МОСКОВСКИЙ АВТОМОБИЛЬНО-ДОРОЖНЫЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ (МАДИ)

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

КАФЕДРА ФИНАНСОВ

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

по дисциплине:

«Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятия»

Выполнил: студент гр. 4БЭТ2

Андроник В.Е.

Принял: Политковская И. В.

Москва, 2017

СОДЕРЖАНИЕ

Задание на курсовой проект по теме «Управление финансами предприятия» 6

Исходные данные 6

Структура баланса на 31.12.ХХ 8

Элементы учетной политики предприятия 9

Планируемые мероприятия и цели 10

Основные задачи работы 10

6. Дать оценку изменению финансового состояния предприятия, произошедшему за плановый период по следующим позициям: 10

1. Анализ рентабельности и прогнозирование объема продаж 11

1.1. Определение себестоимости производства и цены продукции 11

1.2. Прогнозирование объемов реализации 16

2. Определение плановых величин оборотных активов предприятия 18

2.1. Определение плановой величины запаса сырья и материалов 18

, т 20

где - среднедневной расход материалов, т/день 20

t_стр - норма страхового запаса материалов, дн. 20

q_{з ср} = 0,5*22,38 + 9,06 = 20,25 т 20

В соответствии с принятой учетной политикой запасы материалов учитываются по средней цене 1т без НДС. Поэтому при определении средней стоимости запаса сырья и материалов С_ЗМ средняя цена Ц_{м ср.} его одной тонны была уменьшена, т. е. определялась как: 20

, тыс. руб. 20

С_ЗМ = 68,78/1,18*22,38 = 1304,488 тыс. руб. 20

Рассмотрим 2-ой квартал. 21

q_{з ср} = 0,5*20,79 + 7,9 = 18,29 т 21

С_ЗМ = 68,87/1,18*20,79 = 1213,39 тыс. руб. 21

Рассмотрим 3-ий квартал. 21

q_{з ср} = 0,5*20,82 + 7,9 = 18,31 т 22

С_ЗМ = 68,652/1,18*20,82 = 1211,3 тыс. руб. 22

Рассмотрим 4-ый квартал. 22

q_{з ср} = 0,5*21,23 + 8,26 = 18,875 т 23

С_ЗМ = 69,03/1,18*21,23 = 1241,955 тыс. руб. 23

2.2. Определение плановой величины незавершенного производства 23

Таблица 2.3 24

2.3. Определение стоимости планового запаса готовой продукции 24

2.4. Определение плановой величины НДС к возмещению 24

2.5. Определение плановой величины дебиторской задолженности 24

2.6. Определение плановой величины запаса денежных средств и высоколиквидных ценных бумаг 26

3. Определение плановой величины и структуры кредиторской задолженности. Оценка достаточности пассивов для финансирования нормативных активов 26

3.1. Плановая кредиторская задолженность поставщикам 26

3.2. Нормативная кредиторская задолженность по оплате труда 28

3.3. Нормативная кредиторская задолженность по отчислениям в бюджет 29

3.4. Нормативные актив и пассив баланса, и их сравнение с фактическим балансом 31

Баланс актива и пассива обеспечен в основном за счет снижение суммы собственного капитала. 32

Анализ структуры баланса активов и пассивов предприятия позволил выявить следующее: 32

1. Повысилась доля основных средств, так как предприятие закупило новое оборудование. В связи с этим изменился и производственный цикл, что позволило ускорить производство продукции; 32

2. позволило ускорить производство продукции. 32

3. Существенно уменьшилась величина запасов. Это связано с тем, что для предприятия была рассчитана рациональная величина закупки сырья и материалов, которая обеспечивает бесперебойную работу производства, но при этом не происходит залеживание сырья. Так же рациональная величина закупки подразумевает, что издержки предприятия будут минимальны именно в этом случае; 32

4. Величина дебиторской задолженности в общей структуре предприятия увеличилась, т.е. предприятие становится более подвержено рискам. 32

5. Количество денег в кассе на конец отчетного периода не изменилось; 32

6. Снижаются величины незавершенного производства и запасов готовой продукции. На предприятии, для которого определен потенциальный спрос на следующий месяц нет смысла создавать сверхнормативные объемы незавершенного производства и запаса готовой продукции; 32

7. Сократились долгосрочные заимствования, так как в марте произошел возврат долга по обязательствам предприятия; 32

8. В пассиве предприятия уменьшилась величина собственного капитала, так как по условиям самого задания предприятие инвестирует в покупку нового оборудования. Объем заимствований уменьшился, так как каждый месяц предприятий что-то возвращало; 32

9. Кредиторская задолженность так же снизилась, это произошло за счет изменения кредиторской задолженности по оплате труда и налогам. 33

4. Производственное и финансовое планирование 33

4.1. Производственное планирование 33

4.2. Составление финансового плана (Бюджета наличности) 37

4.3. Анализ основных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия 40

Заключение 43

Составив нормативный баланс предприятия и сравнив его с фактическим, можно сделать следующие выводы. 43

7. Нормативные оборотные активы меньше фактических. В этом случае имеет место превышение суммы капитала, инвестированного в оборотные средства и соответственно снижение эффективности предприятия. 44

8. Нормативный пассив меньше нормативного актива. В этом случае имеет место недостаток инвестированного капитала. Наиболее рациональным для предприятия будет увеличение долгосрочных заимствований, т.к. процентные ставки по ним будут меньше, чем по краткосрочным. 44

Задание на курсовой проект по теме «Управление финансами предприятия»

В процессе работы над курсовым проектом необходимо выполнить следующее:

1. рассчитать нормативные величины основных составляющих оборотных средств предприятия и его кредиторской задолженности;

2. рассчитать производственного плана, составленного с учетом спроса на продукцию и текущих производственных возможностей предприятия;

3. составить краткосрочный финансовый план предприятия и определить потребности в финансовых ресурсах;

4. составить по результатам финансового планирования плановый баланс предприятия;

5. составить отчет об источниках и использовании денежных средств предприятия;

6. проанализировать финансовое состояние предприятия и дать оценку результатов рационального управления финансами;

7. провести анализ экономических и финансовых результатов деятельности предприятия.

Исходные данные для показателей, имеющихся в задании на курсовой проект, определяются студентом, исходя из номеров вариантов соответствующих показателей по таблице (см. табл.1). Номера вариантов показателей указываются преподавателем при выдаче студенту индивидуального задания.

Таблица 1

Исходные данные

№ п/п	Наименование показателей	обозначения	Вариант 145323
1	2	3	4
1	Годовой объем производства (продаж), ед./год	Qi (i=1,2)
2	Норма расхода j-го вида материала на производство единицы i-го продукта, кг/ед.	Hij (i=1,2) (j=1,2,3)	40/50 90/45 50/95
3	Цена j-го вида материала с НДС, руб./кг	ЦMj
	j=1		50
	j=2		80
	j=3		70
4	Прямые удельные затраты на оплату труда с соц. Отчислениями (СО), тыс. руб./ед.	СЗПi
5	Прочие прямые удельные затраты с НДС, тыс. руб./ед.	Спрi
6	Годовые постоянные затраты, млн.руб/год	Сп	19
7	Структура годовых постоянных затрат, %		25 20 55
	- оплата труда, включая СО	η
	- управленческие и коммерческие затраты	ε
	- накладные расходы, включая амортизацию	ζ
8	НДС в годовых постоянных затратах, %		8,1
9	Затраты на выполнение одного заказа сырья и материалов, тыс. руб.	R	2,3
10	Издержки на содержание запасов в течение года, в долях стоимости запаса	r	0,11
11	Длительность производственного цикла, дн.	Tцi
12	Сокращение длительности производственного цикла после ввода нового оборудования, %		29
13	Цена единицы продукции (с НДС), тыс. руб./ед.	Pi
14	Прогнозируемый рост объема продаж, %	∆Q	10
15	Сезонные квартальные колебания сбыта i-ой продукции (i=1,2), % 1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал		106/95 94/110 99/105 111/90
16	Активы предприятия, млн. руб.		28,0
17	Инвестиции в оборудование, млн.руб.		3,2
18	Ставки амортизационных отчислений, %
	- по зданиям		5
	- по оборудованию		15
19	Коэффициент износа основных средств, %
	- по зданиям		50
	- по оборудованию		50
20	Износ заменяемого оборудования (на момент замены), %		91
21	Остаточная стоимость заменяемого оборудования, млн.руб.		0,48
22	Доход от ликвидации старого оборудования (без НДС), млн.руб.		0,5
23	Норма страхового запаса материалов, дн.	tстр	4,0
24	Норма запаса готовой продукции, дн.		6
25	Процентная ставка для всех кредитов, %		19
26	Доля краткосрочных займов подлежащих возврату, %
	- в январе
	- в феврале		50
	- в марте
	- в апреле		15
27	Доля долгосрочных заимствований, подлежащих погашению в марте, %		33
28	Коэффициент абсолютной ликвидности	kал	0,07
29	Условия оплаты продаж: немедленно, % с отсрочкой на месяц, %	δп	60 40
30	Условия оплаты закупок: немедленно, % с отсрочкой на месяц, %	δз	70 30
31	Условия: выплаты налогов – 1 раз месяц выплаты зарплаты – 40% от начисленной в данном месяце 60% от начисленной в предыдущем месяце поставки и оплата оборудования – поставка в феврале, оплата 20% в феврале, 30% в марте, 50% в апреле