3. Финансовый инструмент

Фин.инструмент – подразумевает деление ц.б.на 2 группы:

- основные фин.инструменты (ц.б.) (первичные, базисные) – это документы об инвестировании ден.средств держателями ц.б. и дающие право на получение дохода по ставке зафиксированной данной ц.б.

- производные (вторичные, директивные) – это сделки, заключенные на основе договора в основе которых лежит основной или базисный актив.

Показатели, формирующиеся из внешних источников инфы:

1. Пок-ли, хар-щие общее экономич. положение страны: а) пок-ли макроэкономич. развития;

б) пок-ли отраслевого развития.

2. Пок-ли, харак-щие конъюнктуру фин. рынка:

а) пок-ли конъюнктуры отдел. сегментов фондового рынка;

б) пок-ли конъюнктуры отдел. сегментов кредитного рынка;

в) пок-ли конъюнктуры отдел. сегментов валютного рынка.

3. Пок-ли, харак-щие деятельность контрагентов и конкурентов:

а) банки;

б) лизинговые компании;

в) страховые компании;

г) инвестиционные компании и фонды;

д) поставщики продукции;

е) покупатели продукции;

ж) отраслевые территориальные конкуренты.

4. Нормативно-регулирующие показатели:

а) по фин. деят-ти п/п;

б) по функционированию отдел. сегментов фин. рынка.

Финансовый анализ фин,анализ деят-ти п/п представляет собой комплексный анализ всех операций организации, касающихся его жизнидеятельности. Фа явл-ся основным методом фин.Менеджмента п/п.

Формы ФА:

1. По характеру организации

а) внутренний (производится менеджерами самой организации, явл-ся наиболее полным в силу того, что работники организации имеют наиьолее детальную информацию, которая в отчетности синтезирована)

б) Внешний (может производится теми структурами, которые иогут иметь доступ к внешней ф/о)

2. В зависимости от объемов аналитического исследования

а) полный ФА – охватывает все фин.хоз.операции в течение 1 или нескольких отчетных периодов

б) тематический – его задача является исследование отдельных видов деятельности организации, денежных потоков либо других показателей, которые не затрагивают весь ФХД цикл п/п.

3. В зависимости от глубины анал-ких исследований

а) экспресс-анализ, т.е. анализ основных показателей ФХД п/п, производится с помощью фин.коэффициентов.

б) фундаментальный (глубокий) анализ фин.деятельности организации – требует ьольшого объема анализа информации за ряд лет (не менее 5 лет). Для него используются несколько методов. Его результаты дают полную картину о фин.состоянии организации, о структуре и динамике А и П, а также прогнозирует дея-ть орг-ции минимум на 1 фин.год.

4. В зависимости от аспекта ФА

а) анализ п/п в целом

б) анализ фин. Деятельности отдельных центров ответственности

в) ФА отдельных операций дея-ти организации

Информационная база фин.Анализа

I. Внутренние источники инф.

1.1 Показатели ф/о п/п (баланс)

1.2 Показатели отраженные в отчете «О прибылях и убытках» ф.№2

1.3 Показатели Ф.4 (денежные потоки: виды деятельности: операцион., инвестиционная, финансовая; источники поступления / выбытия: покупка, заказчики (собственные, заемные; наличные / безналичные))

2.1 Показатели управленческого учета п/п. Показатели, хар-щие фин.результат:

- деятельность п/п по основным видам фин.дея-ти

- показатели, хар-щие результат фин.деят-ти по центрам ответст-ти

- показатели, хар-щие результат фин.деят-ти в региональном разрезе (в управлен.учете)

II. Внешние источники инф.

1. Показатели, хар-щие общее эконом.развитие станы:

- показатели макроэк-ого развития (уровень инфляции, уровень развития торговли)

- показатели отраслевого развития

2.1 Показатели, характеризующие конъюнктуру фин.рынка

- показатели конъюнктуры отд.сегментов фондового рынка (степень развития)

- показатели конъюнктуры отд.сегментов кредитного рынка (кредитная структура)

- показатели конъюнктуры отд.сегментов валютного рынка

(отраслевые показатели по фин.показателям деятельности)

3.1 Показатели, хар-щие деятельность контрагентов и конкурентов (адекватное развитие сегментов, оценка)

- банки

- лизинговые компании

- страховые компании

- инвестиционные компании и фонды

- поставщики продукции

- покупатели продукции

- отраслевые и территориальные конкуренты

4.1 Нормативно-регулирующие показатели

- по фин.деятельности п/п

- по функционир.отд.сегментов фин.рынка (законадат.регулирование в частности , в общем)