18. Международный кредитный рынок: понятие, функции и участники .

Международный кредитный рынок- Это сфера рыночных финансовых отношений, где осуществляется движение ссудного капитала между субъектами названного рынка согласно принятых принципов кредитования. В структуре международного кредитного рынка можно выделить международный рынок долговых ценных бумаг и международный рынок банковских кредитов и его особый сегмент - еврорынок.

Международный рынок долговых ценных бумаг- Это часть рынка ссудных капиталов, где осуществляются эмиссия, купля-продажа ценных бумаг.

М е ж д у н а р о д н ы й р ы н о к б а н к о в с к и х к р е д и т о в- Э т о р ы н о к индивидуализированных, неунифицированных долговых обязательств.

Международный кредит- Движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процентов.

Международный кредит играет двойную роль в развитии производства: положительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывно сть во спроизводства и его расширение. Он спо собствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства.

Международный кредитный рынок выполняет следующие функции: -перераспределение ссудных капиталов между странами с целью обеспечения

непрерывного процесса воспроизводства для достижения максимальной прибыли; -ускорение концентрации и централизации капитала; -увеличение объема средств международной ликвидности за счет эффекта

мультипликации; -экономия издержек обращения в сфере международных расчетов вследствие

развития безналичных платежей; -стимулирование предпринимательской деятельности страны – заемщика,

интернационализации -соучредителей предприятий, углубления отраслевой специализации в международной системе разделения труда;

-регулирование экономики. Участники:

1. кредиторы – владельцы свободных финансовых ресурсов

2. специализированные посредники

3. заемщики

19. Ведущие мировые оффшорные зоны. Специфика предоставляемых услуг.

Офшорная зона - территория государства или её часть, в пределах которой для компаний-нерезидентов действует особый (льготный) режим налогообложения, регистрации, лицензирования, как правило, при условии осуществления предпринимательской деятельности вне пределов этого государства. Это вполне законный инструмент, используемый компаниями для достижения максимальной прибыли.

Полный список оффшорных зон: Андорра, Багамские острова, Барбадос, Белиз, Бермуды, Британские Виргинские острова, Гибралтар, Гонконг, Гренада, Доминикана, Дубай, Каймановы острова, Кипр, Коста-Рика, Либерия, Лихтенштейн, Люксембург, Монако, Невис, Новая Зеландия, остров Мэн, Панама, Сент-Винсент, Сейшелы, Сингапур, Швейцария

Таблица - Оффшорная специализация стран и территорий

Специализация	Страна/территория
Торговля	п-ов Гибралтар
Функционирования
холдингов	Люксембург, Лихтенштейн, Нидерланды
Доходы от авторских	Бельгия, п-ов Гибралтар, Швейцария, Люксембург,
прав и лицензий	Кипр, Мальта, Монако, Нидерланды
Страхование	Кипр, п-ов Гибралтар, о. Джерси, о. Мэн
Международные
перевозки	Кипр, Мальта, Греция
Функционирование	Кипр, Мальта, Лихтенштейн, о. Мэн,
трастов	Великобритания, п-ов Гибралтар
Функционирование
фондов	Люксембург
Банковская
деятельность	Андорра, Кипр

Наиболее распространенными услугами, представляемыми в оффшорных зонах, являются корпоративные услуги, которые способствуют защите активов, международной торговле, инвестициям в ценные бумаги, администрированию и управлению недвижимостью, оффшорному банкингу и налоговому планированию. Оффшорные зоны также позволяют использовать налоговое планирование и стратегии управления недвижимостью в виде оффшорных трастов, оффшорных фондов, международных бизнес-компаний и оффшорных компаний с ограниченной

ответственностью. Такие услуги занимают главное место в предложениях оффшорных зон.

В данный момент в той или иной мере можно использовать следующие юрисдикции:

• Гибралтар (для получения лицензий казино, страховщика, электронной платежной системы);

• Джерси (для размещения IPO, создания инвестиционных фаундаций);

• Гернси (для создания инвестиционных фаундаций);

• Олдерни (для создания инвестиционных фаундаций);

• Мэн (для размещения IPO, организации европейского торгового дома);

• Лихтенштейн (для создания семейных фондов);

• Люксембург (для доверительного управления и защиты активов).