77.Расчет показателей имущественного положения и структуры капитала.

Основными задачами анализа являются:

 1). Определение величины и оптимального состава активов предприятия, позволяющих достигнуть поставленных предприятием целей

2). Выявление источников финансирования и определение их оптимального состава

3). Организация текущего и перспективного управления финансовой деятельностью, обеспечение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Вертикальный анализ представляет бухгалтерскую отчетность в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщенных итоговых показателей. Обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих величин, что дает возможность определить и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников.

Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В составе этого анализа лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей отчета о прибылях и убытках.

Анализ и диагностику финансовой деятельности предприятия целесообразно проводить с различной степенью детализации. Наиболее распространенной является предварительная оценка или экспресс-анализ и углубленный анализ финансового состояния предприятия. Экспресс-анализ связан с расчетом ограниченного числа показателей, углубленный анализ предполагает построение аналитического баланса.

Сравнительный аналитический баланс позволяет систематизировать расчеты, производимые для общей оценки финансового состояния предприятия и его изменения за анализируемый период.

Внутренний анализ финансового состояния – это исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов и укрепления финансового состояния, повышения доходности собственного капитала субъекта хозяйствования.

Внешний анализ – исследование финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестированного капитала и уровня его доходности.

78.Расчет показателей ликвидности и платежеспособности.

Ликвидность активов организации – это наличие оборотных средств в размере теоретически достаточных для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением срока погашения предусмотренных контрактом.

Платежеспособность организации – наличие денежных средств и их эквивалентов достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Различают относительные и абсолютные показатели ликвидности. Для оценки кредитоспособности организации используются абсолютные показатели ликвидности, которые определяются по данным баланса (формы №1).

Ликвидность баланса определяется, как степень покрытия его обязательств активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Для анализа ликвидности баланса активы группируют, по степени их ликвидности в порядке убывания. Пассивы группируют по срокам погашения в порядке возрастания срока.

Платежеспособность организации определяется сравнением групп пассива и актива баланса.

Группировка статей актива по степени их ликвидности:

А1 – Наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.

А1 = стр.250 + стр.260

А2 – Быстрореализуемые активы. К ним относятся дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А2 = стр.240 + стр.270

А3 – Медленно реализуемые активы. К ним относятся запасы (за исключением расходов будущих периодов), налог по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

А3 = стр.210 – стр.216 + стр.220 + стр.230

А4 – Труднореализуемые активы. К ним относятся внеоборотные активы.

А4 = стр.190

Группировка статей пассива по срочности их погашения:

П1 – Наиболее срочные обязательства. К ним относятся кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства; ссуды, не погашенные в срок.

П1 = стр.620 +стр.630

П2 – Краткосрочные пассивы. Краткосрочные кредиты и займы.

П2 = стр.610+стр.660

П3 – Долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты и займы.

П3 = стр.590

П4 – Постоянные пассивы. Собственные средства предприятия, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П4 = стр.490 +стр.640 +стр.650 –стр.216

Платежеспособный излишек или недостаток по каждой группе определяется: Аi - Пi

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:   ,   ,   , 

Если выполняются первые три неравенства, то безусловно выполняется и четвертое неравенство. Последнее неравенство характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, превышающих величину внеоборотных активов.

Минимальное значение собственных оборотных средств должно обеспечивать покрытие потребности оборотных активов не менее чем на 0,1 или 10%.