссии. 

4. Хранитель золотовалютных резервов. 

5. Проводник монетарной (кредитно-денежной) политики. 

Упрощенный баланс ЦБ включает: 

· Активы – то, чем ЦБ может распоряжаться для достижения своих целей 

o Валютные резервы страны 

o Ссуды коммерческих банков 

o Ценные бумаги государства 

· Пассивы – источник формирования активов 

o Собственный капитал 

o Депозиты казначейства 

o Резервы коммерческих банков в ЦБ (избыточные и обязательные) 

Коммерческий банк (КБ) – кредитно-финансовая организация, главная цель деятельности которой является получение прибыли. 

ПРИБЫЛЬ в основном = % по кредитам – % по депозитам 

Операции КБ: 

· Активные – операции, посредством которых ресурсы банков размещаются с целью получения дохода (кассовая наличность, резервы, предоставление ссуд, учет векселей, покупка ценных бумаг). 

· Пассивные – те, с помощью которых образуются ресурсы банков (привлечение собственного капитала банков, депозитов, получение кредитов других банков, выпуск облигаций и сберегательных сертификатов). 

Современная 2х уровневая банковская система: 

· ЦБ – руководящий 

· КБ – руководимый 

Предложение денег банковской системы 

Банковская система – это система с частичным резервным покрытием. 

Часть депозитов КБ обязан хранить в ЦБ без движения и %, чтобы обеспечить ликвидность. 

R об – обязательные резервы 

Норма обязательного резерва устанавливается ЦБ как доля депозита. 

Неиспользованные кредитные возможности – избыточные резервы банка. 

rr – норма обязательного резерва 

rr = Rоб/D 

Rфакт = Rизб + Rоб 

D = Rоб + кредитные возможности

10. Денежный и банковский мультипликатор.

Банковский мультипликатор (мультипликатор депозитного расширения) показывает во сколько раз предложение Мs превышает первоначальный депозит.

- банковский мультипликатор, где

rr_обяз. - норма обязательных резервов;

Банковский мультипликатор показывает, во сколько раз изменится (увеличится или уменьшится) величина денежной массы, если величина депозитов коммерческих банков изменится (соответственно увеличится или уменьшится) на одну единицу. Таким образом, мультипликатор действует в обе стороны. Денежная масса увеличивается, если деньги попадают в банковскую систему (увеличивается сумма депозитов), и сокращается, если деньги уходят из банковской системы (т.е. их снимают с депозитов).

Денежный мультипликатор

Центральный банк, осуществляющий контроль за предложением денег, не может непосредственно воздействовать на всю величину предложения денег, состоящего из наличных денег и депозитов до востребования:

М=М₀+D

так как не определяет величину депозитов, (это делает население). Он регулирует только величину наличности М₀ (поскольку сам пускает ее в обращение) и величину обязательных резервов коммерческих банков R _обяз. (так как они хранятся на его счетах), т.е. денежную базу.

Денежная база или деньги повышенной мощности B – это сумма наличности и резервов, контролируемых Центральным банком:

B = М₀+ R

Чтобы вывести денежный мультипликатор, необходимо учесть соотношение, в котором население хранит деньги в виде наличности М₀ и на банковских счетах (депозитах D), называемое нормой депонирования cr (currency-deposit ratio – отношение наличности к депозитам):

Поскольку М₀ = cr ^. D, а R = rr ^. D, то можно записать:

M = М₀ + D = cr ^. D + D = (cr + 1) D;

B = М₀ + R = cr ^. D + rr ^. D = (cr + rr) D.

Разделив первое уравнение на второе, получим:

отсюда,

где - денежный мультипликатор.

Денежный мультипликатор или мультипликатор денежной базы — это коэффициент, показывающий, на сколько увеличится (сократится) денежная масса при увеличении (сокращении) денежной базы на единицу.

Если предположить, что наличность отсутствует (М₀ = 0) и все деньги обращаются только в банковской системе, следовательно, cr=0, то из денежного мультипликатора получаем банковский мультипликатор:

Величина денежного мультипликатора зависит от нормы резервирования и нормы депонирования. Чем они выше, т.е. чем больше доля резервов, которую банки не выдают в кредит и/или чем выше доля наличности, которую хранит население на руках, не вкладывая ее на банковские счета, тем меньше величина денежного мультипликатора.