Тема 23. Компьютерные технологии финансового менеджмента.

Изучив данную тему, студент должен:

знать: возможности использования компьютерных технологий в управлении предприятием;

уметь: выбрать необходимый для управления предприятием программный продукт;

приобрести навыки: использования финансовых программ в управленческой деятельности.

Вопросы и литература для самостоятельного изучения

1. Основные задачи финансового менеджмента и их реализация в программных продуктах

2.Рынок аналитического программного обеспечения

3. Универсальные программные комплексы: пакет «Инвестор».

4. Программы анализа финансового состояния: "ЭДИП", "Альт-Финансы", " Финансовый анализ"

5. Программ оценки инвестиционных проектов: "Project Expert", "FOCCFL", "Альт-Инвест"

6. Сравнительные характеристики финансовых программ

При изучении темы необходимо читать инструкции пользователю по работе с конкретной компьютерной технологией.

Итоговые тесты для самоконтроля знаний

1. К собственным финансовым ресурсам предприятия относятся:

а) выручка и затраты предприятия;

б) выручка и прибыль предприятия;

в) амортизационные отчисления и прибыль предприятия.

2. Обеспечение системы управления финансами включает:

а) нормативно-методическое обеспечение;

б) информационное обеспечение;

в) трудовое обеспечение;

г) инструментальное обеспечение;

д) все вышеперечисленное.

3. Данные о дебиторской и кредиторской задолженности предприятия содержатся в:

а) бухгалтерском балансе;

б) отчете о движении капитала;

в) форме № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу".

4. Может ли считаться позитивным рост коэффициента обеспеченности собственными средствами, если этот рост имеет место на фоне ухудшения всех остальных важнейших финансовых показателей?

а) да;

б) нет.

5. В соответствии с какими коэффициентами может быть принято решение о неудовлетворительной структуре баланса предприятия и его неплатежеспособности?

6. Запас финансовой прочности предприятия характеризует:

а) рентабельность предприятия;

б) допустимое снижение планируемого объема реализации до точки безубыточности производства;

в) финансовую устойчивость предприятия;

г) эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

7. Предприятие планирует увеличить объем реализации на 10 % при ускорении оборачиваемости оборотных средств на 7 %. Это потребует:

а) увеличения оборотных средств;

б) уменьшения оборотных средств;

в) величина оборотных средств не изменится.

8. Собственный капитал предприятия включает:

а) уставный капитал;

б) целевое финансирование и другие взносы и пожертвования;

в) резервы, накопленные предприятием;

г) все вышеперечисленное.

9. Применение ускоренной амортизации экономически целесообразно в случае:

а) высокорентабельного производства;

б) предприятие находится "на картотеке";

в) в условиях высокой инфляции;

г) финансовый результат основной производственной деятельности положителен;

д) а) и г).

10. Какой из элементов оборотных средств является наименее ликвидным?

а) денежные средства;

б) реальная дебиторская задолженность;

в) кредиторская задолженность;

г) незавершенное производство.

11. Какие затраты подлежат возмещению из чистой прибыли предприятия:

а) коммерческие расходы;

б) сверхнормативные затраты на рекламу и на командировки;

в) затраты на оплату труда.

12. Планируется снижение цены товара на 20 %, при этом ожидается, что спрос увеличится также на 20 %. Как в этих условиях изменится выручка от реализации:

а) не изменится;

б) увеличится на 4 %;

в) уменьшится на 4 %.

13. Товар относится к группе эластичных товаров. Для роста объема выручки от реализации данного товара следует:

а) снизить цену на товар;

б) увеличить цену товара;

в) цену оставить без изменения.

14. Для каких целей служит классификация затрат на производство по экономическим элементам затрат:

а) для расчета себестоимости единицы конкретного вида продукции;

б) для установления цены изделия;

в) для составления сметы затрат на производство;

г) для расчета затрат на материалы.

15. Производительность объекта основных фондов значительно изменяется в течение периода его полезного использования. Какой метод амортизации является предпочтительным для данного объекта:

а) линейная амортизация;

б) метод уменьшаемого остатка;

в) метод списания стоимости пропорционально объему продукции.

16. Какое влияние на себестоимость единицы продукции оказывают постоянные издержки при изменении объемов производства?

а) при снижении объема производства затраты падают, при увеличении растут;

б) при снижении объема производства затраты растут, при увеличении - падают;

в) никакое.

17. Что включает понятие "Прибыль от реализации продукции":

а) выручку, полученную от реализации продукции;

б) затраты на производство продукции;

в) денежное выражение стоимости товара;

г) разность между объемом реализованной продукции в стоимостном выражении и ее себестоимостью;

д) чистый доход предприятия.

18. Рентабельность активов предприятия зависит от:

а) рентабельности продаж;

б) оборачиваемости активов;

в) обоих факторов.

19. При увеличении доли переменных затрат в цене реализации товара значение порога рентабельности предприятия:

а) увеличивается;

б) уменьшается;

в) остается без изменения.

20. Верно ли следующее утверждение "Рост постоянных затрат приводит к росту точки безубыточности производства":

а) верно;

б) не верно.

21. Верно ли следующее утверждение "Рост объемов продаж приводит к росту прибыли предприятия":

а) верно;

б) не верно;

в) верно в определенных условиях.

22. Маржинальный доход предприятия - это:

а) валовая выручка предприятия;

б) валовая выручка предприятия за вычетом постоянных расходов;

в) валовая выручка предприятия за вычетом переменных расходов.

23. Если сумма активов фирмы равна 2750 тыс. руб., а собственный капитал - 1035 тыс. руб., тогда обязательства фирмы составят:

а) 1035 тыс. руб.;

б) 3785 тыс. руб.;

в) 1715 тыс. руб.;

г) ни одно из приведенных значений.

24. Вы оцениваете ликвидность оборотных средств двух фирм. На фирме А дебиторская задолженность составляет 55 % оборотных средств, на фирме Б - 30 % оборотных средств. При прочих равных условиях ликвидность оборотных средств выше:

а) на фирме А;

б) на фирме Б.

25. Отчет о прибылях и убытках позволяет проанализировать и оценить:

а) финансовую устойчивость предприятия;

б) уровень финансового риска;

в) рентабельность основной деятельности;

г) все вышеперечисленное.

26. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами является критерием:

а) оборачиваемости активов;

б) эффективности капитальных вложений;

в) рентабельности предприятия;

г) платежеспособности и финансовой устойчивости.

27. Финансовое планирование включает:

а) планирование доходов и расходов;

б) составление планового баланса;

в) а) и б).

28. Бухгалтерский баланс предприятия позволяет проанализировать:

а) платежеспособность;

б) рентабельность основной деятельности;

в) эффективность финансовых вложений;

г) все вышеперечисленное.

29. Для признания предприятия неплатежеспособным значение его коэффициента текущей ликвидности должно быть ниже:

а) 1,0

б) 0,1

в) 2,0

30. К показателям экономической эффективности инвестиций относятся:

а) показатели рентабельности;

б) показатели ликвидности

в) чистый приведенный доход, индекс прибыльности; дисконтированный срок окупаемости.

31. Чистый приведенный доход от реализации инвестиционного проекта – это

а) разница между дисконтированными результатами от реализации проекта и дисконтированными затратами;

б) сумма дисконтированной прибыли, получаемой за период реализации проекта;

в) разница между суммарной прибылью от реализации проекта и суммарными затратами

32. В условиях высокой инфляции наиболее экономически целесообразным является следующий метод списания стоимости материалов:

а) метод ФИФО;

б) метод ЛИФО;

г) метод средней взвешенной величины;

д) метод идентификации

33. Совпадает ли минимальное значение производственных запасов материальных ресурсов предприятия с оптимальным значением запасов?

а) да;

б) нет;

в) в определенных случаях

34. Определить значение коэффициента текущей ликвидности, если наиболее ликвидные активы равны 100, быстро реализуемые – 150, медленно реализуемые – 250, наиболее срочные обязательства – 250, краткосрочные пассивы – 150:

а) 1,5;

б) 2,25;

в) 1,25.

35. Определить значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, если постоянные активы равны 400, наиболее ликвидные активы – 100, быстро реализуемые – 150, медленно реализуемые – 250, трудно реализуемые – 300.

а) 0,5;

б) 0,2;

в) 0,25

36. За отчетный период была произведена 1 тыс.единиц товара, проданного по цене 3 тыс.рублей за единицу. Планируется производство 1100 единиц товара с той же ценой продажи. Переменные затраты на производство единицы товара составили 2 тыс. рублей, постоянные затраты на производство – 800 тыс.рублей. Определить относительное изменение плановой выручки от реализации и прибыли.

а) 20% и 50%;

б) 10% и 50%;

г) 10% и 20%

37. По условиям предыдущей задачи определить изменение прибыли, если переменные затраты на производство единицы товара будут составлять 1,5 тыс. рублей, а постоянные затраты на его производство – 1300 тыс. рублей:

а) 50%;

б) 80%;

в) 75%.

38. В результате инвестирования средств в размере 1,5 миллиона рублей предполагается получение прибыли в сумме 300 тыс.рублей. Ставка налога на прибыль составляет 24%, ставка по банковским кредитам – 15%. Определить ожидаемую рентабельность собственных средств для следующих вариантов источников инвестиций:

1. при использовании только собственных средств:

а) 14%

б) 15,2 %

в) 18 5

2. при использовании заемных средств в размере 500 тыс.рублей:

а) 15,9 %

б) 17,1 %

в) 155

3. при использовании заемных средств в размере 1 млн.рублей:

а) 22,8%

б) 5 %

в) 20,25

37. Определить величину наращенной суммы, если первоначальный капитал в 10000000 руб. вложен на 7 лет и начисление процентов производится по сложной ставке 9% годовых.

а) 18280000 руб.

б) 1700000 руб.

в) 2050000 руб.

38. Определить величину первоначальной суммы, необходимой для получения через 10 лет капитала в 500000000 руб., если используется сложная ставка ссудного процента – 12% годовых

а) 161000000 руб.

б) 100000000 руб.

в) 5000000 руб.

39. При выборе альтернативных инвестиционных проектов с разными сроками реализации необходимо:

а) выбор осуществлять по рассчитанным критериям эффективности;

б) привести варианты в сопоставимый вид.

40. Формула Дюпона определяет зависимость рентабельности активов предприятия от следующих факторов:

а) рентабельности продаж;

б) рентабельности производства;

в) оборачиваемости активов;

г) а) и в);

д) всех факторов.

41. Под несостоятельностью (банкротством) юридического лица понимается:

1. неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов;

2. признанная Арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов.

42. Досудебная санация - это:

1. процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности;

2. меры по восстановлению платежеспособности должника, принимаемые собственником имущества должника, кредиторами и иными лицами в целях предупреждения банкротства;

3. процедура банкротства, принимаемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества, проведения анализа финансового состояния, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов.

43. Внешнее управление - это:

1. процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности;

2. меры по восстановлению платежеспособности должника, принимаемые собственником имущества должника, кредиторами и иными лицами в целях предупреждения банкротства;

3. процедура банкротства, принимаемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества, проведения анализа финансового состояния, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов.

44. Наблюдение - это:

1. процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности;

2. меры по восстановлению платежеспособности должника, принимаемые собственником имущества должника, кредиторами и иными лицами в целях предупреждения банкротства;

3. процедура банкротства, принимаемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества, проведения анализа финансового состояния, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов.

45. К мероприятиям по восстановлению платежеспособности должника относятся:

1. продажа имущества должника;

2. востребование дебиторской задолженности;

3. перепрофилирование производства;

4. все вышеперечисленное.

46. Правом на обращение в Арбитражный суд о признании должника банкротом обладают:

1. должник;

2. конкурсный кредитор;

3. уполномоченные органы;

4. все вышеперечисленные.

47. В период внешнего управления внешний управляющий может совершать крупные сделки только при согласии собрания кредиторов или комитета кредиторов. При этом крупными сделками признаются такие, которые влекут распоряжение имуществом должника, балансовая стоимость которых превышает:

1. 20% балансовой стоимости активов должника на момент введения внешнего управления;

2. 20% балансовой стоимости активов должника на момент заключения сделки;

3. 10% балансовой стоимости активов должника на момент заключения сделки;

4. ваш вариант ответа.

48 . Введение наблюдения:

1. сопровождается отстранением руководителя-долж­ника;

2. не сопровождается отстранением руководителя должника;

3. сопровождается отстранением руководителя-долж­ника только при нарушениях руководителем требований законодательства Российской Федерации;

4. ваш вариант ответа.

49. Одной из основных задач временного управляю­щего является:

1. проведение анализа финансового состояния долж­ника;

2. подготовка и организация конкурса по продаже имущества должника;

3. проведение досудебной санации;

4. ваш вариант ответа.

50. Фиктивное и преднамеренное банкротство выяв­ляется:

1. арбитражным управляющим в ходе досудебной са­нации;

2. временным управляющим в период наблюдения;

3. конкурсным управляющим при подготовке кон­курсного производства;

4. ваш вариант ответа.

51. Основным критерием для признания арбитражным судом должника банкротом является:

1. значение коэффициента текущей ликвидности меньше 2 и (или) значение коэффициента обеспеченно­сти собственными средствами меньше 0,1;

2. значение коэффициента утраты платежеспособно­сти меньше 1;

3. наличие обязательств, не исполненных в течение 3 месяцев с момента наступления даты их исполнения;

52. Упрощенная процедура банкротства может быть применена:

1. к предприятиям и организациям, имеющим градо­образующее значение;

2. к ликвидируемому или отсутствующему должнику;

3. в отношении субъектов естественных монополий и организаций — участников финансово-промышленных групп;

4. ваш вариант ответа.

53. Конкурсная масса — это:

1. сумма денежных средств, полученная в ходе кон­курсного производства;

2. сумма денежных средств, распределяемая между конкурсными кредиторами первых трех очередей;

3. все имущество должника, имеющееся на момент открытия конкурсного производства и выявленное в ходе конкурсного производства;

4. ваш вариант ответа.

54. Мораторий состоит в приостановлении исполне­ния должником:

1. денежных обязательств и уплаты обязательных платежей, сроки исполнения которых наступили до введения внешнего управления, за исключением вы­плат задолженности по зарплате, вознаграждений по авторским договорам, алиментов, а также выплат, свя­занных с возмещением вреда, причиненного жизни и здоровью;

2. исполнительных документов по имущественным взысканиям, денежных обязательств, обязательных пла­тежей, задолженности по заработной плате и вознаграж­дений по авторским договорам;

3. всех долгосрочных обязательств перед кредиторами;

4. ваш вариант ответа.

55. Решение о мировом соглашении принимается: 1. двумя третями голосов собрания кредиторов;

2. большинством голосов от общего числа конкурс­ных кредиторов при условии полного удовлетворения требований кредиторов первой и второй очереди;

3. большинством голосов от общего числа конкурс­ных кредиторов при условии, что с этим решением со­гласны все кредиторы по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника, и полностью удовлетворе­ны требования кредиторов первой и второй очереди;

4. ваш вариант ответа.

56. В ходе конкурсного производства суммы штрафов (пени) и иных финансовых (экономических) санкций:

1. подлежат удовлетворению в составе требований кредиторов соответствующей очереди;

2. подлежат удовлетворению в составе требований кредиторов пятой очереди;

3. не подлежат удовлетворению;

4. ваш вариант ответа.

57. Основными процедурами банкротства, реализуемыми относительно должника — юридического лица, являются:

1. наблюдение, конкурсное производство, досудебная санация, мировое соглашение;

2. наблюдение, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение;

3. наблюдение, приватизация, конкурсное производ­ство, мировое соглашение;

4. ваш вариант ответа.

58. Очередность удовлетворения требований кредиторов: 1. а. Требования граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью.

б. Требования по обязательным платежам в бюд­жет и во внебюджетные фонды.

в. Расчеты по оплате труда, выплате вознаграждений по авторским договорам и выходных пособий.

г. Требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника.

д. Расчеты с другими кредиторами.

2. а. Требования граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью.

б. Требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника.

в. Требования по обязательным платежам в бюд­жет и во внебюджетные фонды.

г. Расчеты по оплате труда, выплате вознаграждений по авторским договорам и выходных пособий.

д. Расчеты с другими кредиторами.

3. а. Требования граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью.

б. Счета по оплате труда, выплате вознагражде­ний по авторским договорам и выходных пособий.

в. Требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника.

г. Требования по обязательным платежам в бюджет и во внебюджетные фонды.

д. Расчеты с другими кредиторами.

59. Конкурсное производство - это:

1. процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовле­творения требований кредиторов;

2. процедура продажи предприятия (бизнеса) на за­крытых торгах;

3. процедура продажи предприятия путем проведения открытых торгов;

4. ваш вариант ответа.

60. Необходимым условием утверждения арбитраж­ным судом мирового соглашения является:

1. погашение задолженности по оплате труда, выпла­те выходных пособий, а также удовлетворение требова­ний граждан, перед которыми должник несет ответст­венность за причиненный вред жизни и здоровью;

2. удовлетворение требований граждан, перед кото­рыми должник несет ответственность за причиненный вред жизни и здоровью, и требований по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды;

3. удовлетворение всех требований кредиторов, кроме тех, о которых идет речь в мировом соглашении.

61. При введении внешнего управления имуществом должника распоряжается:

1. орган управления должника под контролем внешнего управляющего;

2. собственник имущества под контролем внешнего управляющего;

3. внешний управляющий под контролем собрания кредиторов

1. Определите перспективы удовлетворения долгов кредиторов, если данные бухгалтерского баланса предприятия следующие (тыс.руб.):

АКТИВ ПАССИВ

Внеоборотные активы, в т.ч. 4200 Собственный капитал и резервы, в т.ч. 130

нематериальные активы - 220 уставный капитал - 200

основные средства - 3500 добавочный капитал - 3200

долгосрочные фин.вложения - 480 убытки - 3270

Оборотные активы, в т.ч. - 1500 Краткосрочные пассивы - 5570

запасы - 430 кредит (под залог имущества) - 900

незавершенное производство - 120 Кредиторская задолженность, в т.ч. - 4670

дебиторская задолженность - 3940 поставщикам и подрядчикам - 1100

денежные средства - 10 по оплате труда - 580

бюджет 1530,

( в т.ч.недоимка - 590 тыс.руб.)

внебюджетные фонды - 1460,

(в т.ч. недоимка - 420 тыс.руб.)

ИТОГО: 5700 ИТОГО 5700

По данным переоценки активов предприятия, их стоимость уменьшается на 55 %. Смета расходов на текущую деятельность предприятия, утвержденная кредиторами, составляет 230 тыс.рублей, фактические расходы - 255 тыс. рублей:

4. требования кредиторов будут удовлетворены полностью;

5. требования кредиторов 1-ой, 2-ой очередей будут удовлетворены полностью и 3-ей очереди на 40 %;

6. требования кредиторов 1-ой, 2-ой очередей будут удовлетворены полностью и 3-ей очереди (под залог имущества – полностью), остальные (без штрафов и пени) - на 85 %.

2. По условиям предыдущего задания рассчитайте убытки предприятия в его ликвидационном балансе:

4. 3435 тысяч рублей;

5. 3525 тыс. руб.;

6. убытков нет.