2.6. Определение плановой величины запаса денежных средств и высоколиквидных ценных бумаг

Плановая величина этого вида запасов рассчитывается исходя из заданного значения коэффициента абсолютной ликвидности и нормативной величины краткосрочной задолженности. При её определении полагаем краткосрочные заимствования равными значениям, указанным в задании (фактический баланс на 31.12.хх.). Величина кредиторской задолженности, требующаяся для расчета нормативной величины краткосрочной задолженности, будет определена в следующем разделе.

Краткосрочная задолженность = 28000*0,26+28000*0,06 = 8960 тыс. руб.

С_ДС = (Кредиторская задолженность +Краткосрочная задолженность) * Коэффициент абсолютной ликвидности

С_ДС = 0,07 * 8960 = 627,2 тыс. руб.

3. Определение плановой величины и структуры кредиторской задолженности. Оценка достаточности пассивов для финансирования нормативных активов

Рассмотрение вопроса об источниках финансирования оборотных активов следует начинать не с верхних статей пассива, т. е. не с анализа достаточности собственного капитала и долгосрочных заимствований, являющихся трудно и сложно регулируемыми статьями, а снизу, с наиболее мобильных источников краткосрочного финансирования - кредиторской задолженности.

Кредиторская задолженность предприятия КЗ состоит из задолженности поставщикам за приобретенное сырье и материалы - КЗ_п, задолженности работникам предприятия по оплате труда - КЗ_от и задолженности перед бюджетом по оплате налогов и начислений на заработную плату - КЗ_б. Величины КЗ_п, КЗ_от, КЗ_б рассчитываются в пунктах 3.1, 3.2, 3.3 соответственно.

КЗ = КЗ_п+КЗ_от+КЗ_б = 1203,468 + 854,7+ 672,068= 2730,236 тыс. руб.

3.1. Плановая кредиторская задолженность поставщикам

Согласно заданным в проекте условиям оплаты поставок сырья и материалов, предполагается, что покупатель немедленно оплачивает только часть закупок, равную δ_з (пункт 30 задания). На оплату другой, оставшейся части он получает отсрочку, равную Д_З дней.

Для определения нормативной величины кредиторской задолженности поставщикам будем полагать, что:

1. размер одной закупки сырья равен величине рационального заказа q_з, т;

2. месячное количество закупок n_с равно округленному в большую сторону частному от деления месячного расхода сырья Q_с на величину рационального заказа q_з.

Результаты расчёта месячного расхода и стоимости материалов в текущем периоде представлены в таблицах 3а и 3б.

Таблица 3а

Определение месячного расхода по видам материалов и продукции

№ п/п	Наименование показателей	Продукт 1			Продукт 2
1	Объем производства ед./мес.	158			133
2	Вид материала (j)	1	2	3	1	2	3
3	Норма расхода материалов на единицу i-ой продукции (Нj), кг/ед.	40	90	50	50	45	95
4	Месячный расход материалов, т/мес.	7	15	8	7	6	13

Таблица 3б

Определение стоимости месячного расхода материала

№ п/п	Наименование показателей	Вид материала			Всего
		1	2	3
1	Месячный расход материала (Qм), т/мес.	14	21	21		56
2	Цена j-го материала (ЦМj), руб./кг	50	80	70		−
3	Стоимость месячного расхода материалов, тыс. руб./мес.	700	1680	1470		3850

Тогда месячная стоимость закупленных сырья и материалов Сс равна

С_с = q_з*n_с*Ц_м

Таким образом, задолженность КЗп предприятия по оплате закупок сырья и материалов равна:

КЗп = ,

где δ_з - доля закупок, оплачиваемая немедленно (60%, по заданию);

Д_з – максимальный период, на который продавцы предоставляют отсрочку платежа (30 дн.).

Рассчитаем Ц_М, q_з и n_c на текущий период:

Ц_М = 3850/56 = 68,75 тыс. руб./т

q_з = 11,67 т

Месячная стоимость закупленных сырья и материалов С_с равна:

С_с = 11,67*5*68,75 = 4011,562 тыс. руб.

Задолженность предприятия по оплате закупок и сырья равна:

КЗп = 4011,562 /30*(1-0,7)*30 = 1203,468 тыс. руб.