Тема 2.2. Кредитование организаций

1. Заемный капитал и источники его формирования.

2. Принципы использования кредитных ресурсов. Сущность, функции и принципы кредитования организации.

3. Оценка экономической целесообразности привлечения заемных средств.

4. Виды кредитования деятельности организаций

5. Виды банковских кредитов.

6. Осуществление лизинговых операций.

7. Факторинг как способ финансирования деятельности организаций.

8. Кредитные риски.

1. Заемный капитал и источники его формирования

Заемный капитал – совокупность заемных средств (денежных и материальных), инвестированных в предприятие и приносящих прибыль.

Классификация заемного капитала:

1. По периоду привлечения:

1. Краткосрочный:

• краткосрочные кредиты банков;

• краткосрочные займы;

• кредиторская задолженность.

2. Долгосрочный (более 1 года):

• долгосрочные и среднесрочные банковские кредиты;

• займы других организаций;

• облигационные займы.

2. По источникам привлечения:

1. из внешних источников (банковские кредиты, финансовый лизинг);

2. из внутренних источников (кредиторская задолженность).

3. По целям привлечения:

1. Инвестиционные цели, создание запасов;

2. Обеспечение непрерывности производственного процесса, потребности предприятия в финансовых ресурсах (пополнение оборотного капитала).

4. По форме привлечения:

1. в денежной форме;

2. в товарной форме (коммерческий кредит);

3. в форме оборудования (лизинг).

5. По методам привлечения:

1. кредит;

2. лизинг;

3. факторинг;

4. эмиссия корпоративных облигаций.

6. По форме обеспечения:

1. обеспеченный (залог, поручительство, гарантия, страхование ответственности заемщика);

2. необеспеченный (кредитный договор).

В составе заемного капитала в соответствии с пассивом баланса выделяют следующие элементы:

1. Долгосрочные займы и кредиты;

2. Отложенные налоговые обязательства;

3. Прочие долгосрочные обязательства;

4. Краткосрочные займы и кредиты;

5. Кредиторская задолженность:

• начисленная, но не выплаченная заработная плата;

• задолженность поставщикам, подрядчикам за выполненные работы, поступившие ценности;

• задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами по уплате налоговых платежей;

• задолженность перед покупателями и заказчиками по полученным авансам;

• задолженность перед учредителями по выплате доходов, дивидендов.

2. Принципы использования кредитных ресурсов. Сущность, функции и принципы кредитования организации

Под кредитом понимается передача денежных средств от одного собственника к другому за плату с условием возврата в установленный срок.

Кредит выражает экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу стоимости передаваемой во временное пользование.

Необходимость кредита возникает из закономерности кругооборота денежных средств: у одних экономических субъектов временно высвобождаются денежные средства, а у других возникает потребность в дополнительных финансовых ресурсах.

Источниками кредита являются:

1. Собственные средства кредитных организаций.

2. Свободные финансовые ресурсы юридических и физических лиц аккумулируемые на счетах кредитных организаций.

Кредит как экономическая категория отражает движение ссудного капитала. Ссудный капитал рассматривается как денежный капитал, предоставляемый в ссуду, т.е. во временное пользование за плату в виде процентов.

Экономическая сущность кредита выражается в функциях:

1. Перераспределительная – с помощью нее осуществляется хранение временно свободных денежных средств в коммерческом банке, а также их предоставление нуждающимся субъектам хозяйствования. Она способствует перераспределению свободных финансовых ресурсов между отраслями и сферами рыночной деятельности.

2. Эмиссионная – выражается в создании кредитных средств обращения и замещении ими наличных денег. В сфере денежного обращения возникли такие кредитные инструменты как векселя, чеки, кредитные карточки.

3. Контрольная – с помощью нее осуществляется контроль за финансовым состоянием заемщика и соблюдением принципов кредитования.

В основе условий кредитования лежат определенные принципы:

1. Принцип срочности – кредит выдается на определенный срок, который фиксируется кредитным договором.

2. Принцип возвратности – означает необходимость своевременного возврата средств кредитору после завершения их использования в хозяйстве заемщика. Заемщик не может распоряжаться полученным кредитом как своим собственным капиталом. Он обязан вернуть полученную сумму путем перечисления денежных средств на счет кредитора.

3. Принцип платности – выражает необходимость оплаты заемщиком права на использование кредитных ресурсов. Заемщик возвращает не только сумму долга, но и платит проценты за кредит.

4. Принцип обеспечения кредита - возник как способ снижения кредитного риска. Чтобы обеспечить возврат ссуды, банки требуют от своих клиентов материальных гарантий возврата ссуд. Формы обеспечения кредита:

а) залог;

б) поручительство или гарантия;

в) страхование ответственности заемщика.

5. Принцип целевого использования кредитных средств – выражает необходимость целевого использования средств кредитора. Обычно в кредитном договоре определяется конкретная цель использования полученной ссуды. Банк должен быть уверен, что кредитные ресурсы будут использованы эффективно и возвращены в срок.