Тема 5. Управление оборотным капиталом.

1. Рабочий капитал рассчитывается как:

Б) Дебиторская задолженность плюс запасы за вычетом краткосрочной кредиторской задолженности

2. Чистый оборотный капитал рассчитывается как: А) Оборотные активы за вычетом краткосрочных обязательств

2. При планировании потребности в оборотных средствах, сумма денежных средств, вложенная в запасы материалов, необходимых для бесперебойного снабжения производства материальными ресурсами называется:

А) норматив запаса по сырью и материалам

2. Какие риски НЕ возникают у предприятия при высоком уровне запасов, при выборе политики управления запасами:

А) риск высоких затрат на дополнительный заказ

2. Какие риски НЕ возникают у предприятия при низком уровне запасов, при выборе политики управления запасами:

Г) риск хищения/порчи сырья

2. Модель управления запасами JIT

А) предполагает минимальный уровень запасов материалов и готовой продукции 7. Что НЕ является положительной стороной модели управления запасами

EOQ:

В) минимальные потребности в финансировании запасов

8. Что НЕ относится к минусам модели управления запасами JIT: Б) дополнительные затраты на обслуживание склада

8. К выгодам от предоставления товарного кредита НЕЛЬЗЯ отнести: Б) затраты на содержание специалистов по кредитному контролю

8. К краткосрочным источникам финансирования оборотных средств НЕЛЬЗЯ

отнести: А) лизинг

8. Факторинг это:

Б) покупка банком или факторинговой компанией требований поставщика к покупателю 12. К минусам факторинга следует отнести:

Г) Проценты за факторинговое финансирование

Задачи к теме 5 Управление оборотным капиталом

1. Выручка от реализации продукции предприятия за год составила 29 500 тыс. руб., себестоимость продукции 17 200 тыс. Руб. Потребность (расход) в материалах 13 500,0 тыс. руб. за год. Время запаса оборотных средств по материалам 60 дней, время производственного цикла 20 дней, время запаса готовой продукции на складе 15 дней, средний период оборота дебиторской задолженности 10 дней.

Стоимость закупок материалов в кредит составляет 12 000 тыс. руб., планируемое время отсрочки платежа поставщикам 25 дней. В расчетах учитывать 365 дней в году.

Рассчитайте рабочий капитал.

1. 3854,8 тыс. руб.

2. 4676,7 тыс. руб.

3. 5498,6 тыс. руб.

4. 3517,8 тыс. руб. Нзп=17200/365*20=942,4 М=13500/365*60=2219,1 Гп=17200/365*15=706,8 Дз =29500/365*10=808,2

Кз=12000/365*25=821,9

РК=НЗП+М+ГП+ДЗ-КЗ=942,4+2219,1+706,8+808,2-821,9=3854,6

2. В отчетном году выручка от реализации составила 79 625,0 тыс.руб., себестоимость реализованной продукции 32 850,0 тыс.руб., управленческие расходы составили 10,250,0 тыс.руб., коммерческие расходы

– 12 570,0 тыс.руб. Сумма остатка оборотных средств на начало года – 25 000,0 тыс. руб., на конец года 20 500,0 тыс.руб., в том числе дебиторская задолженность на начало года 10 000,0 тыс.руб., на конец года 8 500,0 тыс.руб. В состав оборотных средств данного предприятия входит только запасы и дебиторская задолженность. Год считать 365 дней.

Определить продолжительность оборота оборотных средств в отчетном году в днях.

1. 3,5

2. 104,3

3. 252,7

4. 149,6

Коа=В/ОАср=79625/22750=3,5 ТобОА=Д/Коа=365/3,5=104,3

3. В отчетном году выручка от реализации составила 73 120,0 тыс. руб., себестоимость реализованной продукции 33 750,0 тыс. руб., управленческие расходы составили 10,250,0 тыс. руб., коммерческие расходы – 12 570,0 тыс. руб. Сумма остатка оборотных средств на начало года – 25 000 тыс. руб., на конец года 20 500 тыс. руб., в том числе дебиторская задолженность на начало года 10 000 тыс.руб., на конец года 8 500 тыс. руб. В состав оборотных средств данного предприятия входит только запасы и дебиторская задолженность.

Определить коэффициент оборачиваемости запасов.

1. 5,4

2. 4,2

3. 2,5

4. 146

КобЗ=с/с/Зср=33750/13500=2,5

4. В отчетном году выручка от реализации составила 68 250,0 тыс. руб., себестоимость реализованной продукции 33 750,0 тыс. руб.. Сумма остатка оборотных средств на начало года – 25 000 тыс. руб., на конец года 20 500 тыс. руб., в том числе дебиторская задолженность на начало года 10 000 тыс.руб., на конец года 8 500 тыс. руб. В состав оборотных средств данного предприятия входит только запасы и дебиторская задолженность. В следующем году планируется снижение остатков оборотных средств, ожидается, что к концу года остатки оборотных средств составят 18 000,0 тыс.руб. Выручка в следующем году планируется в такой же сумме как и в отчетном году. Год считать 365 дней.

Определить высвобождение (дополнительное вовлечение) из оборота денежных средств

1. 1 730,9 тыс. руб.

2. 2 500,0 тыс. руб.

3. 4 500,0 тыс. руб.

4. 3 500,4 тыс. руб.

Выручка/365 * Изменение показателя периода оборачиваемости КобА=В/ОАср=68250/22750=3 ТобА=365/3=121,6

КобА=В/ОАср=68250/((20500+18000)/2)=68250/19250=3,54 ТобА=365/3,54=103,1

68250/365*(121,6-103,1)=186,98*18,5=3459,13