3. Понятия: «проценты», «процентная ставка». Классификация процентных ставок

Ценой денег является процент. Поэтому при разработке большей части финансовых решений учитывают величину процентных денег и процентной ставки

Процентные деньги (проценты) - абсолютная величина дохода от предоставления денег в долг в любой его форме: выдача кредита, учет векселя и т.д.

В современных условиях проценты — один из важнейших элементов коммерческих, кредитных и инвестиционных контрактов, финансовых соглашений.

При заключении финансового или кредитного соглашения стороны (кредитор и заемщик) договариваются о размере процентной ставки. Размер процентной ставки зависит от ряда как объективных, так и субъективных факторов, а именно: общего состояния экономики, в том числе денежно-кредитного рынка, кратковременных и долго­срочных ожиданий его динамики, вида сделки, ее валюты, срока кредита и т. д.

Процентная ставка - это относительная величина дохода за фиксированный отрезок времени, т.е. отношение дохода (процентных денег) к сумме долга за единицу времени. Процентная ставка измеряется в процентах и в виде десятичной или натуральной дроби.

Временной интервал, к которому приурочена процентная ставка, называют периодом начисления (год, полугодие, квартал, месяц или даже день).

Начисление процентов производят на сумму денежного вклада по депозиту или на сумму выданного кредита.

Согласно договору, проценты между кредитором и заемщиком выплачиваются по мере их начисления или присоединяют­ся к основной сумме долга.

Процесс присоединения процентов к основной сумме вклада и ли долга называют капитализацией. Процесс увеличения суммы денег в связи с присоединением процентов на­зывают наращением, или ростом, этой суммы.

Таблица 2.1- Виды процентных ставок

№ п/п	Классификационный признак	Виды ставок
1.	База начисления	1. При использовании постоянной базы (простые) 2. При использовании изменяющейся базы (сложные)
2.	Принцип расчета процентов	1. При использовании наращения на сумму долга (ставка наращения - декурсивная) 2. При использовании скидки с конечной суммы задолженности (учетная ставка – антисипативная).
3.	Размер ставки	1. Фиксированная (не изменяющаяся) 2. Плавающая (изменяющаяся – изменяется базовая ставка и надбавка к ней (маржа))

Могут быть использованы и другие виды процентных ставок:

периодическая ставка – это ставка для начисления процентов на протяжении каждого отдельного периода;

годовая номинальная ставка – это ставка, равная произведению периодической ставки на количество периодов начисления процентов в году.

В финансовом анализе процентная ставка применяется не толь­ко как инструмент наращения суммы долга, но и в более широком смысле — как измеритель степени доходности (эффективности) лю­бой финансовой, кредитной или коммерческо-хозяйственной дея­тельности.

Годовая фактическая ставка – это годовая ставка, включающая начисленные сложные проценты. Она определяется как процентное отношение дохода на капитал в конце года к величине капитала в начале года. Годовая фактическая ставка называется также эффективной ставкой.