2. Прибыль общая ( Побщ ) :

П_общ=П_реализВ_н ,

где В_н – результат внереализационной деятельности предприятия.

Результат внереализационной деятельности учитывает: полученные арендные платежи от сдачи в аренду оборудования, транспортных средств, производственных площадей и другого имущества предприятия; полученные предприятием дивиденды, банковские проценты; полученные штрафные санкции, а также выплаченные штрафные санкции самим предприятием.

3. Прибыль чистая или остаточная. Это разница между общей прибылью и налогами, относимыми на прибыль .

Общая ставка налога на прибыль равна 24%.

Направления использования прибыли на предприятии.

1. За счет прибыли образуется фонд накопления на предприятии. Средства этого фонда используются для целей технического развития предприятия.

2. Образуется фонд потребления на предприятии, который используется для целей материальной мотивации (стимулирования) работников предприятия.

3. Образуется финансовый резерв предприятия. Средства этого фонда используются для целей самокредитования предприятия.

Рентабельность – это относительный показатель эффективности производства.

Виды рентабельности.

1. Рентабельность предприятия (Р_пр):

Р_пр=П_р/(ОФ+ОС)100% ,

где: П_р – прибыль предприятия;

ОФ – основные фонды предприятия;

ОС – оборотные средства предприятия.

Рентабельность может быть общая, может быть чистая.

2. Рентабельность производства продукции:

Р_а=П_а/S_па100%

или

Р_а=(Ц_а-S_па)/S_па100% ,

где: П_а – прибыль от реализации изделия «а»;

S_па – полная себестоимость изделия «а»;

Р_а – рентабельность изделия «а» в %.

Ц_а – цена реализации изделия «а» (без НДС и акцизного налога).

3. Рентабельность всего капитала предприятия (по валюте баланса предприятия):

Р_к=(П_р+(% за кредит))/К100% .

4. Рентабельность инвестиционного проекта:

Р_ип=(П_{р_ип}+(% за кредит И.П.)/К_ип100% .

Затраты на производство и реализацию продукции можно разделить на переменные и условно постоянные. К переменным затратам относятся такие, которые изменя­ются ( увеличиваются или уменьшаются) при изменении (увеличении или уменьшении) объема производства. Это расходы на закупку сырья и материалов, потребление энергии на технологические цели, заработная плата производственных рабочих-сдельщиков, транспортные издержки, торгово-комиссионные и др. При теоретических расчетах часто предполагается, что переменные затраты пропорциональны объему производства.

Рис.1. Зависимость прогрессивных переменных затрат

от объемов производства.

Переменные затраты рассчитываются на одно изделие по действующим нормам расходов (S_{УДЕЛ. ПЕРЕМ}):

.

В зависимости от характера изменения затрат, все переменные затраты делятся на прогрессивные, регрессивные и пропорциональные.

Для прогрессивных затрат наблюдается увеличение переменных затрат на одно изделие с увеличением объемов производства (рис. 1).

К этим затратам можно отнести затраты на основную зарплату, технологическое топливо и энергию. Рост данных затрат объясняется действием закона убывающей доходности основных средств предприятия.

Рис. 2. Зависимость регрессивных переменных затрат

от объемов производства.

Рис. 3. Зависимость пропорциональных

переменных затрат

от объемов производства.

Регрессивные переменные затраты характеризуются тем, что с ростом объемов производства переменные затраты на одно изделие уменьшаются (рис. 2). Например, затраты на материалы за счет более рационального использования и экономии на транспортных расходах могут уменьшаться.

Пропорциональные переменные затраты не меняются от объемов производства (рис.3).

Рис. 4. Зависимость условно постоянных затрат от объемов производства.

0…Q1 – ограничивает область производственной мощности №1, для которой условно-постоянные затраты S1. Q1…Q2 – ограничивает область производственной мощности №2, для которой условно-постоянные затраты S2.

К условно-постоянным затратам относятся затраты, условно независящие от объемов производства (рис. 4). «Условно» означает, что они не зависят от объемов производства в пределах производственной мощности, ограниченной данными постоянными издержками (амортизация оборудования и производственных площадей, затраты на зарплату аппарату управления, содержание общезаводских и цеховых зданий, арендная плата и т.п.). Они существуют даже при нулевых объемах производства.

Общие издержки определяются как:

.

Критический объем производства (точка достижения безубыточности):

Рис. 5. Определение критического объема производства

,

,

,

где Ц_П – цена продукции;

Q_ПР – объемы производства (продаж).

Разделение затрат на переменные и постоянные является достаточно условным и зависит от особенностей производства и целей проводимого финансового анализа.

Предположим, что переменные затраты на производство пропорциональны количеству производимого товара. Тогда при производстве К1 еди­ниц товара переменные затраты составят:

ЗП1 = ЗПЕ х К1,

где ЗПЕ - переменные затраты на производство единицы товара.

При производстве К2 единиц товара переменные затраты составят:

ЗП2 = ЗПЕ х К2.

Относительное изменение переменных затрат будет равно:

ЗП2 – ЗП1 ЗПЕ * К2 - ЗПЕ * К1 К2 – К1

ИП = ---------------- = ------------------------------ = -------------

ЗП1 ЗПЕ * К1 К1

Если произведенный товар был продан по цене Ц за единицу, выручка от реализации К1 и К2 единиц товара будет равна:

В1 = Ц * К1, В2 = Ц * К2

Относительное изменение выручки от реализации составит:

В2 – В1 Ц * В2 – Ц * В1 К2 – К1

В = ---------------- = ----------------------- = --------------

В1 Ц * В1 К1

Таким образом, при принятых предположениях относительное изменение выручки от реализации будет равно относительному изменению переменных затрат.

При реализации количества товара К1 прибыль от реализации будет равна:

ПР1 = В1 – ЗП1 – З

где З – постоянные затраты.

При реализации количества товара К2 прибыль составит:

ПР2 = В2 – ЗП2 – З

Это выражение можно представить в виде:

(ПР2 – ПР1)

ПР2 = ПР1 + (ПР2 – ПР1) = ПР1 + --------------------- х ПР1 =

ПР1

ПР1 + ИПР х ПР1 = ПР1 х (1 + ИПР)

где ИПР – относительное изменение прибыли

Выручка от реализации количества товара К2 может быть представлена в виде:

(В2 – В1)

В2 = В1 + (В2 – В1) = В1 + ------------- х В1 = В1 + ИВ х В1

В1

Переменные затраты на производство количества товара К2 могут быть представлены в виде:

ЗП2 – ЗП1

ЗП2 = ЗП 1 + (ЗП2 - ЗП1 ) = ЗП1 + -------------- х ЗП1 =

ЗП1

= ЗП1 + ИПЗ х ЗП1 = ЗП1 + ИВ х ЗП1

Подставляя полученные выражения в формулу расчета прибыли от реализации, получаем:

ПР1 х (1 + ИПР) = В1 + ИВ х В1 – ЗП1 – ИВ х ЗП1 – З =

=ПР1 + ИВ х (В1 – ЗП1)

Разделив обе части этого выражения на ПР1, имеем:

(В1 – ЗП1)

1 + ИПР = 1 + ИВ х ---------------

ПР1

или

(В1 – ЗП1)

ИПР = ИВ х ----------------

ПР1

Таким образом, при принятых предположениях относительное изме­нение прибыли будет равно относительному изменению выручки от реали­зации, умноженному на величину, равную отношению выручки от реализа­ции после возмещения переменных затрат к прибыли. Иначе говоря, изме­нение выручки от реализации приводит к более сильному изменению при­были, что называют эффектом производственного рычага. Отношение выручки от реализации после возмещения переменных затрат к прибыли характеризует силу воздействия производственного рычага.

Из последней формулы видно, что при одной и той же общей сумме издержек (затрат) сила воздействия производственного рычага будет тем больше, чем меньше будут переменные затраты, или, иначе говоря, чем больше будет доля постоянных затрат в общей сумме издержек.

Таким образом, можно сделать следующие выводы:

1) если предприятие имеет возможность при одном и том же уровне издер­жек увеличивать долю постоянных затрат за счет сокращения доли пере­менных затрат и имеется долгосрочная перспектива спроса на его продук­цию, при ее реализации можно получить больший прирост прибыли;

2) при снижении выручки от реализации потери прибыли при большой доле постоянных затрат в общей сумме издержек могут также оказаться больши­ми.

Под порогом рентабельности понимается такая выручка от реали­зации, при которой предприятие имеет нулевую прибыль. Из соотношения ПР = В - ЗП -3 = 0 получаем, что при достижении порога рентабельности результат от реализации после возмещения переменных затрат только по­кроет постоянные затраты, не принеся никакой прибыли. В литературе по­рог рентабельности называют критической точкой, "мертвой точкой", точ­кой безубыточности, точкой самоокупаемости и др.

Для определения формулы для порога рентабельности введем поня­тие относительного результата от реализации после возмещения пере­менных затрат:

В – ЗП Ц * К – ЗП * К Ц - ЗП

ВО = ---------- = -------------------- = -----------

В Ц х К Ц

где К - количество единиц проданного товара;

(В-ЗП) - маржинальный доход.

Как видно из этого выражения, значение ВО при принятых ранее предположениях не зависит от величины выручки.

Выражение для прибыли будет иметь следующий вид:

В - ЗП

ПР = В – ЗП – З = В х -------------- - З = В х ВО – З

В

Поскольку при выручке ВП, равной порогу рентабельности, прибыль будет равна нулю, данное выражение принимает вид:

ПР = ВП х ВО – З = 0

Отсюда получаем выражение для порога рентабельности:

ВП = З / ВО

Таким образом, для определения порога рентабельности необходимо величину постоянных затрат разделить на относительный результат от реа­лизации после возмещения постоянных затрат.

Зная порог рентабельности, можно определить пороговое (критиче­ское) значение объема производства в единицах товара, при реализации ко­торого окупятся постоянные и переменные затраты, после чего каждая по­следующая проданная единица товара будет приносить прибыль. Порог рен­табельности можно записать в виде :

ВП = Ц х КП,

где КП - пороговое значение объема производства.

Следовательно, пороговое значение объема производства будет равно отношению порога рентабельности к цене реализации единицы това­ра:

ВП

КП =-----

Ц

Разность между достигнутой выручкой от реализации и порогом рентабельности называют запасом финансовой прочности предприятия. При выручке от реализации, равной порогу рентабельности, запас финансовой прочности равен нулю.