Использование объема
Объём – это показатель, который отражает количество операций по заданному финансовому активу за выбранный период времени.
Текущий объём акции по отношению к объему за предыдущий период показывает рост или снижение интереса к акции. Очень низкий уровень объема показывает отсутствие интереса и соответствует низкому уровню колебания цен.
Важность объёма обусловлена тем, что данный показатель позволяет оценивать уровень интереса инвесторов и трейдеров к инструменту.
Объём в явном виде используется вместе с ценой для анализа тремя основными способами:
Подтверждение тренда или его отсутствие
Определение потенциального разворота ценны
Подтверждение пробоев в цене
Определение 5. Индикатор – это инструмент, который собирает и обрабатывает данные о цене, а затем отображает эту информацию на ценовом графике или под ним для помощи при принятии решений в трейдинге.
Определение 6. Пробой – это движение цены, преодолевающее уровень поддержки или сопротивления, за которым обычно следует увеличение объема и волатильности.
Объем является вторичным индикатором к цене, который обеспечивает более подробную информацию о ценовой тенденции (например, увеличение объема в направлении тренда позволяет подтвердить оный).
Если объем постепенно увеличивается по мере снижения цен, то:
Если позиция короткая, рост объема помогает подтвердить нисходящий тренд и свою позицию (рис. 1).
Если позиция длинная, рост объема в ответ на снижение цен показывает, что цена продолжает падать, и это повод чтобы завершить торговую сессию.
Рисунок
1 – Пример подтверждения ценового
тренда с помощью объёма.
Замечание 1. Когда наблюдается снижение объёма при восходящем тренде это означает, что снижается интерес к активу, но цена может продолжать расти. Снижающийся объем предшествует возможному развороту, однако не рекомендуется действовать до тех пор, пока цена действительно не обернет тренд.
Замечание 2. Снижение объема при нисходящем тренде можно трактовать двояко, так как отсутствие интереса может быть вызван отсутствием интереса к покупке, продолжение которого может вызвать дальнейшее снижение цен, или отсутствие интереса к продажам что в конечном итоге может привести к повышению цены.
Увеличение объема помогает подтвердить тренд, однако, когда мы наблюдаем скачок объема это, часто ассоциируется с большой волатильностью цены и указывает на близкий разворот.
Когда наблюдаются экстремальные скачки объема по отношению к среднему уровню объема, это может означать что быки или медведи потеряли интерес:
Всплеск объема после роста цены – означает, что быки скоро закроют позиции и не останется покупателей для того чтобы цена двигалась вверх, следовательно, цена упадет.
Рисунок 2 – значимые пики цен, подтвержденные пиками объема
Скачек объема после снижения цены – означает, что медведи закрыли позиции и не осталось продавцов для того чтобы снижалась цена, следовательно, цена возрастет (рисунок 2)
На рисунке 2 выделены пики цен, подтвержденные пиками объема. Первый пик произошел в феврале. Большой разрыв в цене при очень высоком уровне объема показывает потенциальное снижение активности части медведей (цены подскочили в течении короткого периода времени)
Другой значимый пик объема произошел в мае, где уровень объема был более чем в 5 раз, выше по сравнению с тем уровнем за которым мы наблюдали. Спады продаж такого рода показывают близость точки разворота цена для акции, так как большинство трейдеров, которые хотели продавать, продолжат это делать, что приведет к высокому значению дневного объема.
Обычно объём не используется в качестве торгового сигнала так как, в конечном счете изменение этого показателя должно подтвердиться динамикой цены. Таким образом ожидается, что на рисунке 2 цена начнет расти после большего пика объёма чтобы подтвердить краткосрочный минимум цены.
После резкого скачка объема наблюдается, что он реагирует на новое изменение цены, что является еще одним признаком разворота цены.
Когда наблюдается значительный пик объема и последующее его снижение, в то время, как цена резко растет, можно отследить уровень объема при следующем падение цены. Если объем снизился, после последнего пика, то цена продолжит расти (рисунок 3)
Рисунок
3
Рассмотрим случай, когда за пиком объема следует повышение цены, с последующим её падением. Если снижение цены сопровождается уменьшением уровня объёма, то цена продолжит падать.
Когда существуют сильные уровни поддержки сопротивления объем может подтвердить пробой цены. Если цена стремится подняться выше определённого уровня, это значит, что часть быков убеждены, что она превысит этот уровень, это можно подтвердить через объем.
Пробои над сопротивлением или ниже поддержки при уровне объема выше среднего показывает уверенность, следовательно, пробой более вероятен.
Рисунок 4
Пробои над сопротивлением или ниже поддержки при низком уровне объема демонстрирует низкий уровень уверенности, следовательно, цена вернется в коридор (рис. 4)
Частой ошибкой является покупка при пробоях уровня сопротивления или продажа при пробоях уровня поддержки, когда данный пробой не подтвержден ростом объёма. На рисунке 4 показан пример ценового коридора. Вне зависимости от того покупаете ли вы возле уровня сопротивления или продаете возле уровня поддержки это приведет к проигрышной торговли. Так как объем не возрастал это говорит о том, что пробой не произойдет.
Когда цена преодолевает уровень поддержки или сопротивления, при возрастающем объёме, рекомендуется торговать в направлении пробоя.