Глава 1. Теоретические аспекты финансового управления на основе бюджетирования
1.1. Сущность, цели и задачи финансового управления
Финансы в современном мире выступают основой деятельности любого предприятия. Финансы предприятия призваны обеспечить его ресурсами для обеспечения производственных функций. Финансы позволяют реализовывать проекты по модернизации, внедрению инноваций. Финансы призваны обеспечить финансовую устойчивость и независимость предприятия.
Финансовое управление представляет собой форму управления процессами финансирования предпринимательской деятельности. Оно означает управление денежными средствами, финансовыми ресурсами в процессе их формирования, распределения и использования с целью получения оптимального конечного результата.
Другими словами, финансовое управление – это совокупность приемов, методов и способов, которые используют предприятия для повышения доходности и минимизации риска неплатежеспособности2. В практическом плане финансовое управление – это совокупность форм и методов целенаправленного воздействия субъектов управления на формирование и использование финансовых ресурсов предприятия3.
Финансовое управление представляет собой управление финансами предприятия, направленное на оптимизацию прибыли, максимизацию курса акций, максимизацию стоимости бизнеса, чистой прибыли на акцию, уровня дивидендов, чистых активов в расчете на одну акцию, а также на поддержание конкурентоспособности и финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.
Управление финансами как наука управления финансами направлена на достижение стратегических и тактических целей хозяйствующего субъекта. Как система управления состоит из двух подсистем:
1) управляемая подсистема (объект управления)
2) управляющая подсистема (субъект управления)4.
Финансовое управление реализует сложную систему управления совокупно-стоимостной величиной всех средств, участвующих в воспроизводственном процессе, и капиталом, обеспечивающим финансирование предпринимательской деятельности.
Объектом управления является совокупность условий осуществления денежного оборота и движения денежных потоков, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих во внутренней и внешней среде предприятия. Поэтому в объект управления включаются следующие элементы:
1) Денежный оборот;
2) Финансовые ресурсы;
3) Кругооборот капитала;
4) Финансовые отношения. (рис. 1.1)
Рис. 1.1 – Объекты финансового управления5
Субъект управления – совокупность финансовых инструментов, методов, технических средств, а также специалистов, организованных в определенную финансовую структуру, которые осуществляют целенаправленное функционирование объекта управления. Элементами субъекта управления являются:
1) Кадры (подготовленный персонал);
2) Финансовые инструменты и методы;
3) Технические средства управления;
4) Информационное обеспечение6.
Целью управления финансами является выработка определенных решений для достижения оптимальных конечных результатов и нахождения оптимального соотношения между краткосрочными и долгосрочными целями развития предприятия и принимаемыми решениями в текущем и перспективном финансовом управлении. Главной целью является обеспечение роста благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде. Эта цель получает конкретное выражение в обеспечении максимизации рыночной стоимости бизнеса (предприятия) и реализует конечные финансовые интересы его владельца.
Основные задачи финансового управления представлены на рис. 1.2.
Рис. 1.2 – Задачи финансового управления7
Обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов достигается путем определения общей потребности в финансовых ресурсах предприятия на предстоящий период, максимизации объема привлечения финансовых ресурсов за счет внутренних источников, определения целесообразности привлечения внешних источников, управления привлечением внешних финансовых ресурсе.
Обеспечение наиболее эффективного использования сформированного объема финансовых ресурсов в разрезе основных направлений деятельности предприятия предусматривает установление необходимой пропорциональности в их использования на цели производственного и социального развития предприятия, выплаты необходимого уровня доходов на инвестированный капитал, владельцам предприятия.
Оптимизация финансового потока осуществляется путем эффективного управления финансовыми потоками предприятия в процессе кругооборота его финансовых ресурсов по отдельным периодам, поддержанием необходимой ликвидности.
Доходность деятельности предприятия достигается за счет эффективного управления активами предприятия, привлечения внешних финансовых ресурсов, выбора наиболее эффективных направлений операционной и финансовой деятельности. При этом, для достижения цели экономического развития предприятие должно стремиться к максимизации чистой прибыли, что требует осуществления эффективной налоговой, амортизационной и инновационной политики.
Оптимизация структуры капитала предусматривает контроль за пропорциями между собственным и заемным капиталом, за выполнением обязательств перед инвесторами и кредиторами, которые имеют долгосрочные вклады в предприятие, разработку предложений по видам долговых обязательств, которые можно дополнительно выпускать для лучшего обеспечения потребности в капитале и достижения финансовой устойчивости предприятий.
Моделирование финансовых процессов на предприятии предусматривает использование различных методов финансового управления и видов финансовых моделей.
Финансовое управление базируется на:
финансовом прогнозировании;
финансовом планировании;
финансовом регулировании;
финансовом стимулировании;
финансовом контроле8.
Финансовое планирование и прогнозирование используются для научного обоснования текущего и перспективного развития деятельности предприятия, изменений в конкретном периоде темпов роста его отдельных направлений хозяйствования, обеспечивают необходимый предварительный контроль за образованием и использованием финансовых ресурсов.
В ходе финансового прогнозирования исследуется возможное состояние финансов в прогнозируемом периоде, обосновываются показатели соответствующих финансовых планов, определяются реально возможный объем мобилизации финансовых ресурсов, источники их формирования и направления использования.
В процессе планирования субъекты хозяйствования оценивают свое финансовое состояние, выявляют возможности увеличения объема финансовых ресурсов, направления их наиболее эффективного использования. Планирование осуществляется на основе анализа финансовой информации, содержащейся в бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности, которая должна быть достаточно полной и достоверной.
Финансовое регулирование представляет собой процесс разработки комплекса мер, направленных на достижение максимального эффекта при минимуме затрат на основе анализа текущей финансовой ситуации и соответствующего перераспределения финансовых ресурсов.
Необходимость такого управления обусловлена текущими изменениями условий осуществления финансово-хозяйственной деятельности субъектами хозяйствования, тенденций развития экономики государства в связи с разнообразными причинами, к которым относятся:
существование границы возможностей научного предвидения развития финансовой системы;
ряд субъективных факторов, которые могут возникнуть в процессе хозяйствования субъекта;
непредвиденные обстоятельства, такие как изменение порядка внесения налоговых платежей и т.д.;
новые научные и технические открытия;
чрезвычайные ситуации и т.д.
Финансовое стимулирование представляет собой систему мер, направленную на повышение эффективности использования всех имеющихся ресурсов. В рамках предприятия наиболее важной частью данного направления является стимулирование деятельности персонала.
Стимулирование труда персонала представляет собой внешнее побуждение, которое позволяет оказать влияние на поведение человека в сфере труда, создать материальную оболочку мотивации персонала9. Финансовое стимулирование персонала позволяет повысить эффективность производства, которое выражается в повышении производительности труда и качества выпускаемой продукции.
Финансовый контроль представляет собой особую сферу деятельности финансовых служб организаций по сбору и анализу информации о действительном финансовом состоянии управляемого объекта и эффективности принятых управленческих решений.
В процессе финансового контроля осуществляются сопоставление текущих и плановых финансовых показателей, проверка адресного и целевого использования финансовых ресурсов, оценивается правомерность действий финансовых работников и руководителей организаций, министерств и ведомств, непосредственно участвующих в распределении финансовых средств на соответствующем уровне управления.
Финансовый контроль осуществляется также в ходе финансового планирования и прогнозирования, когда при составлении финансовых прогнозов и финансовых планов осуществляется оценка финансовых последствий предполагаемых реформ, разрабатываемых проектов, отслеживаются долгосрочные негативные тенденции в развитии предприятия с целью своевременного принятия соответствующих мер и предупреждения различного рода нарушений.
Таким образом, финансовое управление пронизывает все сферы деятельности предприятия, что позволяет говорить о его всеобъемлющем эффекте при использовании того или иного инструмента финансового управления. Как было отмечено выше, в основе финансового управления лежит финансовое планирование, одним из наиболее эффективных инструментов которого является бюджетирование.