Раздел IV. Долгосрочные обязательства.

По статье «Заёмные средства» отражаются суммы полученных займов и кредитов, подлежащих погашению более чем через 12 мес. после отчётной даты, включая начисленные проценты. Основанием для возникновения задолженности является кредитный договор, договор товарного кредита или договор займа. Обязательства, представленные в балансе предыдущего года как долгосрочные и предполагаемые к погашению в отчётном году, могут быть представлены на начало года как краткосрочные. При раскрытии в бухгалтерском учёте и отчётности данного показателя следует руководствоваться требованиями ПБУ 15/08 «Учёт расходов по займам и кредитам».

Статья «Отложенные налоговые обязательства» предназначена для отражения сумм отложенного налога на прибыль, уплачиваемого в отчётном периоде, которая в следующих отчётных периодах будет компенсироваться путём увеличения очередных платежей по этому налогу. Сумма отложенного налогового обязательства (ОНО) равняется величине налогооблагаемых временных разниц, возникших в отчётном периоде, умноженных на ставку налога на прибыль. При выбытии объекта, по которому было признано ОНО, его сумма списывается на счёт прибылей убытков в части, в которой не будет увеличен налог на прибыль как отчётного периода, так и в следующих за отчётным периодах. Формирование данного показателя регулируется ПБУ 18/02 «Учёт расчетов по налогу на прибыль».

По статье «Оценочные обязательства» отражаются учитываемые на счёте 96 «Резервы предстоящих расходов» суммы оценочных обязательств, предполагаемый срок исполнения которых превышает 12 мес. после отчётной даты (п. 4, 8, 20 ПБУ 8/10 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы». Если предполагаемый срок исполнения оценочного обязательства превышает 12 мес. после отчётной даты, то такое обязательство оценивается по приведённой (дисконтированной) стоимости (п. 20 ПБУ 8/10). Требования, которым должна отвечать применяемая при определении приведённой стоимости ставка дисконтирования, приведены в ч. 2 п. 20 ПБУ 8/10. При заполнении этой строки бухгалтерского баланса используются данные о кредитовом сальдо на отчётную дату по счёту 96 в части оценочных обязательств, предполагаемый срок исполнения которых превышает 12 мес. после отчётной даты.

По статье «Прочие обязательства» отражается кредиторская задолженность, срок погашения которой наступит более чем через 12 мес. Основанием для признания долгосрочной задолженности в учёте являются особые условия договоров, связанные с отсрочкой или рассрочкой платежа (коммерческий, инвестиционный кредит). Задолженность показывается в сумме непогашенного основного обязательства, включая начисленные за отчётный период проценты.

Раздел V. Краткосрочные обязательства.

По статье «Заёмные средства» указывается задолженность по непогашенным заёмным обязательствам со сроком погашения менее чем 12 мес., включая начисленные проценты.

При отражении в бухгалтерском учёте и отчётности данного показателя следует руководствоваться требованиями ПБУ 15/08 «Учёт расходов по займам и кредитам».

По статье «Кредиторская задолженность» указывается сумма кредитовых сальдо по счетам расчетов: 60, 62, 68, 69, 70 и др.

Остатки по статье «Кредиторская задолженность» означают, что денежные суммы были начислены, но на момент составления отчётности не оплачены. Чаще всего это относится к задолженности перед персоналом по оплате труда. Для уменьшения суммы такой задолженности на конец года финансовое руководство организации, особенно бюджетной сферы, стремится выплатить заработную плату за декабрь до окончания месяца.

В случае наличия кредиторской задолженности, по которой истёк трехлетний срок исковой давности, она должна быть списана на увеличение финансового результата. Основаниями для списания являются акт инвентаризации кредиторской задолженности и приказ руководителя.

В разделе 5.3 пояснений к бухгалтерскому балансу и отчёту о финансовых результатах все виды долгосрочных и краткосрочных обязательств названы кредиторской задолженностью, поэтому следует отличать данные, отражённые в этом разделе пояснений, от данных статьи «Кредиторская задолженность» из раздела «Краткосрочные обязательства» бухгалтерского баланса.

По статье «Доходы будущих периодов» отражается величина доходов, полученных в отчётном периоде, но относящаяся к будущим отчётным периодам и учтённая на счёте 98 «Доходы будущих периодов». К таким доходам относятся:

1) арендная плата, плата за коммунальные услуги, за перевозку пассажиров по проездным билетам и т. п.;

2) бюджетные средства, направленные коммерческой организацией на финансирование расходов;

3) первоначальная стоимость безвозмездно полученных основных средств;

4) разница между взыскиваемыми с виновных лиц суммами за недостающие и испорченные ТМЦ и их стоимостью по учётным ценам и т. п.

По статье «Оценочные обязательства» отражается кредитовое сальдо счёта 96, сформированное исходя из исполнения требований ПБУ 8/10 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы». Здесь показываются суммы оценочных обязательств, предполагаемый срок исполнения которых не превышает 12 мес. после отчётной даты (п. 4, 8 ПБУ 8/10).

Оценочное обязательство, предполагаемый срок исполнения которого не превышает 12 мес. после отчётной даты или меньший срок, установленный организацией в учётной политике, признаётся в бухгалтерском учёте в размере, отражающем наиболее достоверную денежную оценку расходов, необходимых для расчётов по этому обязательству (п. 15 ПБУ 8/10).

Статья «Прочие обязательства» предназначена для отражения обязательств, не нашедших отражения по другим статьям раздела V пассива баланса.

Собственный капитал организации отражает сумму средств, не обременённых никакими внешними обязательствами.

Основные вопросы, связанные с анализом собственного капитала [5]:

1. выявить основные источники формирования собственного капитала и определить последствия их изменений для финансовой устойчивости организации;

2. установить способность организации к сохранению капитала;

3. оценить возможность наращивания капитала;

4. определить правовые, договорные и финансовые ограничения в распоряжении текущей и накопленной нераспределенной прибыли.

Заемный капитал организации определяется совокупной величиной её обязательств перед другими юридическими и физическими лицами. Величина заёмных средств характеризует возможные будущие изъятия средств организации, связанные с ранее принятыми обязательствами.

Основные вопросы, связанные с анализом заёмного капитала [5]:

1. полная величина обязательств, включая плату за пользование заёмными средствами;

2. даты образования и погашения обязательств;

3. условия обеспечения погашения обязательств;

4. ограничения в действиях, в частности по выплате дивидендов.

Источником данных для анализа СК и ЗК является бухгалтерский баланс.

Основные задачи анализа:

1. оценка доли ЧА в валюте баланса, их динамики и значимости для организации

Чистые активы – это количественное выражение собственного капитала. Они характеризуют стоимостную оценку имущества организации после формального или фактического удовлетворения всех требований третьих лиц. При формальном удовлетворении расчёты выполняют по балансовым оценкам, при фактическом – по рыночным. Согласно ГК РФ, для акционерных обществ этот показатель рассчитывают ежегодно. Его величина при определённых условиях может оказывать влияние на величину и структуру источников средств и на политику по выплате дивидендов.

Величина ЧА может не совпадать с итогом раздела «Капитал и резервы» за счёт коррекции.

Порядок расчёта стоимости чистых активов установлен приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг №10н 03-6/ПЗ от 29.01.2003 г.

Согласно этому документу, под стоимостью ЧА акционерного общества понимается величина, определяемая путём вычитания из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчёту, суммы его пассивов, принимаемых к расчёту.

В состав активов, принимаемых к расчёту, включаются:

• ВОА, отражаемые в разделе I баланса (НМА, ОС, НКВ, ДВМЦ, ДФВ, прочие ВОА);

• ОА, отражаемые в разделе II баланса (запасы, НДС по приобретенным ценностям, ДЗ, КФВ, ДС, прочие ОА), за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:

• долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долговые обязательства;

• краткосрочные обязательства по займам и кредитам;

• кредиторская задолженность;

• задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

• резервы предстоящих расходов;

• прочие краткосрочные обязательства.

Формула (2.5) для расчёта ЧА приведена в разделе 2.2.

Таким образом, ЧА характеризуют:

• размер гарантии интересов сторонних лиц – чем весомее эта гарантия, тем безопаснее чувствуют себя контрагенты, так как они имеют приоритет перед собственниками в случае ликвидации организации;

• часть стоимости активов, которая может быть распределена между собственниками в случае ликвидации организации.

В аналитической таблице (табл. П.15.1) рассчитывают показатели доли ЧА в валюте баланса, их динамики и оценивают значимость ЧА для организации;

2. выяснение причин изменения величины ЧА

Используя формулу (2.5) в качестве аддитивной факторной модели, выполняют факторный анализ ЧА. При этом оценивают степень влияния каждого фактора на изменение величины чистых активов за отчётный год, т. е. рассчитывают абсолютное и относительное изменение ЧА за счёт каждого фактора :

;

;

;

;

;

;

;

.

Проверка:

3. оценка структуры и динамики СК (ЧА)

В составе СК условно выделяют три аналитических составляющих [5]:

– инвестированный капитал – включает статьи «Уставный капитал», «Собственные акции, выкупленные у акционеров», «Переоценка внеоборотных активов» и «Добавочный капитал (без переоценки)»;

– накопленный капитал – включает статьи «Резервный капитал» и «Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)»;

Накопленный капитал формируется за счёт чистой прибыли. Его величина отражает деловую активность организации, которая проявляется в получении прибыли и её инвестировании. Тенденция к увеличению доли накопленного капитала говорит о способности наращивать средства, вложенные в активы, и повышает финансовую устойчивость организации.

Информация о величине резервного капитала имеет важное значение для внешних пользователей финансовой отчётности, которые рассматривают его как запас финансовой прочности организации.

При анализе нераспределённой прибыли оценивают изменение её доли в общей стоимости СК. Тенденция к снижению говорит о падении деловой активности и требует углублённого изучения;

– потенциальный капитал – образуется за счёт коррекции и включает статью «Доходы будущих периодов».

В аналитической таблице (табл. П.15.2) отражают статьи СК, представленные в бухгалтерском балансе организации;

4. оценка структуры и динамики ЗК

ЗК включает данные разделов IV и V (за исключением статьи ДБП) бухгалтерского баланса (табл. П.15.3). Наиболее значимыми составляющим ЗК являются долгосрочные к краткосрочные заёмные средства.

Долгосрочные заёмные средства являются наиболее стабильным источником заёмных средств, так как фактически организация пользуется ими в течение нескольких лет и обеспечивает свою капитализацию, т. е. рост балансовой и рыночной стоимости. Погашение долгосрочных заёмных средств обременительно за счёт высоких ставок, т. к. чем больше срок погашения, тем выше ставка. Погашение осуществляется в течение длительного времени, однако нарушение графика погашения приводит к штрафным санкциям, что увеличивает прочие расходы.

Краткосрочные заёмные средства являются менее стабильным источником, но ставки по ним ниже, чем по долгосрочным. При значительной величине краткосрочных заёмных средств у организации может возникнуть дефицит денежных средств при погашении краткосрочных кредитов и займов, что может привести к ухудшению платёжеспособности.

Кредиторская задолженность является наиболее дешёвым источником заёмных средств, хотя плата за их использование может включаться в цену продукции. Если имеется задолженность по векселям, то по ней обычно начисляют проценты.

При общей оценке структуры обязательств обращают внимание на долю обеспеченных и необеспеченных обязательств. Обеспеченные обязательства при ликвидации организации погашаются в приоритетном порядке.

Представляет интерес изучение динамики обязательств по нетоварным операциям (по оплате труда, социальному страхованию и обеспечению, перед бюджетом). Если по таким обязательствам наблюдается рост просроченной задолженности, это говорит о серьёзном снижении платёжеспособности организации.