Глава 2. Анализ инвестиционного процесса в россии на примере алтайского края

2.1 Современное состояние инвестиционного процесса в Алтайском крае

На сегодняшний день Алтайский край является динамически развивающимся регионом с большим экономическим потенциалом. Являясь одним из крупнейших агропромышленных, туристических, культурных и научных центров Сибири, регион является объектом привлечения инвестиций, направленных на преобразование экономики края. Но как и в любом субъекте Российской Федерации существуют определенные проблемы, связанные с формированием благоприятного инвестиционного климата, информация о котором необходима инвесторам с целью выявления уровня рисков вкладывания средств. Привлечение инвесторов необходимо краю поскольку износ основных фондов и дефицит бюджета не позволяют создать высокотехнологичную, высокопродуктивную экономику с низкими затратами и высокими доходами. Последние кризисы, происходящие в мире и в нашей стране негативно сказались на и без того слабой российской экономике. Серьезно мировая ситуация повлияла и на Алтайский край. Поэтому для подведения последствий кризисов будет проведен макроэкономический анализ состояния и перспектив развития каждой отрасли региона. В последние годы в крае не только изменилась система регионального управления, но и была существенно откорректирована инвестиционная политика. Основная цель инвестиционной политики Алтайского края - стимулирование притока инвестиций в региональную экономику для увеличения выпуска конкурентоспособной на внутреннем и внешнем рынках продукции. Для этого были созданы правовые предпосылки: в одном из первых регионов России здесь принят закон о поддержке инновационной деятельности. Постоянно совершенствуются механизмы государственной поддержки реального сектора экономики. Ставка делается на крупные инвестиционные проекты. В любом случае для развития региона ключевым фактором будут являться инвестиционные проекты. Основная информация об инвестициях в основной капитал за январь-сентябрь 2016 года представлена в таблице 1. [9]

Таблица 1. Сведения об инвестициях в основной капитал по видам экономической деятельности в Алтайском крае за январь-сентябрь 2016 года

Наименование показателей	Объем инвестиций, (млн. рублей)		В % к соотв. периоду предыдущего года	В % к итогу
	Январь-сентябрь 2015 года	Январь-сентябрь 2016 года (в действующих ценах)
Всего по краю	25982,7	23952,6	93,2	100
сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство	2573,8	2869,2	110,6	12,0
добыча полезных ископаемых	275,1	535,5	в 1,9 р.	2,2
обрабатывающие производства, в том числе:	3392,8	4811,1	124,4	20,1
производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака	1596,9	2615,8	131,4	10,9
обработка древесины и производство изделий из дерева	137,7	125,6	85,8	0,5
химическое производство	637,1	607,0	91,5	2,5
производство резиновых и пластмассовых изделий	167,8	251,5	в 1,6 р.	1,1
производство машин и оборудования	10,2	59,3	в 5,2 р.	0,2
производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования	123,2	137,6	97,8	0,6
производство транспортных средств и оборудования	167,8	163,0	86,1	0,7
производство и распределение электроэнергии, газа и воды	2516,5	2202,2	80,8	9,2
Строительство	98,1	134,4	110,0	0,6
оптовая и розничная торговля	1916,0	1325,8	97,2	5,5
гостиницы и рестораны	17,5	153,0	в 3,6 р.	0,6
транспорт и связь	4546,4	4854,8	102,8	20,3
из него связь	1635,5	1361,1	77,5	5,7
финансовая деятельность	285,5	298,0	97,3	1,2
операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг	7336,8	3829,8	58,5	16,0
государственное управление и обеспечение военной безопасности; социальное страхование	581,3	641,4	106,4	2,7

Продолжение таблицы 2

Образование	663,7	769,2	108,1	3,2
здравоохранение и предоставление социальных услуг	1514,8	1076,3	66,3	4,5
предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг	262,0	443,0	в 1,7 р.	1,9

Свыше 68,0 % инвестиций в основной капитал были направлены в следующие виды экономической деятельности: сельское хозяйство – 12,0 %, обрабатывающие производства – 20,1 %, транспорт и связь – 20,3 %, операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг – 16,0 % . В реальном секторе экономики в средних и крупных предприятиях наблюдается рост объема инвестиций. Самое сильное снижение инвестиций зафиксировано в области связи и здравоохранения. Продолжая анализ состояния отраслей региона и выявления динамики их инвестирования, считаю необходимым рассмотреть более подробно наиболее крупные и перспективные виды деятельности экономики края, дающие в сумме основную долю ВРП, а также выявить возможные перспективы создания инвестиционных проектов в них.

В обрабатывающем производстве (20.1% ВРП) наиболее крупными отраслями являются пищевая и химическая промышленности. Можно также включить сюда производство резины и пластмассы и производство транспортных средств и оборудования. [10]

В структуре инвестиций по источникам финансирования (по кругу крупных и средних предприятий) преобладают привлеченные средства – 50,3% или 12 038,4 млн рублей , из них доля бюджетных средств составила 40,2 % (4 841,3 млн рублей), заемные средства других организаций – 16,6 % (2 030,5 млн рублей), кредиты банков – 12,3 % (1 482,7 млн рублей). [10]

Распределение финансовых вложений по направлениям в соответствии с классификацией основных фондов крупных и средних предприятий происходило неравномерно. Так, на строительство жилья направлено 18,4 % всех инвестиций, на приобретение активной части основных фондов - машин и оборудования – 45,3 %, зданий и сооружений (кроме жилых) – 31,4 %

Поскольку Алтайский край является аграрным регионом, пищевая промышленность полностью обеспечивает население чистым и натуральным продовольствием от собственных производителей. По итогам 2016 года алтайские предприятия занимают 1-е место в стране по производству муки, сыров и сырных продуктов, сухой сыворотки, сливочного масла, хлопьев для завтрака, биологически активных добавок к пище. По выработке крупы Алтайский край на 2 месте в России (по производству гречневой и овсяной крупы – 1-е место), макаронных изделий – на 3 месте, является единственным регионом Сибири и Дальнего Востока, где вырабатывается сахар-песок из сахарной свеклы. [10]

Из статистических данных в 2016 индекс промышленного производства пищевых продуктов в Алтайском крае составил 105,3% к уровню 2015 года, что значительно превосходит среднероссийский индекс и индекс СФО. Пищевая промышленность, являясь самой стабильной отраслью экономики края дает реальную перспективу для расширения рынка сбыта продукции за пределы региона и для экспорта. В частности, алтайские производители заинтересованы в увеличении экспорта в КНР и упрочнении связей с международными партнерами.

Но для достижения таких результатов вкладывались и вкладываются существенные инвестиции в основной капитал по пищевой и перерабатывающей промышленности. Их общая сумма за 2016 составила 3.2 миллиарда рублей что является довольно неплохим показателем в условиях стабилизации экономического роста. [10]

Химическая промышленность представлена в основном производством минерализованных удобрений и товарами бытовой химии.

По статистическим данным индекс промышленного производства по данной отрасли в январе-декабре 2015 года составил 100,5%. Объем производства химической отрасли представлен на рисунке 5 Следующей важной отраслью является производство резиновых и пластмассовых изделий. Общий ИПП за январь-декабрь 2015 года равен 110.3%. [11]

Производство машин и оборудования является достаточно развитым, чтобы с уверенностью вкладывать инвестиции, поскольку для АПК постоянно требуются сельскохозяйственные машины и оборудование. Кроме того в крае существует станкостроительная отрасль. ИПП за январь-декабрь 2015 года составил 123,8%. [12]

Производство транспортных средств и оборудования в Алтайском крае представлено в основном производством вагонов, дизельных двигателей и топливной аппаратурой нового поколения. ИПП за январь-декабрь 2015 года составил 52,3%, что является негативным итогом деятельности отрасли. [13]

Металлургическое производство и производство готовых металлических изделий занимает небольшую долю ВРП. В основном отрасль представлена производством котлов, алюминиевого литья. ИПП за январь-декабрь 2015 года составил 81,9%, что тоже является тревожным сигналом. [14]

Добыча полезных ископаемых в Алтайском крае в настоящее время составляется из добычи полиметаллических руд, при обогащении которых получают цинк, свинец, медь, барит, серебро и золото в концентратах, а также разработка золоторудных месторождений. В незначительных объемах добывается россыпное золото. Кроме того, в Алтайском крае добывают нерудные полезные ископаемые (глину, пески, известняки, камень, поваренную соль, природный сульфат натрия (мирабилит), природную соду, бурый уголь и др.). Индекс промышленного производства в январе-декабре 2015 года составил 96,8%. [15]

Систематизированная информация ИПП по данным отраслям промышленного производства представлена на рисунке 5.

Рисунок 5. Индекс промышленного производства по отраслям за 2015 год

В итоге можно сделать вывод, что в 2016 году индекс промышленного производства (ИПП) Алтайского края достиг 101,4%. Это выше, чем в среднем по России на 0,3 процентных пункта (ИПП РФ – 101,1%). Также наблюдается увеличение показателей в сфере обрабатывающих производств. В регионе он увеличился на 1,7%, тогда как в России – на 0,1%. [16]

А в январе-феврале 2017 года сводный индекс промышленного производства в крае составил 111,2% (по России – 99,7%). В обрабатывающей промышленности индекс производства составил 115%, что соответствует второму месту среди регионов СФО (среднее значение по России – 98,2%); объем отгруженных предприятиями отрасли товаров увеличился на 28,7% и составил 43,8 млрд. рублей. [17]

Следующей крупным видом деятельности является оптовая и розничная торговля (а также ремонт средств), составляющая 16.9% от общего ВРП края.

По итогам 2016 года оборот сфер потребительского рынка составил 345,1 млрд. рублей, в том числе оборот розничной торговли в целом по краю составил 326,9 млрд. рублей. Непродовольственных товаров реализовано населению на общую сумму 162,4 млрд. рублей, пищевых продуктов (включая напитки) и табачных изделий – на 164,5 млрд. рублей.

В торговом бизнесе по данным органов местного самоуправления введено в эксплуатацию 254 объекта общей площадью более 137,1 тыс. кв.м. За год введено эксплуатацию 344 предприятия бытового обслуживания населения. [18]

По итогам 2016 года услуг бытового характера было оказано на сумму 9,2 млрд. рублей. Характеристика состояния торговой отрасли представлена в таблице 2.

Таблица 2. Показатели, характеризующие состояние торговой отрасли в Алтайском крае за 2016 год

№	Показатели	Единица измерения	Значение показателя
1	Оборот розничной торговли (январь-декабрь 2016)	Млн. руб	326858,6

Продолжение таблицы 2

2	Индекс физического объема оборота розничной торговли (к соответствующему периоду прошлого года) (январь-декабрь 2016)	%	94,8
3	Оборот оптовой торговли (январь-декабрь 2016)	Млн. руб	383037,6
4	Индекс физического объема оборота оптовой торговли (к соответствующему периоду прошлого года) (январь- декабрь 2016)	%	100,0
5	Индекс физического объема оборота розничной торговли пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями (к соответствующему периоду прошлого года) (январь-декабрь 2016)	%	94,2
6	Индекс физического объема оборота розничной торговли непродовольственными товарами (к соответствующему периоду прошлого года) (январь- декабрь 2016)	%	95,4
7	Индекс физического объема продаж товаров на розничных рынках и ярмарках (к соответствующему периоду прошлого года) (январь-декабрь 2016)	%	51,3
8	Индекс физического объема оборота розничной торговли торгующих организаций и индивидуальных предпринимателей вне рынка (к соответствующему периоду прошлого года) (январь-декабрь 2016)	%	96,7
9	Удельный вес продажи на розничных рынках и ярмарках в обороте розничной торговли (январь- декабрь 2016)	%	2,3
10	Удельный вес сетевых торговых структур в общем объеме оборота розничной торговли (январь-сентябрь 2016)	%	33,0
11	Удельный вес оборота розничной торговли субъектов малого предпринимательства в общем обороте розничной торговли	%	20,2
12	Доля малых предприятий розничной торговли в общем числе малых предприятий (без микропредприятий) (январь-сентябрь 2016)	%	11,4
13	Доля малых предприятий оптовой торговли в общем числе малых предприятий (без микропредприятий) (январь-сентябрь 2016)	%	16,8

Продолжение таблицы 2

14	Среднемесячная начисленная заработная плата работников предприятий торговли (январь-ноябрь 2016)	%	16312
15	Среднесписочная численность работников организаций торговли (январь-ноябрь 2016)	%	80

Третьим крупным по объему ВРП видом деятельности является сельское хозяйство (14.1%). Агропромышленный комплекс региона является динамично развивающейся отраслью. Стоит отметить, что в этом направлении реализуются крупные инвестиционные проекты. В общем объеме ИПП на февраль 2017 года составил порядка 97.7%. Отрасль разделена на подотрасли: животноводство и растениеводство.

По состоянию на март 2017 года на развитие сельского хозяйства края перечислено 614,6 млн.рублей, в том числе более 547,0 млн.рублей из федерального бюджета и 67,5 млн.рублей из краевого бюджета. [19]

Еще одной отраслью, в которую вкладываются огромные инвестиции, является транспорт и связь. Транспортная инфраструктура края представлена автомобильными дорогами (18,3 тыс. км), железнодорожными путями (1,4 тыс.км), водным и воздушным транспортом.

Перспективным направлением инвестирования средств в Алтайском крае признана отрасль туризма, поскольку благоприятные климатические и географические условия позволяют развивать ее.  Основным направлением развития туристической отрасли в крае является реализация проектов, поддержанных и одобренных Правительством России. К их числу относятся проекты создания особой экономической зоны туристско-рекреационного типа «Бирюзовая Катунь» и игорной зоны «Сибирская монета».

Особая экономическая зона «Бирюзовая Катунь» была создана на основе Федерального закона от 22.07.2005 №116-ФЗ «Об особых экономических зонах в Российской Федерации» и Постановления Правительства РФ от 03.02.2007 № 69 «О создании на территории Алтайского района Алтайского края особой экономической зоны туристско-рекреационного типа». [23] [24]

В связи с особым статусом, на данной территории были введены налоговые и административные преференции, а также режим льготного землепользования и иные льготы. Полный перечень льгот представлен в таблице 3. Стоит отметить, что на создание необходимой инфраструктуры выделяются средства из федерального бюджета. [19]

В настоящее время на территории ОЭЗ ТРТ «Бирюзовая Катунь» зарегистрировано 17 компаний-резидентов. Во внутреннее инфраструктурное обустройство зоны инвестировано 4,6 млрд. рублей федеральных средств, во внешнюю инфраструктуру инвестировано около 4 млрд. рублей: из них 2 млрд. рублей - региональные средства и более чем по 1 млрд. рублей - инвестиции ОАО «Газпром» и МРСК Сибири.  [20]

Таблица 3. Перечень льгот и преференций для инвесторов

Льгота	Положения
Налог на прибыль организаций с учётом льгот	13,5%.
Налог на недвижимое имущество	освобождение на 10 лет.
Земельный налог	освобождение на 5 лет
Льготные условия аренды	Величина арендной платы составляет 2% от кадастровой стоимости земельного участка с учетом понижающего коэффициента 0,01, период действия — в зависимости от объема инвестиций.
Субсидирование части банковской процентной ставки по кредитам	2/3 ставки рефинансирования ЦБ РФ на 1 календарный год.
Бесплатное подключение к объектам инженерной инфраструктуры

Игорная зона создана в Алтайском крае в соответствии с Федеральным законом от 29.12.2006 г. № 244-ФЗ "О государственном регулировании деятельности по организации и проведению азартных игр и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации". Распоряжением Правительства Российской Федерации от 09.02.2008 года № 155-р утверждены границы игорной зоны "Сибирская монета" в Алтайском районе Алтайского края. Общий объем инвестиций, который предполагается вложить в проект составляет порядка 29 млрд. руб. [20] [25] [26]