2.3. Примеры обоснования и расчетов экономического эффекта от внедрения мероприятий проекта

2.3.1. Управление дебиторской задолженностью

Для постоянных и потенциальных клиентов предприятие ЗАО «НМЗ» предоставляет отсрочку платежа за поставляемую продукцию, что приводит к замораживанию средств и замедлению оборачиваемости капитала. Однако дебиторская задолженность может уменьшаться, с одной стороны, за счет ускорения расчетов, а с другой, – из-за сокращения отгрузки продукции покупателям.

Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность, т.к. просроченная задолженность означает рост риска непогашения долгов и уменьшения прибыли.

Анализ состава дебиторской задолженности показал отсутствие долгосрочной и просроченной задолженностей. Половина состава дебиторской задолженности за 9 месяцев 2015 г. имеет срок «от 1 до 3 месяцев», что оправдано кредитной политикой предприятия, но вместе с тем половина этой суммы ложится на выданные авансы, как предоплата компании за полученные товары. Также за рассмотренный период 41 % составила доля задолженности по сроку «от 6-12 месяцев» по статье «Авансы выданные», как предоплата поставщику за поставку новых товаров в будущем периоде. В итоге это привело к увеличению длительности оборота дебиторской задолженности, сокращению коэффициента оборачиваемости.

Для стабилизации ситуации можно использовать следующие средства:

а) сократить срок отсрочки, но т.к. эта мера может сократить число покупателей, то параллельно можно ввести следующую систему скидок:

– в случае 100 % предоплаты покупатель получает 5 % скидку;

– предоставление скидки от объема заказа;

– если при приобретении нового заказа покупателем не полностью погашен предыдущий долг, можно сократить сумму долга на 2-5 %, как вариант накопительной скидки;

б) предоставлять разные варианты оплаты товара (наличный, безналичный расчет, оплата векселями, аккредитив, цессия);

в) предусмотреть штрафные санкции за просрочку платежа при заключении договора (0,5-1 % за каждую банковскую неделю от суммы задолженности);

г) использовать систему обязательной предоплаты в случае наличия в прошлом нарушения платежной дисциплины.

Мероприятия по стимулированию сбыта позволят предприятию увеличить объемы продаж и прочнее закрепиться на рынках сбыта.

Применять скидки выгодно тогда, когда их использование приводит к расширению продаж, к активизации притока денежных средств. Скидки являются позитивным фактором отношений предприятия с покупателями, нежели система штрафных санкций за просроченную оплату. На дебиторов можно воздействовать такими способами, как направление писем, телефонные переговоры, персональные визиты, обращение в Арбитражный суд. На информацию об изменениях условий оплаты многие предприятия отреагировали отрицательно, но информация о предоставлении скидок стала позитивным моментом.

Однако некоторые фирмы отказались от таких условий, невзирая на скидки, ссылаясь на отсутствие у них в обороте сумм достаточных для оплаты. Покупка небольших партий товара для таких предприятий стала альтернативой. Предприятия, которые приобретают крупные партии продукции, также отказались от 100 % предоплаты, но их вполне устраивают варианты скидок от объема и накопительной скидки.

Рассчитаем эффект от применения предоставления 5 % скидки при 100 % предоплате. На такой вариант оплаты согласно примерно 40 % потребителей, которые занимают 30 % продаж.

В расчет эффекта от данного мероприятия закладываем условия, что выручка в будущем периоде уменьшится за счет применения скидки на 517,5 тыс. рублей (34 499 × 0,3× 0,05), а дебиторская задолженность снизится на 30 %. Расчет показателей, представленный в табл. 16, показал, что:

а) предприятие сможет высвободить из оборота денежные средства в сумме 1 422,22 тыс. руб.;

б) длительность оборота ДЗ (дебиторской задолженности) сократится на 11,3 дня.

Увеличение денежных средств в обороте предоставляет предприятию возможности для развития и увеличения его платежеспособности.

Используя рассчитанное высвобождение денежных средств, можно вычислить какую часть краткосрочной задолженности, которую компания сможет погасить в ближайшее время за счет денежных средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

Ка.л. = ДС/ТО, (2.11)

где Ка.л. – коэффициент абсолютной ликвидности;

ДС – денежные средства, тыс. руб.;

ТО – текущие обязательства, тыс. руб.

По формуле (2.11) можно определить, сколько краткосрочных обязательств предприятие может погасить с помощью высвобожденных денежных средств.

К а.л. = 1 422,22/11 142 = 0,13,

т.е. в случае предоставления 5 % скидки за 100 % предоплату за счет высвобожденных средств у предприятия есть возможность погасить 13 % краткосрочных обязательств.

Если использовать высвобожденные средства в обороте предприятия, тогда можно рассчитать прирост прибыли по формуле:

Δ Прибыль = Δ К × Rпр × К об, (2.12)

где Δ Прибыль – прирост прибыли, тыс. руб.;

Δ К – дополнительно привлеченные средства в оборот.;

Rпр – средняя рентабельность продаж;

Коб – коэффициент оборачиваемости капитала.

Средняя рентабельность продаж:

Rпр = 6,73 %, Коб = 5,4 (по данным анализа)

Увеличение прибыли составит:

Δ Прибыль = 1422,22 × 0,0673 × 5,4 = 516,8 тыс. руб.

Таблица 16

Расчетные показатели при снижении дебиторской задолженности на 30%

Показатель	Фактический 2015 г.	Расчетный 2016 г.	Изменение (+,-)
Выручка, тыс. руб.	34 499	33 981,5	- 517,5
Среднедневная выручка, тыс. руб. (выручка/270 дн.)	127,77	125,86	0
Дебиторская задолженность (в расчете снизится на 30 %), тыс. руб.	4 998,0	3 499,0	-1 499,0
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, (выручка/ДЗ)	6,9	9,7	2,0
Длительность оборота ДЗ, дн., (270/коэффициент оборачиваемости)	39,1	27,8	-12
Высвобождение денежных средств, тыс. руб., (изменение длительности оборота× ×среднедневная выручка расчетная)	-	-1 422,22

Итак, расчет эффекта показал, что за счет внедрения данного мероприятия:

1. прибыль увеличится на 516,8 тыс. руб.;

2. высвободятся денежные средства в сумме 1 422,22 тыс. руб.,

3. длительность оборота дебиторской задолженности сократится на 11,3дня и составит 27,8 дня;

4. за счет высвобожденных средств компания может погасить 14% краткосрочных обязательств.