Вопросы для самостоятельного изучения и обсуждения

1. Каковы сущность, виды и процедуры банкротства. Назовите основные процедуры банкротства

2. Каков состав основных функций финансового менеджмента при реализации процедур банкротства

3. Какова очередность удовлетворения долгов кредиторов

4. Каковы основные принципы антикризисного финансового управления предприятием

5. перечислите основные этапы формирования и реализации политики антикризисного финансового управления предприятием при угрозе банкротства

6. Финансовые и количественные способы минимизации потенциальной угрозы банкротства

7. Коммерческое банкротство

8. Техническая неплатежеспособность. Банкротство

9. Добровольное урегулирование: автоматическая пролонгация, компромиссное соглашение должника с кредиторами. Мировое соглашение

10. Банкротная реорганизация: добровольная реорганизация, принудительная реорганизация

11. Ликвидация по причине банкротства

12. Финансово-экономические аспекты основных процедур банкротства

13. Особенности анализа финансового состояния должника на этапе наблюдения (Постановление Правительства РФ № 367)

14. Мероприятия по оптимизации конкурсной массы

При изучении темы необходимо:

Читать ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» с комментариями, Постановление Правительства РФ № 367 от 25.06.2003г., учебник Роновой Г.Н. "Финансовый менеджмент" раздел "Внутрифирменное финансовое планирование и прогнозирование перспектив развития предприятия" ; под ред. Стояновой Е.С. "Финансовый менеджмент: теория и практика" раздел "Финансовое прогнозирование" стр. 349; Ковалева В.В."Введение в финансовый менеджмент" раздел "Методы прогнозирования возможного банкротства предприятия" стр. 705; Бланка И.А. "Основы финансового менеджмента" том 2 раздел "Антикризисное финансовое управление при угрозе банкротства" стр. 257-322; Ван Хорна Дж. К. " Основы управления финансами" раздел "Слияния и реструктуризация компаний" стр.669-725. раздел "Банкротство и реорганизация" стр.771-788.

Тесты для контроля знаний студентов

1. Определите перспективы удовлетворения долгов кредиторов, если данные бухгалтерского баланса предприятия следующие (тыс.руб.):

АКТИВ ПАССИВ

Внеоборотные активы, в т.ч. 4200 Собственный капитал и резервы, в т.ч. 130

нематериальные активы - 220 уставный капитал - 200

основные средства - 3500 добавочный капитал - 3200

долгосрочные фин.вложения - 480 убытки - 3270

Оборотные активы, в т.ч. - 1500 Краткосрочные пассивы - 5570

запасы - 430 кредит (под залог имущества) - 900

незавершенное производство - 120 Кредиторская задолженность, в т.ч. - 4670

дебиторская задолженность - 3940 поставщикам и подрядчикам - 1100

денежные средства - 10 по оплате труда - 580

бюджет 1530,

( в т.ч.недоимка - 590 тыс.руб.)

внебюджетные фонды - 1460,

(в т.ч. недоимка - 420 тыс.руб.)

ИТОГО: 5700 ИТОГО 5700

По данным переоценки активов предприятия, их стоимость уменьшается на 55 %. Смета расходов на текущую деятельность предприятия, утвержденная кредиторами, составляет 230 тыс.рублей, фактические расходы - 255 тыс. рублей:

1. требования кредиторов будут удовлетворены полностью;

2. требования кредиторов 1-ой, 2-ой очередей будут удовлетворены полностью и 3-ей очереди на 40 %;

3. требования кредиторов 1-ой, 2-ой очередей будут удовлетворены полностью и 3-ей очереди (под залог имущества – полностью), остальные (без штрафов и пени) - на 85 %.

2. По условиям предыдущего задания рассчитайте убытки предприятия в его ликвидационном балансе:

1. 3435 тысяч рублей;

2. 3525 тыс. руб.;

3. убытков нет.

3. Предприятие-должник является АО. Собрание акционеров принимает решение в августе 1998 г. "о выходе учредителя-акционера, с выделением ему ликвидного имущества, причитающегося на долю его акций и дивидендов", при этом, за последний отчетный период недоимка в бюджет возросла с 240 тыс. рублей до 280 тыс. рублей. Существует ли на сегодняшнюю дату у арбитражного управляющего возможность возврата переданного имущества предприятия ?

1. не существует, т.к. прошли сроки исковой давности;

2. существует, т.к. сделка ничтожна;

3. существует, если в момент выхода акционера предприятие соответствовало критериям состояния банкротства.

4. В суд какой юрисдикции следует подавать исковое заявление о возврате имущества, незаконно выведенного в предвидении банкротства учредителем - физическим лицом, зарегистрированным индивидуальным предпринимателем.

1. в арбитражный суд;

2. в районный суд по месту жительства предпринимателя.

5. Внешний управляющий из двух покупателей бизнеса предприятия (форма продажи - прямой договор купли-продажи без аукциона одобрена собранием кредиторов) заключил договор с покупателем, предложившим максимальную сумму. Существует ли возможность расторжения договора купли-продажи бизнеса и кем ?

1. не существует;

2. существует, собранием кредиторов;

3. существует , Арбитражным судом по заявлению одного из кредиторов;

4. существует, Арбитражным судом по решению собрания кредиторов.

6. Уменьшаются ли собственные источники финансирования предприятия на сумму недоначисленной амортизации ?

1. не уменьшаются;

2. уменьшаются, в случае рентабельной производственно-хозяйственной деятельности;

3. уменьшаются на меньшую сумму, в случае рентабельной производственно-хозяйственной деятельности;

4. уменьшаются независимо от рентабельности производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

7. По решению собрания кредиторов дебиторская задолженность перед предприятием банкротом признана сомнительной для взыскания. Имеет ли право предприятие списать на убытки указанную дебиторскую задолженность ?

1. имеет, с уменьшением налогооблагаемой базы по налогу на прибыль;

2. имеет без уменьшения налогооблагаемой прибыли;

3. имеет, без уменьшения налогооблагаемой прибыли, задолженность должна отражаться за бухгалтерским балансом в течение 5 лет ;

4. не имеет.

8. Является ли мировое соглашение судебной процедурой банкротства организации ?

1. да

2. нет

9. Долги организации–банкрота своим работникам по заработной плате погашаются из конкурсной массы:

1. вне очереди

2. во вторую очередь

3. в пятую очередь

4. иное

10. План финансового оздоровления разрабатывается с целью:

1. восстановления платежеспособности должника

2. плановой распродажи активов организации-банкрота

3. удовлетворения требований кредиторов

11. В случае невозможности восстановления платежеспособности должника по результатам наблюдения арбитражный суд :

1. вводит конкурсное производство;

2. вводит внешнее управление;

3. прекращает дело о банкротстве

12. Какие расходы должника относятся к внеочередным?

1. Оплата вознаграждения арбитражного управляющего;

2. Текущие обязательства должника перед бюджетом;

3. Долг по заработной плате на момент введения процедуры наблюдения;

4. 1 и 2

13. В случае возможности восстановления платежеспособности должника по результатам наблюдения арбитражный суд:

1. вводит конкурсное производство;

2. вводит внешнее управление;

3. прекращает дело о банкротстве

14. Целью введения процедуры конкурсного производства является:

1. восстановление платежеспособности должника;

2. ликвидация должника;

3. прекращение дела о банкротстве

15. Целью введения процедуры наблюдения является:

1. восстановление платежеспособности должника;

2. ликвидация должника;

3. обоснование введения следующей процедуры банкротства.

16. Особенностью процедуры финансового оздоровления является:

1. график погашения задолженности в установленные Законом сроки;

2. ликвидация должника;

3. прекращение дела о банкротстве

17. При введении процедуры финансового оздоровления Арбитражный суд назначает:

1. внешнего управляющего;

2. конкурсного управляющего;

3. административного управляющего.

18. Внешнее управление вводится Арбитражным судом на период времени:

1. не более 12 месяцев;

2. не более 6 месяцев;

3. не более 18 месяцев с возможным продлением не более, чем на 6 месяцев.

19. Признаки банкротства юридического лица следующие:

1. задолженность должника составила не менее 500 МРОТ;

2. задолженность должника составила не менее 100 МРОТ;

3. задолженность составила не менее 100 тыс.руб и просрочена не менее 3-х месяцев.

20. Под несостоятельностью (банкротством) юридического лица понимается:

1. неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов;

2. признанная Арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов.

21. Досудебная санация - это:

1. процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности;

2. меры по восстановлению платежеспособности должника, принимаемые собственником имущества должника, кредиторами и иными лицами в целях предупреждения банкротства;

3. процедура банкротства, принимаемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества, проведения анализа финансового состояния, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов.

22. Внешнее управление - это:

1. процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности;

2. меры по восстановлению платежеспособности должника, принимаемые собственником имущества должника, кредиторами и иными лицами в целях предупреждения банкротства;

3. процедура банкротства, принимаемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества, проведения анализа финансового состояния, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов.

23. Наблюдение - это:

1. процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности;

2. меры по восстановлению платежеспособности должника, принимаемые собственником имущества должника, кредиторами и иными лицами в целях предупреждения банкротства;

3. процедура банкротства, принимаемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества, проведения анализа финансового состояния, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов.

24. К мероприятиям по восстановлению платежеспособности должника относятся:

1. продажа имущества должника;

2. востребование дебиторской задолженности;

3. перепрофилирование производства;

4. все вышеперечисленное.

25. Правом на обращение в Арбитражный суд о признании должника банкротом обладают:

1. должник;

2. конкурсный кредитор;

3. уполномоченные органы;

4. все вышеперечисленные.

26. В период внешнего управления внешний управляющий может совершать крупные сделки только при согласии собрания кредиторов или комитета кредиторов. При этом крупными сделками признаются такие, которые влекут распоряжение имуществом должника, балансовая стоимость которых превышает:

1. 20% балансовой стоимости активов должника на момент введения внешнего управления;

2. 20% балансовой стоимости активов должника на момент заключения сделки;

3. 10% балансовой стоимости активов должника на момент заключения сделки;

4. ваш вариант ответа.

27 . Введение наблюдения:

1. сопровождается отстранением руководителя-долж­ника;

2. не сопровождается отстранением руководителя должника;

3. сопровождается отстранением руководителя-долж­ника только при нарушениях руководителем требований законодательства Российской Федерации;

4. ваш вариант ответа.

28. Одной из основных задач временного управляю­щего является:

1. проведение анализа финансового состояния долж­ника;

2. подготовка и организация конкурса по продаже имущества должника;

3. проведение досудебной санации;

4. ваш вариант ответа.

29. Фиктивное и преднамеренное банкротство выяв­ляется:

1. арбитражным управляющим в ходе досудебной са­нации;

2. временным управляющим в период наблюдения;

3. конкурсным управляющим при подготовке кон­курсного производства;

4. ваш вариант ответа.

30. Основным критерием для признания арбитражным судом должника банкротом является:

1. значение коэффициента текущей ликвидности меньше 2 и (или) значение коэффициента обеспеченно­сти собственными средствами меньше 0,1;

2. значение коэффициента утраты платежеспособно­сти меньше 1;

3. наличие обязательств, не исполненных в течение 3 месяцев с момента наступления даты их исполнения;

31. Упрощенная процедура банкротства может быть применена:

1. к предприятиям и организациям, имеющим градо­образующее значение;

2. к ликвидируемому или отсутствующему должнику;

3. в отношении субъектов естественных монополий и организаций — участников финансово-промышленных групп;

4. ваш вариант ответа.

32. Конкурсная масса — это:

1. сумма денежных средств, полученная в ходе кон­курсного производства;

2. сумма денежных средств, распределяемая между конкурсными кредиторами первых трех очередей;

3. все имущество должника, имеющееся на момент открытия конкурсного производства и выявленное в ходе конкурсного производства;

4. ваш вариант ответа.

33. Мораторий состоит в приостановлении исполне­ния должником:

1. денежных обязательств и уплаты обязательных платежей, сроки исполнения которых наступили до введения внешнего управления, за исключением вы­плат задолженности по зарплате, вознаграждений по авторским договорам, алиментов, а также выплат, свя­занных с возмещением вреда, причиненного жизни и здоровью;

2. исполнительных документов по имущественным взысканиям, денежных обязательств, обязательных пла­тежей, задолженности по заработной плате и вознаграж­дений по авторским договорам;

3. всех долгосрочных обязательств перед кредиторами;

4. ваш вариант ответа.

34. Решение о мировом соглашении принимается: 1. двумя третями голосов собрания кредиторов;

2. большинством голосов от общего числа конкурс­ных кредиторов при условии полного удовлетворения требований кредиторов первой и второй очереди;

3. большинством голосов от общего числа конкурс­ных кредиторов при условии, что с этим решением со­гласны все кредиторы по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника, и полностью удовлетворе­ны требования кредиторов первой и второй очереди;

4. ваш вариант ответа.

35. В ходе конкурсного производства суммы штрафов (пени) и иных финансовых (экономических) санкций:

1. подлежат удовлетворению в составе требований кредиторов соответствующей очереди;

2. подлежат удовлетворению в составе требований кредиторов пятой очереди;

3. не подлежат удовлетворению;

4. ваш вариант ответа.

36. Основными процедурами банкротства, реализуемыми относительно должника — юридического лица, являются:

1. наблюдение, конкурсное производство, досудебная санация, мировое соглашение;

2. наблюдение, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение;

3. наблюдение, приватизация, конкурсное производ­ство, мировое соглашение;

4. ваш вариант ответа.

37. Очередность удовлетворения требований кредиторов: 1. а. Требования граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью.

б. Требования по обязательным платежам в бюд­жет и во внебюджетные фонды.

в. Расчеты по оплате труда, выплате вознаграждений по авторским договорам и выходных пособий.

г. Требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника.

д. Расчеты с другими кредиторами.

2. а. Требования граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью.

б. Требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника.

в. Требования по обязательным платежам в бюд­жет и во внебюджетные фонды.

г. Расчеты по оплате труда, выплате вознаграждений по авторским договорам и выходных пособий.

д. Расчеты с другими кредиторами.

3. а. Требования граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью.

б. Счета по оплате труда, выплате вознагражде­ний по авторским договорам и выходных пособий.

в. Требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника.

г. Требования по обязательным платежам в бюджет и во внебюджетные фонды.

д. Расчеты с другими кредиторами.

38. Конкурсное производство — это:

1. процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовле­творения требований кредиторов;

2. процедура продажи предприятия (бизнеса) на за­крытых торгах;

3. процедура продажи предприятия путем проведения открытых торгов;

4. ваш вариант ответа.

39. Необходимым условием утверждения арбитраж­ным судом мирового соглашения является:

1. погашение задолженности по оплате труда, выпла­те выходных пособий, а также удовлетворение требова­ний граждан, перед которыми должник несет ответст­венность за причиненный вред жизни и здоровью;

2. удовлетворение требований граждан, перед кото­рыми должник несет ответственность за причиненный вред жизни и здоровью, и требований по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды;

3. удовлетворение всех требований кредиторов, кроме тех, о которых идет речь в мировом соглашении.

40. При введении внешнего управления имуществом должника распоряжается:

1. орган управления должника под контролем внешнего управляющего;

2. собственник имущества под контролем внешнего управляющего;

3. внешний управляющий под контролем собрания кредиторов.