2.3 Анализ рейтинга лизинговых компаний Российской Федерации и условий сделок лизинга

В 2016 году на лизинговом рынке существовало 138 лизинговых компании, 118 из которых приняли участие в проекте «Российский лизинг». Полный список компаний, которые функционируют на рынке, представлен в Приложении 11.

Для того, чтобы более подробно разобраться в условиях лизинга, рассмотрим три лидирующие по всем параметрам лизинговые компании: группу компаний «СБЕРБАНК ЛИЗИНГ», «ВТБ Лизинг» и «ВЭБ-лизинг».¹

1) Группа компаний «СБЕРБАНК ЛИЗИНГ» – одна из крупнейших российских лизинговых компаний, которая предоставляет свои услуги на лизинговом рынке уже 23 года. Компания имеет высший рейтинг кредитоспособности по данным рейтингового агентства «Эксперт Ра» (RAEX) – A++.

На 01.01.2017 г. «СБЕРБАНК ЛИЗИНГ» занимает второе место по новому бизнесу. На 01.01.2016 г. компания занимала третье место. Размер объема нового бизнеса в 2016 году составил 82 871 млн. руб. Сумма новых договоров компании за 2016 год составила 125 656 млн. руб.

Текущий портфель компании с 2016 по 201 гг. также незначительно увеличился: с 371 171 млн. руб. до 375 081 млн. руб. Процент увеличения составил 2%.

Общий объем полученных лизинговых платежей на за 2016 г. составил 60 104 млн. руб.

Группа компаний «СБЕРБАНК ЛИЗИНГ» предоставляет любой вид оборудования в лизинг. Лизинг оборудования производится по программе «Лизинговые проекты», в соответствии с которой производится предоставление займа для оплаты авансового платежа по договору лизинга. Программа предусматривает финансирование проектов, направленных на модернизацию основных производственных фондов промышленных предприятий.

Основными условиями предоставления займа по программе являются [17]:

• заем предоставляется в размере 10% до 90% первоначального взноса (аванса) лизингополучателя по договору лизинга;

• максимальный размер займа Фонда составляет до 27% от общей стоимости промышленного оборудования;

• ставка по займу составляет 1 % годовых;

• заем предоставляется на срок до 5-ти лет, но не более срока договора лизинга;

• сумма займа от 5 до 500 млн. рублей.

2) «ВТБ лизинг» – финансовая лизинговая компания, которая предлагает свои услуги в 56 городах России. За 2016 год компания опустилась с первого места на третье по объему нового бизнеса. На 01.01.2017 объем нового бизнеса компании составил 76 658 млн. руб. Сумма новых договоров компании за 2016 г. составила 114 744 млн. руб. Текущий портфель компании за год уменьшился на 9%: с 417 615 млн. руб. до 380 416 млн. руб.

Компания занимает второе место по полученным платежам в 2016 году, величина которых составляет 102 829 млн. руб.

Компания предоставляет следующие виды оборудования: энергетическое оборудование, оборудование для добычи и разработки и прочее оборудование. Подробнее рассмотрим условия каждого вида [13].

Энергетическое оборудование компанией «ВТБ лизинг» представлено в виде продуктов энергетического машиностроения: генерации, сети, электростанции.

Основным преимуществом при таком виде оборудования, взятого в лизинг, является включение стоимости строительно-монтажных работ в общую стоимость предмета лизинга.

Оборудование для добычи и разработки подразумевает под собой как отдельные единицы, так и сложные комплексы оборудования, используемого в области ведения горных работ, добычи и разработки углеводородного сырья, руд, полезных ископаемых, в том числе для сейсмических и геофизических исследований, нефтедобычи, нефтепереработки, а также оборудование иного назначения для обеспечения нужд нефтесервисных и нефтедобывающих предприятий, предприятий горного комплекса.

Под прочим оборудованием компания «ВТБ-лизинг» понимает остальные виды оборудования, которые не вошли две первые группы.

Общими особенностями лизинга оборудования данной компании является:

• большой объем инвестирования в связи с высокой стоимостью объектов;

• выбор генподрядчиков и поставщиков, осуществляется, как правило, лизингополучателем на тендерной основе;

• предоставление отсрочки погашения основного долга по кредиту до ввода объекта в эксплуатацию;

• повышенные требования к финансовой устойчивости лизингополучателя в зависимости от низкой ликвидности предмета лизинга.

Преимуществами лизинга у данной компании является:

• возможность заключения сделок на всей территории РФ, а также в Республике Беларусь и Украине;

• построение графика платежей с учетом пожеланий лизингополучателя;

• привлечение долгосрочного финансирования без дополнительного залогового обеспечения;

• лизинговые платежи в полном объеме относятся на себестоимость;

• возможность применения ускоренной амортизации с коэффициентом до 3-х, что снижает общий объем налога на имущество;

• бухгалтерские и налоговые риски, связанные с покупкой предмета лизинга, в т.ч. риск несвоевременного возмещения НДС, несет лизингодатель;

• улучшение структуры баланса (задолженность не отражается в пассивах);

• защита от притязаний третьих лиц (предмет лизинга находится в собственности лизингодателя);

• возможность привлечения финансирования в международных финансовых экспортно-импортных банках и страховых агентствах;

• структурирование сделок может быть осуществлено как с участием российских компаний, так и компаний с иностранной юрисдикцией.

Условиями заключения лизинговой сделки лизингополучателя и компанией «ВТБ-лизинг» является:

• срок лизинга, который определяется индивидуально по согласованию сторон;

• график лизинговых платежей составляется для каждого клиента индивидуально, в связи с его возможностями уплаты по договору лизинга;

• валюта договора – рубли, Евро, доллары США.

3) «ВЭБ-лизинг» – на 01.01.2017 г. компания занимает 5 место по объему нового бизнеса, который составил 33 571 млн. руб. На 01.01.2016 г. объем текущего портфеля составлял 710 217 млн. руб. На 01.01.2017 объем текущего портфеля сократился на 26% и составил 524 660 млн. руб. Однако, несмотря на большое сокращение, компания по-прежнему занимает первое место по портфелю на 01.01.2017.

По полученным платежам компания также занимает первое место. Всего за 2016 г. объем лизинговых платежей компании «ВЭБ-лизинг» составил 116 743 млн. руб.

До 2017 года компания «ВЭБ-лизинг» предоставляла малому, среднему и крупному бизнесу услуги лизинга машиностроительного, энергетического, нефтегазового, нефтехимического, строительного, деревообрабатывающего и пищевого оборудования зарубежного и отечественного производства. Условия обговаривались индивидуально с каждым клиентом. По итогам 2014 года компания занимала:

• второе место по энергетическому оборудованию;

• второе место по машиностроительному, металлообрабатывающему и металлургическому оборудованию;

• первое место по предоставлению прочего оборудования.

Однако в 2017 году финансирование оборудования прекратилось. Понятной причины консультант лизинговой компании «ВЭБ-лизинг» не дал. Его ответ был таков: «По решению руководства финансирование оборудования временно прекращено» [14].

Таким образом, в России существует 138 лизинговых компании, которые предоставляют лизинговые услуги. Лидирующей компанией, которая предоставляет оборудование в лизинг является группа компаний «СБЕРБАНК ЛИЗИНГ», которая предоставляет в лизинг все виды оборудования по специальной программе «Лизинговые проекты», с помощью которой предприятия, имеющие минимальные денежные средства могут с легкостью взять заем для оплаты авансового платежа по договору лизинга с минимальной ставкой по займу равной 1%. Далее идет компания «ВТБ Лизинг» «ВТБ лизинг», которая подходит к каждому своему клиенту индивидуально, т.е. составляет индивидуальный график размера и частоты платежей. Третье место занимает компания «ВЭБ-лизинг», которая в 2017 году временно прекратила финансирование оборудования.

Итак, лизинг как современный способ обновления имущества предприятия достаточно широко используется в настоящее время. В 2016 г. доля обновления имущества предприятий с помощью лизинга занимала 12,9%. В целом рынок лизинговых услуг в 2015-2016 гг. имел тенденцию к росту впервые с 2012 года. VI квартал 2016 г. стал лидирующем и объем нового бизнеса достиг 39%. На 2016 г. объемы нового бизнеса в целом составили 720 млрд. руб. Основная концентрация новых договоров лизинга сосредоточена в Москве (31,2%). В целом все виды оборудования составляют 12,9% от лизингового портфеля лизинговых компаний. Наибольший вес лизинговом портфеле имеет прочее оборудование, доля которого составляет 4,2%. Далее идет машиностроительное, металлообрабатывающее и металлургическое оборудование, которое составляет 2,4%. Наименьший процент в лизинговом портфеле составляет медицинская техника и фармацевтическое оборудование, доля которого равна около 0,2%. Лидером рынка по предоставлению лизинговых услуг в 2016 г. является компания «СБЕРБАНК ЛИЗИНГ». В целом, каждая компания предоставляет оборудование в лизинг с разными условиями, поэтому предприятия, собирающиеся взять имущество в лизинг имеют большой выбор компаний, которые найдут индивидуальный подход к каждому клиенту. Поскольку лизинг – это относительно новое понятие в России, то многие не знаю, а если знают, что боятся обновлять имущество своего предприятия за счет лизинга. Поэтому на обновление имущества предприятиями с помощью лизинга приходится около 20-30%, остальное занимают кредитные займы, займы у предприятий, покупка на собственные средства.