2.3. Анализ ликвидности активов, баланса, платежеспособности и финансовой устойчивости ооо «монолит»

Ликвидность является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия. По степени срочности пассивы делят на следующие группы:

1. Группа П1 – наиболее срочные обязательства

2. Группа П2 – краткосрочные обязательства

3. Группа П3 – долгосрочные обязательства

4. Группа П4 – постоянные пассивы

Активы делят по степени ликвидности на:

А1 включает абсолютно ликвидные активы, такие как денежные средства.

А2 содержит быстро реализуемые активы - краткосрочные инвестиции и дебиторскую задолженность.

А3 - объединяет медленно реализуемые активы, к которым относятся товарно-материальные запасы, другие текущие активы.

А4 - это трудно реализуемые активы: долгосрочные нематериальные, материальные и финансовые активы, прочие долгосрочные активы.

В таблице 9 представлен анализ ликвидности баланса ООО «МОНОЛИТ».

Таблица 9. Анализ ликвидности баланса ООО «МОНОЛИТ»

	2014	2015	2016
А1	71463,77	79364,45	82563,62
А2	34562,8	45369,12	39760,13
А3	178462,2	192562,4	199611,2
А4	15796,15	17494,61	19764,3
П1	76986,45	61264,59	65894,94
П2	15157,9	25043,4	19043,4
П3	161343,2	189520	200855,1
П4	14564,15	16262,61	18532,26
А1-П1	-5522,68	18099,86	16668,68
А2-П2	19404,9	20325,72	20716,73
А3-П3	17119,02	3042,36	-1243,94
А4-П4	913	1042	1323

В ООО «МОНОЛИТ» доля абсолютно и быстроликвидных активов с 2014 по 2016 год составляла 56,5%, 33,6% и 24,2% соответственно. Здесь можно проследить тенденцию уменьшения доли данных активов и возрастания медленных и трудноликвидных активов, а, следовательно, и ухудшение платежеспособности предприятия, и необеспечение ликвидности баланса.

Анализируя полученные данные можно сделать вывод о том, что баланс ООО «МОНОЛИТ» не является абсолютно ликвидным, так как в течение анализируемого периода в 2014 г. не выполняется неравенство А1 ≥ П1, следовательно, на предприятии в этом году имеется недостаток высоколиквидных активов.

Для того чтобы выполнялось неравенство, необходимо увеличить в 2014 г. высоколиквидные активы на 5522,68. Или же уменьшить наиболее срочные обязательства так же на 5522,68 тыс. руб. Для достижения абсолютной ликвидности баланса необходимо сделать аналогичные операции с медленно ликвидными активами (А3) и долгосрочными пассивами и (П3) в 2016 году, а так же с трудно ликвидными активами (А4) и постоянными пассивами (П4) в 2014-2016 году.

В ходе анализа выявлено (таблица 10), что на протяжении всего анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности находится в пределах рекомендуемых границ (>0,2), что говорит о том, что предприятие имеет возможность рассчитаться по обязательствам денежными средствами и ценными бумагами.

Таблица 10. Коэффициенты платежеспособности ООО «МОНОЛИТ»

Наименование показателя	2014 г.	2015 г.	2016 г.
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	71463,77	79364,45	82563,62
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	31001,24	41467,94	36141,46
Оборотные активы, тыс. руб.	252255,5	274596	284561,4
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	92144,35	102570,6	84938,34
Сырье и материалы, тыс. руб.	147460,9	151094,4	163469,7
Дебиторская задолженность (безнадежная и сомнительная), тыс. руб.	0	0	0
Абсолютная ликвидность (ДС и КФВ)/КО	0,776	0,774	0,972
Быстрая ликвидность (ДС и КФВ+ ДЗ)/КО	1,112	1,178	1,398
Текущая ликвидность (ОА/КО)	1,738	2,677	2,350
Коэффициент нормативного покрытия (КО+З)/КО	2,600	2,473	2,925

В последующие годы наблюдается увеличение данного показателя. Коэффициент быстрой ликвидности за анализируемые периоды показывает, по скольким процентам своих обязательств предприятие может рассчитаться с помощью быстроликвидных активов. Полученные значения являются оптимальными, поскольку нормативное значение данного коэффициента колеблется от 70 до 100%.

Как видно из таблицы 10 денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, оборотные активы, абсолютная, текущая, быстрая ликвидность увеличиваются.

Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов, данный показатель находится в пределах нормы (1,5 до 2,5), что положительно сказывается на деятельности организации.

Нормативный коэффициент покрытия позволяет учитывать условия деятельности конкретного предприятия и характеризует минимум средств, который должно иметь предприятие. Отсюда, необходимо выполнение соотношения:Ктек.ликв.≥Кнорм.покр. Данное соотношение на рассматриваемом предприятии не выполняется, следовательно, на предприятии не сформирован необходимый для продолжения деятельности после расчета по краткосрочным обязательствам минимум средств, то есть предприятие живет за счет краткосрочных кредитов и займов.

ООО «МОНОЛИТ» финансово устойчиво в краткосрочном периоде на протяжении всего анализируемого периода (таблица 11). Это связано с небольшим размером капитала и резервов.

Таблица 11. Определение типа финансовой устойчивости ООО «МОНОЛИТ»

СОС	2014	2015	2016
Капитал и резервы, тыс. руб.	14564,15	16262,61	18532,26
Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	161343,16	189520,02	200855,1
Внеоборотные активы, тыс. руб.	15796,15	17494,61	19764,3
Займы и кредиты, тыс. руб.	15157,9	25043,4	19043,4
Запасы,тыс. руб.	147460,94	151094,44	163469,7
Абсолютная финансовая устойчивость(КиР-ВА-3)	-148692,94	-152326,44	-164701,74
Норм. в долгосрочном периоде(КиР+ДО-ВА-3)	12650,22	37193,58	36153,36
Норм. в красткосрочном периоде (КиР+ДО+ЗиК-ВА-З)	27808,12	62236,98	55196,76
СОС (КиР+ДО-ВА)	160111,16	188288,02	199623,06

Нормальная финансовая устойчивость наблюдается в 2014-2016 году. Эта положительная тенденция связана с тем, что у организации достаточно долговременных источников.

Помимо типа финансовой устойчивости для финансового анализа были рассчитаны коэффициенты финансовой устойчивости, характеризующие состояние и динамику финансовых ресурсов предприятий с точки зрения обеспечения ими производственного процесса и других сторон их деятельности.

Большинство коэффициентов финансовой устойчивости ООО «МОНОЛИТ» (таблица 12) находятся в рекомендуемых границах, что говорит о достаточности собственных оборотных средств, достаточности собственного капитала для покрытия оборотных активов, достаточной доле денежных средств в собственных оборотных средствах, средней степени зависимости от заемного капитала, небольшой доле заемного средств в структуре капитала.

Таблица 12. Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «МОНОЛИТ»

Показатели	Значения на конец года				Формула		Рекомендуемое значение
	2014	2015	2016
Показатели достаточности собственных оборотных средств
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами оборотных активов	0,63	0,69	0,70	Ко.т. = СОС/ОА		>0,1
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами запасов	1,09	1,25	1,22	Ко.з. = СОС/З		>1
Коэффициент соотношения запасов и собственных оборотных средств	0,92	0,80	0,82	Кз.с. = 1/Ко.з.		<2
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,09	0,09	0,09	Км.с. = ДС/СОС		>0,5
Показатели соотношения собственных и заемных средств
Коэффициент автономии	0,62	0,57	0,54	Ка = КиР/П		>0,5 - 0,6
Коэффициент финансовой зависимости	1,60	1,75	1,85	Кф.з. = 1/Ка=П/КиР		<2
Коэффициент качества заемных средств	0,64	0,65	0,70	Кз.с. = ДО/(ДО+КО)		>1

По данной таблице можно сказать, что в рекомендуемых пределах находятся показатели: Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами оборотных активов (2014-2016 г.), Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами запасов (2014-2016 гг.), Коэффициент соотношения запасов и собственных оборотных средств (2014-2016 гг.), Коэффициент автономии (2015, 2016 гг.), Коэффициент финансовой зависимости (2014-2016 гг.).

Коэффициент маневренности собственного капитала на протяжении всего анализируемого периода меньше нормы, что свидетельствует о недостаточной доле собственного капитала, используемого для финансирования текущей деятельности, т.е. вложенных в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов (2014-2016г.); коэффициент автономии показывает, что в организации в 2014 году высокая степень зависимости от заемных средств.; коэффициент качества заемных средств так же ниже уровня рекомендуемого значения (2014 – 2016 гг.).

Выводы по главе 2.

За 2014 – 2016 гг. на предприятии ООО «Монолит» наблюдается рост основных показателей деятельности. В целом работает стабильно, основные показатели деятельности растут, хотя и незначительно. ООО «МОНОЛИТ» на строительном рынке смогло достичь хороших результатов работы - осуществление деятельности приносит доход и является востребованным потребителями.

В выпускной квалификационной работе был проведен анализ деловой активности, в его результате были получены следующие результаты. Коэффициент оборачиваемости активов в 2014 году составил 1,39. То есть на рубль стоимости всех активов приходится 1,39 рублей дохода. К 2016 году коэффициент оборачиваемости активов снизился до 1,34, что свидетельствует об уменьшение интенсивности использования активов предприятия.

Коэффициент оборачиваемости запасов в 2014 году составил 2,32, в 2015 году - 2,43, в 2016 году - 2,27. Высокое значение этого показателя говорит о сравнительно ликвидной структуре оборотного капитала.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2014 году был равен 11,31, а к 2016 – 10,56.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2014 году данный коэффициент составлял 4,45, а в 2016 году 5,63. Рост данного коэффициента свидетельствует об увеличении скорости оплаты краткосрочной задолженности предприятия.

Показатель рентабельности активов ООО «МОНОЛИТ» с 2014 по 2016 год увеличился с 2,9% до 3,7%. Рентабельность производства также возросла с 5,0% до 5,4% в те же периоды. Рентабельность продаж также возросла с 5,2% до 5,9% с 2014 по 2016 год. Но в то же время снизилась рентабельность основных фондов и собственного капитала. В 2014 году рентабельность основных фондов и собственного капитала была на уровне 4,7% и 4,1%, а к 2016 году показатели уменьшились до 1,4% и 4,8% соответственно.

В связи с уменьшением величины активов, выручки ухудшаются показатели рентабельности. Так, рентабельность активов понизилась до 1,9% (в три раза по сравнению с 2014 годом), рентабельность производства - до 1,7% (снизилась на 0,3% по сравнению с уровнем 2014 года), рентабельность продаж – до 1,6% соответственно.

Согласно экспресс-анализу по методу Дюпона, на предприятии ООО «МОНОЛИТ» наибольшее влияние на рентабельность собственного капитала оказывает коэффициент оборачиваемости активов, характеризующий организацию производства, и коэффициент финансовой зависимости, характеризующий влияние структуры капитала на рентабельность.

Следовательно, предприятию необходимо обратить внимание на продолжительность оборота активов, а также на структуру капитала, ведь существует зависимость, чем выше коэффициент финансовой зависимости, тем выше рентабельность собственного капитала.

В выпускной квалификационной работе был проведен анализ ликвидности баланса. В ООО «МОНОЛИТ» доля абсолютно и быстроликвидных активов с 2014 по 2016 год составляла 56,5%, 33,6% и 24,2% соответственно. Здесь можно проследить тенденцию уменьшения доли данных активов и возрастания медленных и трудноликвидных активов, а, следовательно, и ухудшение платежеспособности предприятия, и необеспечение ликвидности баланса.

Баланс ООО «МОНОЛИТ» не является абсолютно ликвидным, так как в течение анализируемого периода в 2014 г. не выполняется неравенство А1 ≥ П1, следовательно, на предприятии в этом году имеется недостаток высоколиквидных активов.

Для того чтобы выполнялось неравенство, необходимо увеличить в 2014 г. высоколиквидные активы на 5522,68. Или же уменьшить наиболее срочные обязательства так же на 5522,68 тыс. руб. Для достижения абсолютной ликвидности баланса необходимо сделать аналогичные операции с медленно ликвидными активами (А3) и долгосрочными пассивами и (П3) в 2016 году, а так же с трудно ликвидными активами (А4) и постоянными пассивами (П4) в 2014-2016 году.

В ходе анализа выявлено, что на протяжении всего анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности находится в пределах рекомендуемых границ (>0,2), что говорит о том, что предприятие имеет возможность рассчитаться по обязательствам денежными средствами и ценными бумагами.

В последующие годы наблюдается увеличение данного показателя. Полученные значения являются оптимальными, поскольку нормативное значение данного коэффициента колеблется от 70 до 100%.

Результаты анализа показали, что денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, оборотные активы, абсолютная, текущая, быстрая ликвидность увеличиваются.

Коэффициент текущей ликвидности находится в пределах нормы (1,5 до 2,5), что положительно сказывается на деятельности организации.

Нормативный коэффициент покрытия позволяет учитывать условия деятельности конкретного предприятия и характеризует минимум средств, который должно иметь предприятие. Отсюда, необходимо выполнение соотношения:Ктек.ликв.≥Кнорм.покр. Данное соотношение на рассматриваемом предприятии не выполняется, следовательно, на предприятии не сформирован необходимый для продолжения деятельности после расчета по краткосрочным обязательствам минимум средств, то есть предприятие живет за счет краткосрочных кредитов и займов.

Большинство коэффициентов финансовой устойчивости ООО «МОНОЛИТ» находятся в рекомендуемых границах, что говорит о достаточности собственных оборотных средств, достаточности собственного капитала для покрытия оборотных активов, достаточной доле денежных средств в собственных оборотных средствах, средней степени зависимости от заемного капитала, небольшой доле заемного средств в структуре капитала.