.Введение

Глава 1:

1. Основные определения

2. Индикаторы основанные на объеме

3. Описание торговых стратегий

Глава 2

2.1. Описание рынка (реального)

2.2. Применение стратегий на рынке

Заключение

Введение:

Актуальность финансовых рынков

Фондовый рынок – это рынок, на котором можно купить или продать акции и облигации. Выделяют 2 типа фондовых рынков.

• Первичный рынок – это рынок, на котором осуществляется первичное размещение ценных бумаг. 

• Вторичный рынок – это рынок, на котором обращаются ранее эмитированные на первичном рынке ценные бумаги. В отличие от первичного рынка, он не влияет на размеры инвестиций и накоплений в стране. 

Вторичный рынок необходим для того, чтобы ценные бумаги, приобретённые на первичном рынке, сохраняли свою ликвидность, и у инвесторов была возможность продать их.

Игроки участвующие в торговле акциями или другими финансовыми активами, называются трейдерами.

Определение 1. Биржевой трейдер – это человек, совершающий операции на фондовых рынках, с целью получения дохода.

Выделяют несколько видов трейдеров, но наиболее распространены 2 из них:

• Дей–трейдеры совершают множество сделок за день и заканчивают торговую сессию продажей всех финансовых инструментов. В среднем период сделки составляет от 1 до 15 минут.

• Свинг–трейдеры совершают операции раз в несколько дней. В среднем держат позиции открытыми от 2 до 10 дней.

Инвесторы могут инвестировать средства на значительно более длительный период.

Разные типы участников рынка по-разному воспринимают объём для принятия решений:

• Дей–трейдерам важно легко входить на рынок и выходить из него, поэтому они выбирают активы с высоким уровнем объема или высоким относительным объемом (более миллиона операций по выбранному активу).

• Свинг–трейдеры и инвесторы обладают немного большим степенью свободы и, следовательно, могут торговать акциями с более низким объемом, около 500 и 100 тысяч операций за день соответственно.

На нормальных рынках невозможно безрискового получения прибыли.

Определение 2. Рынок нормален, если на нем нет арбитражных возможностей

Определение 3. Арбитражные возможности – это возможность для безрискового получения прибыли.

На самом деле в инструментах, торгующихся на бирже периодически возникают временные ценовые дисбалансы и рыночные неэффективности, прибыль извлекается, когда эти перекосы сходят на нет. Такой заработок, не использующий направленных позиций, вследствие этого не имеющий рыночного риска называется арбитражем на реальных рынках.

Так же разные виды трейдеров используют иные стратегии для принятия торговых решений, которые строятся на основе технического и фундаментального анализа.

Фундаментальный анализ прогнозирует состояние рынков «с точки зрения» экономики и политики, а технический анализ работает, основываясь на математических моделях (графиках, формулах, диаграммах, и т.д.).

В данной работе рассматриваются методы технического анализа, в которых используется объем, а также торговые стратегии, в основе которых лежит этот показатель.

Определение 4. Торговая стратегия – случайный процесс (в дискретном случае последовательность случайных векторов)

Пусть векторов в , описывающих распределение долей акций портфеля в различные моменты времени. То есть – доля -го финансового инструмента в портфеле в момент времени . Если существуют такие, что , ,то это соответствует коротким позициям.