1.Показатели ликвидности баланса и их анализ.

Ликвидность активов – это их способность превращаться в денежную форму.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Для оценки ликвидности баланса предприятия все активы предприятия разделяются на следующие группы:А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);А2 – быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы);А3 – медленно реализуемые активы (запасы за минусом расходов будущих периодов плюс долгосрочные финансовые вложения);А4 – труднореализуемые активы (основные средства и иные внеоборотные активы – долгосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность сроком погашения более 12 месяцев). Пассивы предприятия разделяются по следующим группам:П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, векселя к уплате, задолженность перед дочерними и зависимыми обществами, по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению, перед бюджетом, авансы полученные);П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства);П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы);П4 – постоянные пассивы (капитал и резервы + расчеты по дивидендам + доходы будущих периодов + фонды потребления + резервы предстоящих расходов и платежей). Баланс считается ликвидным, если соблюдаются неравенства: А>П, А2>П2, А3>П3, А4<П 4)Результаты анализа ликвидности баланса сводятся в таблицу, где также указываются абсолютная и относительная величины отклонения. Характеристика ликвидности дополняется также финансовыми коэффициентами. Могут быть рассчитаны следующие коэффициенты: показатель общей ликвидности, показатель абсолютной ликвидности, показатель текущей ликвидности.

Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле

КТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).

2. Коэффициент быстрой ликвидности показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле

КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2).

3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле

КАЛ = А1 / (П1 + П2).

4. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств. Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1. Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле

КОЛ = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3).

В ходе анализа ликвидности баланса каждый из рассмотренных коэффициентов ликвидности рассчитывается на начало и конец отчетного периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

6.Анализ кредиторской задолженности, ее влияние на финансовую устойчивость организации.

Кредиторская задолженность представляет собой неосуществленные платежи по возникшим обязательствам:

поставщикам и подрядчикам - за приобретенные товары, работы, услуги (торговые кредиторы);

налоговым органам - по суммам начисленных налогов; своим работникам - по суммам начисленной заработной платы;

учредителям - по выплате начисленных доходов и т.д.

Задолженность должна отражаться в учете до погашения (взыскания) перед контрагентом либо списания. Кредиторская задолженность показывает количество денег, которые необходимо выплатить в ближайшем будущем. Следовательно, предприятие должно обеспечить приток денежных средств, чтобы произвести эти выплаты.

Анализ кредиторской задолженности, является важнейшей составной частью деятельности всей организации и позволяет ее руководству:

- определить, как изменилась величина долговых обязательств по сравнению с началом года или другого анализируемого периода;

- оценить, оптимально ли соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, и если нет, как добиться его оптимальности, что для этого нужно сделать;

- определить и оценить риск кредиторской задолженности, ее влияние на финансовое состояние организации, установить допустимые границы этого риска, меры по его снижению;

- найти рациональное соотношение между величиной кредиторской задолженности и объемом продаж, оценить целесообразность увеличения отпуска продукции, товаров и услуг в кредит, определить пределы ценовых скидок для ускорения оплаты выставленных счетов;

- прогнозировать состояние долговых обязательств организации в пределах текущего года, что позволит улучшить финансовые результаты ее деятельности.

Для полноценного анализа состояния кредиторской задолженности можно применить коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Рассчитывается он как отношение выручки от реализации к средней за период величине кредиторской задолженности:

Кокз = В / ((КЗнп + КЗкп) / 2)

где КЗнп, КЗкп – кредиторская задолженность на начало и конец периода.

Данный коэффициент показывает, сколько раз в году организация оплачивает среднюю величину своей кредиторской задолженности.

Также можно рассчитать период оборота кредиторской задолженности (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях). Данный показатель отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам):

Пкз = 365 / Кокз

Период оборота кредиторской задолженности отражает среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемой предприятию поставщиками.Чем период оборота кредиторской задолженности больше, тем активнее предприятие финансирует свою деятельность за счет привлеченных средств (например, за счет использования отсрочки оплаты по счетам).

2. Анализ статей и разделов бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс форма № 1 – документ, характеризующий общее состояние активов и пассивов предприятия на определенный момент (дату) в денежном выражении. Бухгалтерский баланс – один из финансовых отчетов предприятия. В состав бухгалтерского баланса входят активы (имущество) и пассивы (источники средств) предприятия в денежном выражении (суммарные активы должны быть равны суммарным пассивам).

Целью составления баланса является предоставление пользователям полной, правдивой и непредубежденной информации о финансовом состоянии предприятия на отчетную дату.

Активы предприятия в бухгалтерском балансе делятся на два больших раздела: оборотные фонды (оборотные активы) и основные фонды (необоротные активы).

Основные фонды участвуют в процессе производства на протяжении длительного промежутка времени (более одного года) и их стоимость переносится на себестоимость продукции по мере износа. Процесс переноса стоимости основных фондов на себестоимость продукции называется амортизацией. К основным фондам относятся следующие статьи баланса: основные средства, нематериальные активы, здания, долгосрочные инвестиции.

Оборотные фонды – средства труда, которые полностью расходуются за один производственный цикл и их балансовая стоимость сразу переносится на себестоимость продукции. К оборотным фондам причисляют такие статьи баланса: запасы, денежные средства, краткосрочные инвестиции, краткосрочная дебиторская задолженность и НДС по приобретенным ценностям.

Пассивы бухгалтерского баланса предприятия (форма 1) содержат три раздела: собственный капитал (капитал и резервы), краткосрочная задолженность и долгосрочная задолженность.

К собственному капиталу предприятия относят такие статьи баланса: уставной капитал, добавочный капитал, резервы, нераспределенная прибыль (непокрытый убыток). То есть собственный капитал – это деньги, которые вложили и заработали собственники.

Краткосрочная задолженность – это обязательства предприятия, которые должны быть погашены в срок до одного года. В этот раздел баланса входят такие статьи: краткосрочные займы и кредиты, обязательства перед поставщиками и бюджетом.

Раздел бухгалтерского баланса предприятия «долгосрочная задолженность» включает в себя обязательства, которые предприятие обязано погасить в срок более одного года, и состоит из таких статей баланса: долгосрочные займы и кредиты, отложенные налоговые обязательства.

Существуют два типа анализа бухгалтерского баланса предприятия: горизонтальный анализ баланса и вертикальный анализ баланса.

Горизонтальный анализ помогает изучить изменение итоговых показателей бухгалтерского баланса во времени. Можно проследить изменения, произошедшие за предыдущий и предшествующий предыдущему годы, можно понять сложился положительный или отрицательный результат. Для анализа берутся любые два или три периода.

Вертикальный анализ баланса называется еще структурным, так как показывает структуру конечных данных бухгалтерского баланса в виде относительных величин. При вертикальном анализе статьи отчетности приводятся в процентах к его итогу. Данный вид анализа позволяет посмотреть изменения статей баланса, например, что произошло с оборотными средствами компании, дебиторской, кредиторской задолженностью по сравнению с предыдущими годами.