Маркетинг ценных бумаг при первичном размещении акций. Косвенный маркетинг ценных бумаг. Сущность и задачи.
Первичное размещение (Initial Public Offering, IPO) – первоначальное предложение акций компании на продажу широкому кругу лиц. В ходе публичного размещения инвесторам предлагается дополнительный (новый) выпуск акций.
Этапы проведения ipo
Основные этапы первичного размещения (в случае преимущест. права – 45 дней)
- Принятие ОСА или Советом директоров общества решения о азмещении ценных бумаг.
- Подготовка решения о выпуске и проспекта ценных бумаг. Due diligence. (В проспекте излагается вся информация о компании для инвесторов. Due diligence - тщательное изучение бизнеса компании с целью доведения раскрываемых сведений до безупречного состояния и удостоверения в том, что они не содержат искажений и двусмысленных данных. На данном этапе осуществляется согласование и корректировка текстов проспекта ценных бумаг и решения о выпуске с депозитарием и фондовой биржей, до подачи документов в ФСФР).
- Утверждение Советом директоров решения о дополнительном выпуске и проспекта ценных бумаг.
- Государственная регистрация выпуска ценных бумаг в ФСФР России.
- Доведение инормации до широкого круга инвесторов. Подача документов на биржу. Включение ценных бумаг в Список ценных бумаг, допущенных к торгам.
- Преимущественное право.
Порядок осуществления преимущественного права в течении 20 дней:
- Преимущественное право (20 дней).
- Раскрытие информации о цене размещения.
- Оплата ценных бумаг, приобретенных по преимущественному праву.
- Подведение итогов преимущественного права.
- Road show - презентация компании потенциальным инвесторам с целью выявления интереса к акциям компании.
- Размещение ценных бумаг на бирже.
- 1. Подготовка и подписание Отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг лицом, занимающим должность (осуществляющим функции) единоличного исполнительного органа эмитента, главным бухгалтером эмитента. Государственная регистрация отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг в ФСФР России.
- 2. Подготовка и подписание уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг лицом, занимающим должность (осуществляющим функции) единоличного исполнительного органа эмитента, главным бухгалтером эмитента, а также брокером, оказывающим эмитенту услуги по размещению ценных бумаг. Направление уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг в ФСФР России.
Поскольку размещение ценных бумаг проводится путем открытой подписки, то каждый этап эмиссии ценных бумаг сопровождается раскрытием информации в соответствии с законодательством РФ.
Косвенный маркетинг ценных бумаг.
Анализ изменений в реестре акционеров;
Взаимодействие с IRподразделениями банка;
Участие в профессиональных сообществах и ассоциациях;
Использование профессиональных социальных сетей и блогов (twitter,linked-in,stocktwits)
Получение рейтингов и наград
Особенности косвенного маркетинга ↑
Косвенный маркетинг использует более массовый подход с использованием СМИ и Интернета.
Коммуникативное взаимодействие с аудиторией не подразумевает личных контактов.
Продвижение публичное, доступное для конкурентов.
Уровень продвижения и рекламной кампании напрямую зависит от объемов вложенных в это средств.
Результат или не проявляется явным образом или отсрочен по времени на неопределенный срок.
Выборочное использование данных, ориентированное на принятие определенных решений, например, положительные отчеты или маркетинговые исследования.
В основе анализа – сегментный уровень.
Для оценки эффективности косвенный маркетинг использует суррогатные параметры, такие, как осведомленность о рекламной кампании или желание потребителя купить продукт.
Каналы непрямого маркетинга
Канал прямого маркетинга называют каналом нулевого уровня, так как в нем полностью отсутствуют посредники. Остальные уровни относятся к каналам косвенного маркетинга, основных видов — три.
Одноуровневый канал — канал с одним посредником. Это может быть представитель розничной торговли, выступающий посредником между производителем и потребителем, или торговый агент.
Двухуровневый канал – с двумя посредниками. Например, оптовик и розничная торговая сеть, а также различные дистрибьюторы и дилеры.
Трехуровневый канал – с тремя посредниками. Может состоять из крупного оптовика, мелкого оптовика и розницы.