1.3. Система показателей, характеризующих финансовое состояние хозяйствующего субъекта

Любой процесс измеряется не одним показателем, а их системой. По мнению многих ученых-экономистов, в условиях рыночной экономики важная роль в осуществлении повышения конкурентоспособности продукции и услуг и эффективности производства отводится анализу финансовой деятельности предприятия, который проводится с помощью специальных коэффициентов.

Как показывает практика, анализ финансового состояния предприятия не представляет сложности при наличии необходимой информации, не требует больших затрат, но имеет важное значение для предприятия.

Система показателей, характеризующих финансовое состояние хозяйствующего субъекта, включает в себя пять основных блоков:

1. Параметры состава и структуры баланса (построение аналитического баланса, вертикальный и горизонтальный анализ баланса, анализ качественных изменений имущественного положения предприятия);

2. Параметры ликвидности и платежеспособности;

3. Параметры финансовой устойчивости;

4. Параметры рентабельности;

5. Параметры деловой активности.

Уровень платежеспособности предприятия оценивается при помощи коэффициентов ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к величине краткосрочных обязательств:

Ка.л.= ≥ 0,2 – 0,3 (1)

Рекомендуемое значение данного коэффициента – 0,2-0,3, что означает, что предприятие способно немедленно погасить 20-30% своих обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение величины оборотных активов предприятия в величине краткосрочных обязательств:

К т.л. = ≥ 2 (2)

Финансовую устойчивость предприятия отражает структура баланса (соотношение между разделами актива и пассива), которая характеризуется несколькими показателями.

Различают несколько типов финансовой устойчивости:

1. Абсолютная финансовая устойчивость в долгосрочном периоде наблюдается на предприятии, если выполняется условие:

КиР – ВА – З ≥ 0 , где (3)

КиР – капитал и резервы

ВА – внеоборотные активы

З – запасы

2. Нормальная финансовая устойчивость в долгосрочном периоде наблюдается на предприятия, если выполняется условие:

КиР + ДО – ВА – З ≥ 0, где (4)

КиР – капитал и резервы

ДО – долгосрочные обязательства

ВА – внеоборотные активы

З– запасы

3. Нормальная финансовая устойчивость в краткосрочном периоде наблюдается на предприятии, если выполняется условие:

КиР + ДО – ВА + Кзик + КЗпп + Ап + Вв – З 0, где (5)

КиР – капитал и резервы

ДО – долгосрочные обязательства

ВА – внеоборотные активы

Кзик – краткосрочные займы и кредиты

КЗпп – кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками

Ап – авансы полученные

Вв – векселя выданные

З – запасы

4. Неустойчивое финансовое положение, которое наблюдается на предприятии, если выполняется условие:

ДИ – ВА + КИ – З< 0, где (6)

ДИ – долгосрочные источники (сумма капитала и резервов с долгосрочными обязательствами за вычетом внеоборотных активов)

КИ – краткосрочные источники (сумма краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками, авансов полученных и векселей выданных) З – запасы

5. Кризисное финансовое положение наблюдается на предприятии, если выполняется условие 8, а также имеются убытки и просроченная кредиторская задолженность.

Помимо определения типа, для характеристики финансового состояния предприятия, а в частности, финансовой устойчивости, используются две группы коэффициентов: первая группа характеризует достаточность собственных оборотных средств (это часть оборотных средств, сформированная за счет собственных источников и предназначенная для финансирования текущей деятельности предприятия), вторая группа характеризует структуру капитала.

На основе анализа полученных результатов и выявленных тенденций может быть сформирована финансовая политика предприятия, которая должна быть направлена на повышение доходности, деловой активности и рыночной стоимости предприятия.

Выводы по главе 1.

На современном этапе развития экономики вопрос управления финансовым состоянием предприятий является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех деятельности хозяйствующего субъекта, именно поэтому управлению финансовым состоянием предприятия уделяется особое внимание в деятельности организации.

Профессиональное управление финансовым состоянием предприятия требует глубокого анализа, который позволит точнее оценить неопределенность ситуации при помощи определенных методов. От эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием полностью зависит результат деятельности предприятия в целом.

Система показателей, характеризующих финансовое состояние хозяйствующего субъекта, включает в себя пять основных блоков:

1) Параметры состава и структуры баланса (построение аналитического баланса, вертикальный и горизонтальный анализ баланса, анализ качественных изменений имущественного положения предприятия);

2) Параметры ликвидности и платежеспособности;

3) Параметры финансовой устойчивости;

4) Параметры рентабельности;

5) Параметры деловой активности.

Следовательно, необходимым условием нормальной финансовой деятельности предприятия является сохранение ликвидности, платежеспособности, деловой активности в краткосрочном и долгосрочном аспектах.