Анализ финансового состояния

Задание 36. Проведите горизонтальный и вертикальный анализ актива и пассива баланса.

Методика расчётов. Финансовое состояние предприятия анализируется с помощью совокупности методов и рабочих приёмов, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи основных показателей. Так, горизонтальный анализ предполагает сравнение каждого значения отчётности с предыдущим годом, что позволяет рассчитать темпы изменения показателей. А вертикальный анализ проводится с целью определения структуры обобщающих итоговых статей отчётности, что позволяет рассчитать структурные сдвиги в составе источников средств и направлениях их использования.

Таблица 35 – Актив сравнительного аналитического баланса-нетто

Актив	Сумма, тыс. р.		Удельный вес, %		Отклонение (+, -)
	20_ _ г.	20_ _ г.	20_ _ г.	20_ _ г.	суммы, тыс. р.	удельного веса, %
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	65	82	0,1	0,1	17
Результаты исследований и разработок
Нематериальные поисковые активы
Материальные поисковые активы
Основные средства	35326	41155	49,1	48,2	5829
Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	2	2	0,0	0,0	0
Отложенные налоговые активы	-	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-
Итого по разделу I	38928	47119	54,1	55,2	8191
II. Оборотные активы
Запасы – всего	30099	36233	41,8	42,5
Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям	-	-	-	-
Долгосрочная дебиторская задолженность	-	-	-	-
Краткосрочная дебиторская задолженность	2887	1940	4,0	2,3
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-
Денежные средства и денежные эквиваленты	103	33	0,1	0,0
Прочие оборотные активы	-	-	-	-
Итого по разделу II	33089	38206	45,9	44,8
БАЛАНС	72017	85325	100,0	100,0

Из бухгалтерской отчётности выписываются статьи актива и пассива баланса. Затем проводится вертикальный анализ, то есть рассчитывается удельный вес каждой статьи активов и пассивов по отношению к валюте баланса соответственно. Горизонтальный анализ основан на сравнении динамики развития всех статей актива и пассива баланса по сравнению с базисным годом, показатели по которому берутся за 100 %.

Выводы. По окончании расчётов необходимо проанализировать структуру и динамику показателей, определить темпы прироста статей отчётности, структурные изменения.

…………………………………………………………………………….………………………………

…………………………………………………………………………….…………………………………………………………………………………………………..……………………………………….

…………………………………………………………..………………………………………………..

Таблица 36 – Пассив сравнительного аналитического баланса-нетто

Пассив	Сумма, тыс. р.		Удельный вес, %		Отклонение (+, -)
	20_ _ г.	20_ _ г.	20_ _ г.	20_ _ г.	суммы, тыс. р.	удельного веса, %
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	548	27	0,8	0,0
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал	15818	16339	22,0	19,1
Резервный капитал	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	40401	55871	56,1	65,5
Итого по разделу III	56767	72237	78,8	84,6
IV. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные заёмные средства	11852	8037	16,5	9,4
Отложенные налоговые обязательства	-	-	-	-
Оценочные обязательства
Прочие долгосрочные обязательства	210	157	0,3	0,2
Итого по разделу IV	12062	8194	16,7	9,6
V. Краткосрочные обязательства
Краткосрочные заёмные средства	700	900	1,0	1,1
Кредиторская задолженность – всего	2488	3994	3,4	4,7
Доходы будущих периодов	-	-	-	-
Оценочные обязательства
Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-
Итого по разделу V	3188	4894	4,4	5,8
БАЛАНС	72017	85325	100,0	100,0

…………………………………………………………………………….………………………………

…………………………………………………………………………….…………………………………………………………………………………………………..……………………………………….

…………………………………………………………..………………………………………………..

Задание 37. Проведите анализ ликвидности баланса.

Методика расчётов. Под ликвидностью понимают способность активов трансформироваться в денежные средства. Степень ликвидности активов определяется периодом времени, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем меньше время, которое потребуется для превращения какого-либо актива в деньги, тем выше его ликвидность.

Оценка ликвидности баланса предприятия осуществляется путём сравнения средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Группировку активов по степени их ликвидности см. задание 12 таблица 12.

Статьи пассива баланса группируются по степени срочности их оплаты на следующие группы:

П 1. Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность.

П 2. Краткосрочные пассивы – краткосрочные займы и кредиты, и прочие краткосрочные обязательства.

П 3. Среднесрочные и долгосрочные пассивы – долгосрочные обязательства, задолженность перед участниками по выплате доходов, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.

П 4. Постоянные пассивы – собственный капитал за минусом задолженности участников по взносам в уставный капитал и собственных акций, выкупленных у акционеров.

Баланс считается ликвидным если выполняются следующие соотношения: .

Таблица 37 – Оценка ликвидности баланса

Группа актива	20_ _ г.	20_ _ г.	Группа пассива	20_ _ г.	20_ _ г.	Соотношение групп актива и пассива		Оптимальный вариант
						20_ _ г.	20_ _ г.
А1	103	33	П1	2488	3994	<	<	≥
А2	20271	19645	П2	700	900	>	>	≥
А3	12715	18528	П3	12062	8194	>	>	≥
А4	38928	47119	П4	56767	72237	<	<	≤

Выводы. По окончании расчётов необходимо сравнить фактические соотношения статей актива и пассива баланса с нормативной для того, чтобы определить степень его ликвидности.

…………………………………………………………………………….……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….…………………………………………………………………………………………………..…………………………………………………………………………………………………

Задание 38. Определите уровень платежеспособности предприятия, используя коэффициенты ликвидности.

Методика расчётов. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчётов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Анализ платежеспособности можно провести при помощи коэффициентов ликвидности. Расчёт коэффициентов основан на сопоставлении краткосрочных (текущих) активов и пассивов. К текущим активам относятся те активы, срок обращения которых не превышает 1 года (оборотные активы предприятия без налога на добавленную стоимость и долгосрочной дебиторской задолженности). Текущие пассивы – это обязательства перед кредиторами, срок погашения которых не превышает 1 года. Рассчитывают следующие показатели:

• коэффициент абсолютной ликвидности

;

• коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности

;

• коэффициент текущей ликвидности

.

Анализ перечисленных показателей проводится в динамике по годам и в сравнении с нормативными значениями.

Таблица 38 – Расчёт и анализ показателей платежеспособности предприятия

Показатель	Нормативная величина	20_ _ г.	20_ _ г.	Отклонение
Коэффициент абсолютной ликвидности	> 0,2 – 0,3
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	> 0,7 – 1,0
Коэффициент текущей ликвидности	> 2,0

Выводы. Коэффициенты ликвидности отражают способность предприятия к оплате своих обязательств с точки зрения различных временных периодов. Поэтому в выводах необходимо проанализировать долю финансовых обязательств, которую предприятие способно погасить.

…………………………………………………………………………….………………………………

…………………………………………………………………………….…………………………………………………………………………………………………..……………………………………….

…………………………………………………………..………………………………………………..