5. Коэффициентный метод анализа денежных средств

Показатель

Алгоритм расчета

Экономическое содержание

1. Показатели ликвидности денежных потоков и платежеспособности организации по денежным потокам

1.1. Коэффициент платежеспособности 1

Дает возможность определить, сможет ли организация обеспечить за отчетный период выплаты денежных средств

- в первом случае – только за счет притока денежных средств

- во втором случае – за счет остатка денежных средств и их притока за период.

Необходимые значения обоих коэффициентов ≥ 1. Недостаток показателей – не учитывают качество кредиторской задолженности и задолженности по кредитам и займам. Значение > 1 (или как минимум = 1) может быть получено и при явной нехватке денежных средств организации. При этом может иметь место просроченная задолженность. В такой ситуации целесообразно рассчитать скорректированные коэффициенты платежеспособности (представлены в скобках).

∆Rр * в формулах показывает относительный прирост кредиторской задолженности, пересчитанный на темпы роста оборота.

Показатель1.1 может быть рассчитан по видам деятельности – текущей, инвестиционной, финансовой, как отношение соответствующих положительных денежных потоков к отрицательным денежным потокам по этим видам деятельности.

1.2. Коэффициент платежеспособности 2

2. Инвестиционные показатели

4. Показатели качества выручки и прибыли

5. Показатели эффективности и рентабельности денежных потоков (денежные показатели рентабельности)

5.1. Рентабельность положительного денежного потока 1

_ПЧ (или ПР)_

ПДП

Показывает, сколько прибыли (чистой или от продаж) получено на единицу положительного денежного потока

5.4 Рентабельность положительного денежного потока 2

_ПЧ (или ПР)_

ПДПТ

То же на единицу положительного денежного потока в текущей деятельности

5.5 Коэффициент эффективности положительного денежного потока

ЧДП

ПДП

Показывает, какой чистый денежный поток приходится на единицу совокупного притока денежных средств.

Показатель может быть рассчитан по видам деятельности.

5.6 Коэффициент эффективности положительного денежного потока в текущей деятельности

ЧДПТ

ПДПТ

Частный случай предыдущего показателя. Характеризует эффективность текущей деятельности