3.6.4. Норма обязательных резервов коммерческих банков

(отчисления в фонд обязательного резерва  - ФОР)

 Банк России регулирует общий объем выдаваемых им кредитов в соответствии с принятыми ориентирами единой го­сударственной денежно-кредитной политики. ЦБ может устанавливать одну или несколь­ко процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки. Он использует процентную политику для воздей­ствия на рыночные процентные ставки по банковским кредитам.

Размер обязательных резервов в процентном отно­шении к обязательствам кредитной организации (норматив обяза­тельных резервов), а также порядок депонирования обязательных резервов в Банке России устанавливаются Советом директоров Банка России. Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20 % обязательств кредитной организации и могут быть дифферен­цированными для различных кредитных организаций.

Нормативы обязательных резервов не могут быть единовре­менно изменены более чем на пять пунктов.

При нарушении нормативов обязательных резервов Банк Рос­сии имеет право списать в бесспорном порядке с корреспондентс­кого счета кредитной организации, открытого в Банке России, сум­му недовнесенных средств, а также взыскать с кредитной организа­ции в судебном порядке штраф в размере, установленном Банком России. Указанный штраф не может превышать сумму, исчисленную исходя из двойнойставки рефинансирования Банка России, действо­вавшей на момент принятия судом соответствующего решения.

На обязательные резервы, депонируемые кредитной органи­зацией в Банке России, взыскания не обращаются.

После отзыва у кредитной организации лицензии на осуще­ствление банковских операций обязательные резервы, депонируе­мые кредитной организацией в Банке России, перечисляются на счет ликвидационной комиссии (ликвидатора) или конкурсного уп­равляющего и используются в порядке, установленном федераль­ными законами и издаваемыми в соответствии с ними норматив­ными актами Банка России.

Увеличивая нормы обязательного резерва, ЦБ снижает наличие свободных средств у банков и денежную массу на рынке. Снижая норму обязательного резерва, ЦБ вызывает обратный процесс - рост денежной массы на рынке.

В США подобное регулирование осуществляется со стороны ФРС с 1933 г. С 1980 г. в соответствии с законодательством оно распространилось на все коммерческие банки, включая банки, не входящие в систему ФРС.

Во время банковского кризиса 2004г. ЦБ снизил с 15 июня 2004 г. (см. табл. 3.6.4.1) отчисления в ФОР с 9% до 7%, что освободило банкам около 120 млрд. рублей и помогло многим из них преодолеть временный кризис ликвидности.

 Табл. 3.6.4.1. Нормативы обязательных резервов по привлеченным средствам

	Норматив обязательных резервов по привлеченным средствам юридических лиц в валюте РФ и по привлеченным средствам юридических и физических лиц в иностр. валюте	Норматив обязательных резервов по денежным средствам физических лиц, привлеченным во вклады(депозиты) в валюте РФ
10 июня 1999 г. - 31 дек. 1999 г.	8,5	5,5
1 января 2000г.- 31 марта 2004г.	10	7
1 апреля 2004 г.- 14 июня 2004г.	9	7
15 июня 2004 г. - 7 июля 2004 г.	7	7

 

Центральный банк имеет возможность в определенных пределах управлять величиной банковского мультипликатора путем изменения нормы резервов.