1.4 Система критериев и методика оценки неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий
В соответствии с Приложением № 1 к постановлению Правительства РФ от 20 мая 1994 г. № 498 (в ред. постановления Правительства РФ от 7 июня 2001 г. № 449), установлена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Речь в этих документах идет о диагностике и прогнозировании банкротства в целях аналитической подготовки решения о предоставлении предприятию финансовой поддержки либо его ликвидации. Текст рассматриваемого Постановления приведен в Приложении № 3. Не смотря на то, что в настоящее время данный нормативный документ утратил силу, расчет коэффициентов, в нем определенных, по-прежнему возможен.
Таблица 7 - Финансовый анализ должника арбитражным управляющим
Показатели формы №2 |
Ед. изм. |
Предыдущие квартал (годы) |
Отчетный квартал (год) |
Динамика изменения |
% |
|||||
|
1 |
2 |
3 |
… |
10/3 |
10/4 |
10/5 |
… |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
1. Показатели финансово-хозяйственной деятельности |
тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
совокупные активы (пассивы) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
скорректированные внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
оборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
долгосрочная дебиторская задолженность |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ликвидные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
наиболее ликвидные оборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
краткосрочная дебиторская задолженность |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
потенциальные оборотные активы к возврату |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
обязательства должника |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
долгосрочные обязательства должника |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
текущие обязательства должника |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
выручка нетто |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
валовая выручка |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
среднемесячная выручка |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
чистая прибыль (убыток) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Коэффициенты платежеспособности |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
коэффициент абсолютной ликвидности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
коэффициент текущей ликвидности; |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
показатель обеспеченности обязательств должника его активами; |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
степень платежеспособности по текущим обязательствам |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Коэффициенты финансовой устойчивости |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
коэффициент автономии (финансовой независимости) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных актинах); |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4. Коэффициенты деловой активности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
рентабельность активов; |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
норма чистой прибыли |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*Указаниями предлагается рассчитывать 26 различных показателей, большое число которых дублирует отображаемые ими экономические функции деятельности организации.
Вывод:
Методика построена на системе критериев, которые сравниваются с фактическими значениями коэффициента текущей ликвидности (К1), коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) и коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности (К3).
Подробная характеристика показателей приведена в учебном пособии.
Коэффициент текущей ликвидности (К1):
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2):
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (К3):
,
где
К1ф— значение К1 на конец отчетного периода;
К1н — значение К1 на начало текущего периода;
Т — продолжительность отчетного периода в месяцах (3,6,9,12);
У — период восстановления (утраты) платежеспособности в месяцах.
*При расчете коэффициента восстановления платежеспособности период У принимается равным 6 месяцам. При расчете коэффициента утраты платежеспособности период У принимается равным 3 месяцам. В знаменателе формулы требуемое значение К1 = 2.
Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:
- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
- коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.
Расчет показателей и вывод:
В целях обеспечения единого подхода к финансовому мониторингу крупных и социально значимых предприятий приказом ФСФО России утверждены «Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций» от 23 января 2001 г. № 16.
Основной целью проведения анализа финансового состояния организаций является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности.
*В процессе проведения анализа финансового состояния организаций участвуют данные следующих форм финансовой отчетности: бухгалтерский баланс (ф. № 1); отчет о прибылях и убытках (ф. № 2); отчет о движении денежных средств (ф. № 4).
Таблица 8 - Показатели финансового анализа
Наименование показателей |
Формула для расчета |
Значение |
1. Общие показатели |
|
|
Среднемесячная выручка (К1) |
К1 = Валовая выручка организации / Количество месяцев в отчетном периоде |
|
Доля денежных средств в выручке (К2) |
К2 = Денежные средства в выручке / Валовая выручка организации |
|
Среднесписочная численность работников (К3) |
|
|
2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости |
|
|
Степень платежеспособности общая (К4) |
К4 = (стр. 590 + стр. 690) ф. № 1 / К1 |
|
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5) |
К5= (стр. 510 + стр. 610) ф. № 1 / К1 |
|
Коэффициент задолженности другим организациям (К6) |
К6 = (стр. 621 + стр. 623 + стр. 624 + стр. 625)ф. № 1 / К1 |
|
Коэффициент задолженности фискальной системе (К7) |
К7 = (стр. 623 + стр. 624) ф. № 1 / К1 |
|
Коэффициент внутреннего долга (К8) |
К8 = (стр. 622 + стр. 630 + стр. 640 + + стр. 650 + стр. 660) ф. № 1 / К1 |
|
Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) |
К9 = стр. 690 ф. № 1 / К1 |
|
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10) |
К10 = стр. 290 / стр. 690 ф. № 1 |
|
Собственный капитал в обороте (К11) |
К11 = (стр. 490 - стр. 190) ф. № 1 |
|
Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12) |
К12 = (стр. 490 - стр. 190) /стр. 290 ф. № 1 |
|
Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13) |
К13 = стр. 490 / (стр. 190 + стр. 290) ф. № 1 |
|
3. Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности) |
|
|
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14) |
К14 = стр. 290 ф. № 1 / К1 |
|
Коэффициент оборотных средств в производстве (К15) |
К15 = (стр. 210 + стр. 220) - стр.215 ф. №l/К1 |
|
Коэффициент оборотных средств в расчетах (К16) |
К16 = (стр. 290 - стр. 210 - стр. 220 + стр. 215) ф.№1/ К1 |
|
Рентабельность оборотного капитала (К17) |
К17 = Прибыль от продаж ф. № 2 / стр. 290 ф. №1 |
|
Рентабельность продаж (К18) |
К18 = Прибыль от продаж ф. № 2 / Выручка (нетто) ф. № 2 |
|
Среднемесячная выработка на одного работника (К19) |
К19 = К1 / К3 |
|
4. Показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации |
|
|
Эффективность внеоборотного капитала (К20) |
К20=К1/стр. 190 ф. №1 |
|
Коэффициент инвестиционной активности (К21) |
К21 = (стр. 130 + стр. 135 + стр. 140) / (стр. 190) ф. № 1 |
|
5. Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государстенными внебюджетными фондами |
|
|
Коэффициенты исполнения текущих обязательств перед бюджетами соответствующих уровней (К22 – К24) |
К i- = Налоги (взносы) уплаченные / Налоги (взносы) начисленные, где i = 22, 23, 24, 25, 26 |
|
Коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственными внебюджетными фондами (К25) |
|
|
Коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом Российской Федерации (К26) |
|
|
*Расчеты по данной методике, используемые в сочетании с другими методами, рассматриваемыми ниже, позволят установить более точно причины кризисного состояния организации и разработать управленческие решении по его преодолению, восстановлению жизненно важных функций деятельности организации.
Вывод: