6.5. Факторинг
Факторинг можно трактовать как способ краткосрочного финансирования деятельности предприятия. Факторинг – это продажа дебиторской задолженности финансовому посреднику (факторинговой компании или банку).
Содержание операции факторинга сводится к переуступке первым кредитором прав требования долга третьего лица другому кредитору (фактору) с предыдущей или последующей компенсацией стоимости такого долга первому кредитору.
К важнейшим функциям факторинга принадлежат:
• функция финансирования и кредитования: предприятия вступают право на получение денежных средств согласно платежным документам на поставленную продукцию в обмен на немедленное получение основной суммы дебиторской задолженности (за вычетом комиссионного вознаграждения факторинговой фирме);
• функция покрытия риска (Deikrtdere|); риск невозвращения кредиторской задолженности переходит к фактору;
• функция управления дебиторской задолженностью: вся работа из взыскания задолженности переходит к компетенции фактора.
Размер вознаграждения по факторинговым операциям зависит от рискованности оооо операции, действующей процентной ставки и сроков наступления платежа. Перед заключением соглашения фактор проверяет кредитоспособность должника. При отсутствии прямых финансовых отношений между должником и фактором оценка кредитоспособности осуществляется из использования непрямой| информации, а также информации, предоставленной кредитными институтами, которые обслуживают должника.
Законодательство обязывает кредитора сообщить должнику об уступке требования и при этом не требует предоставления последнему соглашения между начальным кредитором и фактором об уступке требования. Однако, если новый кредитор обращается с претензией и иском к должнику, он должен предоставить доказательства того, что именно ему первоначальный кредитор вступил требование. Таким доказательством является письменное соглашение между ним и начальным кредитором об уступке требования.
Механизм факторинга
Механизм достаточно прост, сложности в понимании возникают в связи с необходимостью хорошо понимать роли участников сделки.
|
кредитор |
дебитор |
фактор |
роль |
Поставщик товаров или услуг |
Покупатель, клиент кредитора |
Банк или специализированная компания |
Выгода от сделки |
Бесперебойный бизнес, привлекательность товара для покупателя за счет отсрочки, грамотное управление задолженностью |
Получение отсрочки платежа |
Комиссия за предоставленные услуги |
Вот обычные этапы процесса.
Клиент факторинговой компании оказывает услуги или предоставляет покупателю товары и услуги с отсрочкой платежа.
Клиент (продавец) передает фактору документы, подтверждающие факт появления дебиторской задолженности.
Фактор покрывает большую часть задолженности (вплоть до 95%).
Дебитор проводит оплату за товар или услуги.
Кредитор и фактор проводят окончательные расчеты между собой: банк получает обратно свои деньги с дополнительной комиссией за услуги, продавец получает остаток полагающихся ему средств (5 - 30%).
Для окончательной ясности - ознакомьтесь со схемами.
Схема факторинга
Это наиболее простой вариант - закрытый тип. Фактор проводит расчеты только с кредитором.
В более сложном варианте - открытом - отношения есть между всеми тремя участниками. Покупатель рассчитывается уже с банком - то есть задолженность полностью уступается фактору.
ЛЕКЦИЯ 7. ФИНАНСОВЫЕ АСПЕКТЫ РЕОРГАНИЗАЦИИ ПРЕДПРИЯТИЙ
ПЛАН
7.1. Основные вопросы темы
7.1.1. Реорганизация, как направление финансовой деятельности предприятий
7.1.2. Сущность и основные задачи реорганизации, направленной на укрупнение предприятий
7.1.3. Сущность и основные задачи реорганизации, направленной на разукрупнение предприятий
7.1.4. Превращение, как особенная форма реорганизации предприятий
7.2. Вопрос для самоконтроля
7.3. Задачи
7.4. Тесты