3.5 Рейтинговая экспресс–оценка финансового состояния

Коэффициент обеспеченности (покрытия) (Ко(п)) - определяется как отношение разности между суммой собственных средств и долгосрочных кредитов и займов и стоимостью внеоборотных активов к суммарным оборотным средствам предприятия (формула 11).

Нормативное значение ‒ >0,1.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) - характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств (формула 12).

Рекомендуемое значение коэффициента - 2,0-2,5.

Коэффициент интенсивности (Ки) - определяется отношением объема реализованной продукции на 1 рубль вложенных средств за отчетный период (формула 13).

Нормативное значение 2,5.

где Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей);

ВБ – валюта баланса (среднегодовое значение)*;

П – период.

*Примечание.

Здесь и далее возможно использование уточненных формул, где при подстановке в формулу значений из Бухгалтерского баланса необходимо их усреднять, т.е. суммировать значения на начало и конец периода и делить на два, таким образом, получается среднее (среднегодовое) значение. Началом периода может служить предшествующий год, а концом ‒ последующий.

Коэффициент рентабельности реализованной продукции (Кррп) - характеризует эффективность управления предприятием и определяется отношением прибыли от реализации к выручке (формула 14).

где П(У)оП - прибыль (убыток) от продаж.

Коэффициент прибыльности (Кп) - характеризует объем прибыли, приходящейся на 1 рубль собственного капитала за отчетный период (формула 15).

Нормативное значение 0,2.

СК – собственный капитал (среднегодовое значение).

Рейтинговое число (РЧ) ‒ рост рейтингового числа свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия (положительная тенденция). Наоборот, снижение рейтингового числа свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия (формула 16).

3.6 Анализ ликвидности баланса по относительным показателям

Под ликвидностью подразумевается способность активов к быстрой и легкой мобилизации. Основные моменты банковской ликвидности находили свое отражение в экономической литературе, начиная со второй половины ХХ века, в связи с убыточной деятельностью государственных банков, а также с процессом образования коммерческих банков. Например, о важности соблюдения соответствия между сроками активных и пассивных операций с позиций ликвидности экономисты писали еще в конце ХIХ века.

Ликвидность - легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.

Ликвидность - способность активов превращаться в деньги быстро и легко, сохраняя фиксированной свою номинальную стоимость.

Анализ ликвидности предприятия – анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.

Коэффициент ликвидности - показатель способности компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства.

Анализ ликвидности баланса по относительным показателям за анализируемый период представлен в таблице 9.

Таблица 9 Анализ ликвидности баланса по относительным показателям

Наименование показателя	Усл. обозначение	31.12. 2010	31.12. 2011	31.12. 2012
1	2	3	4	5
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал
Коэффициент промежуточной ликвидности	Кп(б)л
Продолжение таблицы 9
1	2	3	4	5
Коэффициент текущей ликвидности	Ктл
Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования	Ко(п)
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	Кв(у)п

Коэффициент абсолютной ликвидности - определяется как отношение наиболее ликвидных активов к наиболее срочным обязательствам и краткосрочным пассивам (формула 17).

Рекомендуемое значение – 0,2-0,5.

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности - показывает какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов (формула 18).

Рекомендуемое значение - 0,5-1,0.

Коэффициент текущей ликвидности - характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств (формула 12).

Рекомендуемое значение коэффициента - 2,0-2,5.

Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования - определяется как отношение разности между суммой собственных средств и долгосрочных кредитов и займов и стоимостью внеоборотных активов к суммарным скорректированным оборотным средствам предприятия (формула 11).

Рекомендуемое значение коэффициента - >0,1.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности - характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить в течение 6 месяцев (утратить в течение 3 месяцев) свою платежеспособность (формула 19).

Если значение показателя находится на уровне выше 1, то предприятие сумеет сохранить (восстановить свою платежеспособность в течение ближайшего времени. Если же значение показателя менее единицы, то предприятие в скором времени вряд ли восстановит свою платежеспособность.

где Ктл₁, Ктл₀ ‒ коэффициенты текущей ликвидности на отчетную дату отчетного и предыдущего периода;

Т ‒ период в месяцах;

цифра 6 ‒ период возможного восстановления платежеспособности, в месяцах;

цифра 3 ‒ период возможной утраты платежеспособности, в месяцах.