1.2. Значение и функции баланса

Баланс (франц. balance – буквально весы) означает равновесие, уравновешивание или количественное выражение отношений между сторонами какой-либо деятельности, это модель, с помощью которой в интересах пользователей представляется на определённый момент времени финансовое положение предприятия [13, c.25].

В условия рыночной экономики бухгалтерский баланс служит основным источником информации для различных пользователей. Баланс предприятия знакомит собственников, менеджеров и других лиц, связанных с управлением, с имущественным состоянием предприятия. Из баланса узнают, чем собственник владеет, т.е. в каком количественном и качественном соотношении находится тот запас материальных средств, которым предприятие способно распоряжаться. По балансу определяют, способно предприятие выполнить свои обязательства перед третьими лицами или ему грозят финансовые затруднения.

По балансу так же определяют конечный финансовый результат деятельности предприятия в виде наращивания собственного капитала за отчётный период, по которому судят о способности руководителей сохранить и приумножить вверенные им материальные и денежные ресурсы. На основе данных баланса строится оперативное финансовое планирование любого предприятия, осуществляется контроль за движением денежных средств в соответствии с полученной прибылью.

Данные баланса широко используются налоговыми службами, кредитными учреждениями и органами государственного управления. Строение баланса основывается на принципе двойственности – основополагающей концепции бухгалтерского учёта. Уравнение двойственности можно записать в виде:

Активы = Собственный капитал + Кредиторская задолженность (1.2)

Активы – это хозяйственные средства, контроль над которыми предприятие получило в результате свершившихся фактов хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем [14, c.47].

Будущие экономические выгоды – это потенциальная возможность активов прямо или косвенно способствовать притоку денежных средств на предприятие. Считается, что актив принесёт экономически выгоды тогда, когда он может быть:

• использован обособленно или в сочетании с другим активом в процессе производства продукции, работ, услуг, предназначенных для продажи;

• обменен на другой актив;

• использован для погашения обязательства;

• распределён между собственниками предприятия.

В переводных изданиях англо-американской литературы по бухгалтерскому учёту уравнение двойственности представляется в следующем виде:

Активы = Капитал + Обязательства (1.3)

Под капиталом понимается не весь полный капитал фирмы, а только часть его, принадлежащая владельцу, т.е. собственный капитал.

Собственный капитал – это средства, полученные от органов, а также прибыль как финансовый результат эффективной деятельности предприятия. В левой части балансового уравнения в составе активов указывается дебиторская задолженность перед экономическим субъектом, в правой – отражается другая часть обязательств – кредиторская задолженность.

Обязательства – это источник привлечённых средств, образующихся в результате уже свершившихся действий, которые служат юридическим основанием для последующих платежей за товары, работы, выполненные услуги. Обязательство может возникнуть в силу действия договора или правовой нормы, а также обычаев делового оборота. Погашение обязательства предполагает обычно, что для удовлетворения требований другой стороны предприятие лишается соответствующих активов. Кроме того, погашение обязательств может происходить в форме замены обязательств одного вида другим [9, c.16].

Хозяйственные операции оказывают постоянное влияние на бухгалтерский баланс. Это влияние ведет к изменению либо величины статей актива, либо статей пассива, либо тех и других одновременно.

1.3. Методы анализа бухгалтерской отчетности

Финансовый анализ – часть экономического анализа, представляющая собой систему определенных знаний, связанную с исследованием финансового состояния организации и ее финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой (бухгалтерской) отчетности. По своей сути анализ финансовой отчётности – это многогранный процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности организации с целью выявления резервов повышения ее рыночной стоимости и обеспечения эффективного развития [32, c.58].

Финансовый анализ решает следующие задачи:

• оценивает структуру имущества организации и источников его формирования;

• выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;

• оценивает структуру и потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение платежеспособности и т.п.;

• оценивает правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

• оценивает влияние факторов на финансовые результаты деятельности и эффективность использования активов организации;

• осуществляет контроль за движением финансовых потоков организации, соблюдением норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат.

Для достижения поставленных целей анализа бухгалтерской отчётности используются следующие основные традиционные приёмы анализа:

• горизонтальный анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

• вертикальный анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результаты в целом;

• трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов, с помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведет перспективный, прогнозный анализ;

• анализ финансовых коэффициентов – расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей;

• сравнительный анализ – это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными;

• факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования, причем данный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния организации на основе его бухгалтерской отчетности.

Основная цель финансового анализа – это оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта.

Финансовое состояние организации – это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Ликвидность баланса отражает, в какой мере и как быстро обязательства организации покрываются его активами.

Ликвидностью называют способность ценностей превращаться в деньги, которые считаются абсолютно ликвидными средствами.

Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенности в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Расчет отдельных финансовых коэффициентов ликвидности баланса.

Различают следующие финансовые коэффициенты ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К_ал) представляет собой отношение наиболее ликвидных активов к сумме срочных и краткосрочных обязательств:

К_ал = (1.4)

Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в самое ближайшее время. Нормальное значение этого показателя принимается в пределах 0,2 – 0,5. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность организации на дату составления баланса.

2. Коэффициент промежуточной ликвидности отражает платежные возможности организации не только за счет своих наиболее ликвидных активов, но и при условии своевременного поступления средств от дебиторов. Нормальное значение этого коэффициента должно быть не менее 1.

К_оп = (1.5)

3. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) (К_тл), представляет отношение всей суммы оборотных средств, включая долгосрочные финансовые вложения к сумме срочных и краткосрочных обязательств:

К_тл = (1.6)

Значение коэффициента покрытия зависит от длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат, а также ряда других факторов. Нормальным значением для него считается не менее 2.

Общая экономическая устойчивость любого хозяйствующего субъекта представляет собой его стабильное положение и развитие на конкурентном рынке. Она предполагает устойчивость капитала, стабильность кадрового состояния, устойчивость финансового состояния организации.

Финансовая устойчивость характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободными денежными средствами и эффективными их использованием в процессе текущей деятельности. Анализ финансовой устойчивости на определенную дату позволяет установить, насколько рационально организация управляет собственными и заемными средствами в течении периода, предшествующего этой дате. В процессе анализа применяются абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости.

Метод оценки финансовой устойчивости организации с помощью использования абсолютных показателей основывается на расчете показателей. К абсолютным показателям при оценке финансовой устойчивости организации относится общая величина запасов и затрат.

Изучение финансовой устойчивости дополняется анализом относительных финансовых коэффициентов. Основными из них являются:

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) характеризует, в какой мере ресурсы хозяйствующего субъекта сформированы за счет собственного капитала. Нормальное значение не более 0,5

К_а= , (1.7)

где ВБ – валюта баланса.

2. Коэффициент финансирования покрывает долю собственных средств заемными средствами. Превышение собственных средств над привлеченными свидетельствует о том, что организация обладает необходимым запасом финансовой прочности и его деятельность в меньшей степени определяется внешними источниками финансирования. Нормальное значение должно быть более 1.

К_с/з= , (1.8)

где ЗК – заемный капитал.

3. Коэффициент маневренности (подвижности) показывает долю собственных средств в мобильном состоянии, то есть в постоянном кругообороте. Чем выше показатель, тем больше организация имеет возможностей для маневра своими финансовыми ресурсами. Нормальное значение от 0,2 – 0,5.

К_зк= (1.9)

4. Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников. Характеризует положение организации с позиции долгосрочной перспективы. Уменьшение этого показателя свидетельствует о более благоприятной устойчивости ее финансового положения.

К_{фз кап/ист} = (1.10)

Таким образом, бухгалтерский баланс как форма финансовой отчетности имеет определенное значение для оценки и управления финансовым состоянием предприятия.