Оценка эффективности и рисков в бизнес- плане.

1.Эффективность и ее сущность; методы оценки эффективности бизнес проекта.

2.Риски и страхование. Понятие и сущность риска. Виды рисков. Оценка рисков. Мероприятия по минимизации рисков.

1. Эффективность и ее сущность.

В разделе «Направленность и эффективность проекта» В разделе указывается направленность и значимость проекта, показатели эффективности его реализации, проводится анализ чувствительности проекта. В разделе «Риски и гарантии»Показываются предпринимательские риски и возможные форс-мажорные обстоятельства,приводятся гарантии возврата средств партнерам и инвесторам.

С общественной точки зрения эффективность представляет собой степень достижения организацией своих целей при использовании ограниченных ресурсов.

Какими бы ни были основные или производные цели, структура организации и ее деятельность, управление организационными изменениями должно оцениваться по его реальному результату, т.е. по эффекту от проведения организационных изменений. В таком случае необходимо сравнивать эффективность организации до и после проведения организационного изменения.

Рассмотрение эффективности с точки зрения целей и ресурсов концентрируется на двух условиях: достижение цели является необходимым условием производительной деятельности организации и производительное использование ресурсов является необходимым, но недостаточным условием для эффективности. Эти два момента отражают материальную заинтересованность общества в результатах деятельности организации.

Руководители должны знать, когда и при каких обстоятельствах их организации действуют эффективно.

Действительный процесс оценки эффективности организации значительно более трудный, чем можно себе представить. Эффективность может стать неопределенным и изменчивым критерием. Строго говоря, при оценке эффективности организации целесообразно использовать следующие понятия:

- эффективность организации, как соотношение затрат и результата деятельности;

- критерий эффективности, как правило, по которому делают вывод об эффективности организации;

- показатели эффективности организации, как количественные или качественные результаты ее деятельности.

Выбор критерия эффективности зависит от конкретных условий функционирования, назначения и стратегии организации, причин осуществляемых изменений.

Опираясь на теорию систем, эффективность можно определить и измерить в пределах, которые являются значимыми для руководителей организаций как частных предпринимательских, так и государственных.

Другими словами, говорить об эффективности организации можно только применительно к конкретной задаче, которую решает организация в определенных условиях.

При оценке эффективности организации целесообразно учитывать следующие допущения и ограничения:

А) Организация использует свои ресурсы производительно для обеспече­ния выпуска продукции.

Б) Ее существование зависит от того, насколько она удовлетворяет общество. Если организация перестает удовлетворять общество, она становится неэффективной.

В) Понятие организации как системы, которая соотносится с большей системой, включает категорию обратной связи. Организация зависит от окружающих условий не только своими вводимыми факторами производства (затратами), но также и принятием произведенной продукции (выпуском).

Г) Эффективность следует определять через оптимальный баланс между различными видами деятельности по приобретению и использованию ресурсов. Деятельность организации, которая определяет ее функциони­рование, охватывает: приобретение ресурсов; производительное использование вводимых факторов производства по отношению к выходу продукции; производство товаров или услуг; целесообразное выполнение технических и административных задач; инвестирование в организацию; подчинение правилам поведения; удовлетворение разнообразных интересов людей и групп.

При оценке эффективности бизнес-планов инвестиционных проек­тов различают:

коммерческую или финансовую эффективность, учитывающую финансовые последствия осуществления проекта для его непосред­ственных участников;

бюджетную эффективность, которая отражает финансовые последствия реализации проекта с точки зрения его влияния на форми­рование федерального, регионального или местного бюджетов;

социально-экономическую эффективность, оценивающую затраты и результаты, связанные с реализацией проекта, но выходящие за пре­делы прямых финансовых интересов участников инвестиционного про­екта. Показатели социально-экономической эффективности обычно определяются в рамках проектов, затрагивающих интересы города, региона, страны в целом, и учитывают, наряду с экономическими пока­зателями, оценку социальных и экологических последствий его внедре­ния.

Основой оценки вышеперечисленных аспектов эффективности является финансовый раздел бизнес-плана. При его составлении широко используется разработанные специализированной организа­цией ООН по промышленному развитию ЮНИДО рекомендации по про­ведению промышленных технико-экономических исследований. Они положены в основу отечественных отраслевых методик, используемых при разработке бизнес-планов и технико-экономическом обосновании инвестиционных проектов в проектных и научно-исследовательских институтах, государственных предприятиях и акционерных обществах, операторских компаниях других форм собственности, деятельность которых осуществляется в инфокоммуникационном секторе страны.

  Международная практика обоснования проектов применяет несколько обобщающих показателей для подготовки решения о целесообразности вложения средств: - чистую текущую стоимость; - рентабельность; - внутренний коэффициент эффективности; - период возврата капитальных вложений; - максимальный денежный отток; - норму безубыточности. [14]

Чистая текущая стоимость (в отечественных источниках нередко называемая интегральным экономическим эффектом) представляет собой разность совокупного дохода от реализации продукции, рассчитанного за период реализации проекта, и всех видов расходов, суммированных за тот же период, с учетом фактора времени (т.е. с дисконтированием разновременных доходов и расходов).

Рентабельность исчисляется как отношение прибыли к капитальным вложениям или как отношение прибыли к акционерному капиталу; для каждого года реализации предпринимательского проекта рентабельность рассчитывается как среднегодовое значение. [15]

При этом учитывается и налогообложение.

Внутренний коэффициент эффективности определяется как такое пороговое значение рентабельности, которое обеспечивает равенство нулю интегрального эффекта, рассчитанного за экономический срок жизни инвестиций. Проект считается рентабельным, если внутренний коэффициент эффективности не ниже исходного порогового значения.

Период возврата капитальных вложений широко применяется в отечественной практике как срок окупаемости капитальных вложений. Он представляет собой число лет, в течение которых доход от продаж за вычетом функционально-административных издержек возмещает основные капитальные вложения. Остается дискуссионным вопрос о том, рассчитывать период возврата с дисконтированием или без него.

Максимальный денежный отток - наибольшее отрицательное значение чистой текущей стоимости, рассчитанной нарастающим итогом. Этот показатель отражает необходимые размеры финансирования проекта и должен быть увязан с источниками покрытия всех затрат. [16]