22. Модель двойного равновесия «is-lm» и ее практическое использование.

Модель IS – LM (инвестиции – сбережения, предпочтение ликвидности – деньги) – модель товарно-денежного равновесия, позволяющая выявить экономические факторы, определяющие функцию совокупного спроса. Модель позволяет найти такие сочетания рыночной ставки процента (R) и дохода (Y), при которых одновременно достигается равновесие на товарном и денежном рынках. Она является конкретизацией модели AD-AS.

Кривая IS – кривая равновесия на товарном рынке. Чем ниже ставка %, тем выше уровень дохода. Под влиянием увеличения государственных расходов или снижения налогов кривая IS смещается вправо.

Кривая LM – кривая равновесия на денежном рынке. Она фиксирует все комбинации Y и R, которые удовлетворяют функции спроса на деньги при заданной Центральным Банком величине денежного предложения (Ms). Во всех точках кривой спрос на деньги равен их предложению.

На кривой LM – чем выше уровень дохода, тем выше ставка процента. Увеличение предложения денег или снижение уровня цен сдвигает кривую LM вправо. Равновесие в модели достигается в точке пересечения кривых IS и LM.

W

Рис. Модель IS-LM

23. Модель межвременного потребительского выбора и. Фишера.

Ирвинг Фишер выдвинул гипотезу о том, что при принятии потребительских решений рациональные экономические субъекты учитывают не только текущий, но и будущий доход, т. е. весь доход, получаемый ими на протяжении жизни, и поставил проблему межвременного потребительского выбора. Суть ее состоит в том, что при принятии решения о потреблении в настоящий момент и в будущем потребители сталкиваются с межвременным бюджетным ограничением.

Проблема выбора стоит перед потребителем, живущим в двух временных периодах: молодость (доход Y1) и старость (доходY2).

В первый период индивид потребляет и сберегает: Y1 = C1 + S1

Тогда: С1 = Y1 — S1; S1 = Y1 — C1,

где С1- потребление 1-го периода; S1 — сбережения 1-го периода. Во втором периоде индивид имеет доход Y2. Он потребляет, но не сберегает, однако пользуется сбережениями (включая процент по ним),

с д е л а н н ы м и з а бл а го в р е м е н н о в п е р в ы й п е р и од ж и з н и. То гд а:

С2=Y2+S1(1+г)=Y2+(Y1 -С1)(1+г)

где г- реальная ставка процента.

Раскроем скобки в выражении (2) и перенесем влево элементы потребления. В результате получим: С1( 1+г) + С2 = Y1 (1 +г) + У2

Разделим обе части уравнения (З) на 1 + г, тогда:

Мы получили уравнение межвременного бюджетного ограничения потребителя, которое показывает, какой суммой средств должны располагать потребители в течение двух жизненных периодов.

На рис. 6.1 изображено бюджетное ограничение потребителя, показаны варианты сочетания потребления первого и второго периодов, которые может выбрать потребитель.

Предпочтения потребителя между потреблением в 1-м и 2-м периодах представлены с помощью кривых безразличия (рис. 6.2).

Каждая кривая безразличия характеризует равный уровень полезности для потребителя разных наборов потребления сегодня и в будущем. для потребителя предпочтительны более высокие кривые безразличия, так как они обеспечивают большее потребление.

Потребители, максимизируя свою полезность, стремятся достичь наиболее высокой кривой безразличия. Однако их стремления ограничены межвременным бюджетным ограничением.

Оптимальное сочетание потребления 1-го и 2-го периодов достигается в точке О, где наивысшая кривая безразличия, которой может достичь потребитель, является тельной к линии бюджетного ограничения (рис. 6.3).

Н а к л о н к р и в о й б е з р а з л и ч и я в ы р а ж а е т п р ед е л ь н у ю н о рм у замещения (MRS).

Н а к л о н л и н и и б ю д ж е т н о г о ограничения равен 1+ г. Следовательно, в точке О:

МRS = 1 + r.

Н а п о т р е б л е н и е о к а з ы в а ю т влияние:

1) рост дохода;

2) изменение уровня процентной ставки.

Рост дохода в 1-м или 2-м периодах с д в и г а е т л и н и ю б юд же т н о го ограничения вправо (рис. 6.4). Если потребление в 1-м и 2-м периодах

— нормальные блага, то рост дохода увеличивает потребление в обоих периодах.