Финансовые риски

4.1. Определите целесообразный вариант вложения капитала.

Данные для расчета:

При вложении капитала в мероприятие 1 из 200 случаев прибыль 25 тыс. р. была получена в 20 случаях, прибыль 30 тыс. р. - в 80 случаях, прибыль 40 тыс. р. - в 100 случаях. При вложении капитала в мероприятие 2 из 240 случаев прибыль 30 тыс. р. была получена в 144 случаях, прибыль 35 тыс.р. - в 72 случаях, прибыль 45 тыс. р. - в 24 случаях. Критерием выбора являет­ся наибольшая сумма средней прибыли.

4.1. Определить целесообразный вариант вложения капитала.

Определяется вероятность получения определенной величины прибыли:

(67)

1 мероприятие.

25 тыс. руб. – в 20 случаях

30 тыс. руб. – в 80 случаях

40 тыс. руб. – в 100 случая

200

2 мероприятие.

30 тыс. руб. – в 144 случаях

35 тыс. руб. – в 72 случаях

45 тыс. руб. – в 24 случаях

240

Определяется среднеожидаемое значение (средняя прибыль):

(66)

I. тыс.руб.

II. тыс.руб.

Ответ: целесообразным является вариант 1.

4.2. Определите целесообразный вариант вложения капитала.

Данные для расчета:

Номер события		Полученная прибыль тыс. руб.	Число случаев, ед.
Мероприятие А
1	40		20+N
2		20	40+N
2		25	30+N
Итого
Мероприятие Б
1		5	40+N
2		10	15+N
3		15	20+N
4		22	25+-N
5		30	20+N

Критерием выборы является наименьшая колеблемость прибыли.

4.2. Определить целесообразный вариант вложения капитала.

Определяется вероятность получения определенной величины прибыли:

(67)

Мероприятие А

40 тыс. руб. – в 20 случаях

20 тыс. руб. – в 40 случаях

25 тыс. руб. – в 30 случая

90

Мероприятие Б

5 тыс. руб. – в 40 случаях

10 тыс. руб. – в 15 случаях

15 тыс. руб. – в 20 случая

22 тыс. руб. – в 25 случаях

30 тыс. руб. – в 20 случая

120

Определяется среднеожидаемое значение (средняя прибыль):

(68)

А. тыс.руб.

Б. тыс.руб.

Определяется среднее квадратическое отклонение:

(70)

Определяется коэффициент вариации:

(71)

3. Рассчитайте коэффициент риска и определите наименее рискован­ный вариант вложения капитала.

Данные для расчета:

Вариант А. Собственные средства инвестора - 5000+10N тыс. р. Макси­мально возможная сумма убытка - 3500 тыс. р.

Вариант Б. Собственные средства инвестора - 30000 тыс. р. Максималь­но возможная сумма убытка -12000+10N тыс. р.

4.3. Рассчитать коэффициент риска и определите и определите наименее рискованный вариант вложения капитала.

Определяется коэффициент риска по вариантам:

(72)

А.

Б.

Ответ: наименее рискованным является вариант Б.

3. Рассчитайте увеличение возможности получения дохода и снижение степени риска и определите наименее рискованный вариант вложения пор­тфельных инвестиций.

Данные для расчета:

Инвестор вместо покупки одной акции может купить акции трех или пяти разных акционерных обществ.

4.4. Рассчитать увеличение возможности получения дохода и снижение степени риска и определить наименее рискованный вариант вложения портфельных инвестиций.

Определяется вероятность получения определенной величины прибыли:

(67)

: ш:

Определяется коэффициент риска:

(72)

: :

3. Определите стоимость полной информации, необходимой для приня­тия решения о выборе вложения капитала.

Данные для расчета:

Предприниматель имеет возможность купить 200 единиц товара по цене 20 тыс. р. за единицу или 500 единиц товара по цене 15 тыс. р. за единицу. Предприниматель предполагает продавать товар по 30 тыс. р. за единицу. Вероятность для продажи 200 единиц товара составляет 0,5, для продажи 500 единиц товара - 0,5.

4.5. Определить стоимость полной информации, необходимой для принятия о выборе вложения капитала.

Определяется прибыль при продаже 200 единиц товара:

тыс. руб.

Определяется прибыль при продаже 500 единиц товара:

тыс. руб.

Определяется средняя прибыль:

тыс. руб.

Определяется стоимость информации при неопределенности (покупка 500 единиц товара):

Стоимость полной информации:

(73) :