Тема 1.2 Инвестиционная деятельность на федеральном, региональном и муниципальном уровне

1. Понятие «инвестиционная деятельность» и ее субъекты.

2. Прогнозирование и планирования экономического развития и инвестиционной деятельности на государственном, региональном и муниципальном уровне.

3. Отраслевой подход в инвестиционной деятельности.

1. Понятие «инвестиционная деятельность»

Инвестиционная деятельность характеризует процесс обоснования и реализации наиболее эффективных форм вложения капитала, направленных на расширение экономического потенциала предприятия.

Можно выделить следующие особенности инвестиционной деятельности предприятия.

Инвестиционная деятельность - это главная форма реализации экономической стратегии предприятия, так как практически все задачи экономического развития фирмы требуют расширения объема или обновления активов.

Главным показателем темпов экономического развития предприятия является объем инвестиционной деятельности.

Инвестиционная деятельность носит подчиненный характер по отношению к целям и задачам операционной деятельности. Несмотря на то, что отдельные формы инвестиций могут генерировать на начальных этапах его развития большую прибыль, именно последняя, является главной стратегической задачей любого предприятия (для получения операционной прибыли). Инвестиционная деятельность обеспечивает рост операционной прибыли по 2 направлениям:

- путем возрастания операционных доходов за счет увеличения производственно-коммерческой деятельности, строительства новых филиалов, расширение объема реализации продукции за счет инвестирования в новые производства;

- путем снижения удельных операционных затрат посредством замены физически устаревшего оборудования и морально устаревших производственных основных средств и нематериальных активов.

Основные правила инвестиционной деятельности предприятий:

А) Чистая прибыль от данного вложения должна превышать ее величину от помещения средств на банковский депозит;

Б) Рентабельность инвестиций, исчисленная как отношение чистой прибыли к их общему объему должна быть выше темпов роста инфляции;

В) Рентабельность инвестиционного проекта с учетам временной стоимости денег должна быть выше рентабельности альтернативных проектов;

Г) Рентабельность активов предприятия (как отношения чистой прибыли к их общему объему) после реализации проекта должна увеличиваться и в любом случае должна превышать ставку банковского процента по заемным средствам;

Д) Инвестиционный проект должен соответствовать общей стратегии развития предприятия и учитывать конъюнктуру рынка товаров и услуг, сроки окупаемости затрат, финансирование, доходность проекта, уровень риска (инвестиционного и производственного).

2. Прогнозирование и планирования экономического развития и инвестиционной деятельности на государственном, региональном и муниципальном уровне

Система планирования комплексного экономического и инвестиционного развития муниципального образования включает в себя два взаимосвязанных элемента: прогнозирование и планирование.

Под прогнозированием понимается деятельность, направленная на выявление и изучение возможных альтернатив будущего развития муниципального образования.

Прогноз социально-экономического развития МО, как правило, ориентирован на рациональное использование имеющего потенциала и местных возможностей: экономической базы, производственной инфраструктуры, социальной сферы, жилищно-коммунального хозяйства, земельных ресурсов, направлен на решение задач по ускорению темпов экономического роста в МО и регионе в целом.

Анализ прогноза социально-экономического развития муниципального образования показывает реалистичность экономических и инвестиционных показателей. Оценка эффективности инвестиционной деятельности основывается на инвестиционном климате МО в целом, при этом учитывается участие муниципального образования в федеральных, региональных программах. Рост инвестиций в основной капитал может быть обеспечен за счет строительства газопроводных, водопроводных сетей, инвестиций в сельское хозяйство. Темп роста оборота розничной торговли зачастую прогнозируется с учетом повышения уровня реальных доходов населения и изменения структуры оборота розничной торговли.

В современных условиях существенно возрастает роль органов местного самоуправления в активизации инвестиционного процесса не только в отношении объектов муниципальной собственности, но и системы местного хозяйства в целом.

При высоком уровне концентрации капитала отраслевая структура экономики доминирует над территориальной, так как финансовые ресурсы концентрируются, как правило, в относительно небольшом числе муниципальных образований, чаще всего в региональных центрах. Возникает ситуация, когда происходит несовпадение интересов территорий с интересами иногородних компаний и созданных ими финансово-промышленных групп. Муниципальные образования, экономическая сфера в которых представлена в большинстве своем филиалами крупных компаний, оказываются зависимыми от решений относительно размещения инвестиций и использования результатов инвестиционной деятельности, принимаемых головными организациями.

Отраслевая структура экономики иначе влияет на местный рынок инвестиций, если в экономической сфере муниципального образования доминируют предприятия мелкого и среднего бизнеса, экономические интересы которых сконцентрированы в данном муниципальном образовании, инвестиционные решения принимаются с учетом перспектив развития территории.

Итак, рынок инвестиций муниципального образования представляет собой территориальную организацию сферы обращения инвестиционных ресурсов, где происходит согласование интересов инвесторов и потребителей инвестиций в условиях изменяющегося спроса и предложения.

Для успешной деятельности администрации муниципального образования в данном направлении необходимо:

1) понимать суть и особенности инвестиционной деятельности на уровне муниципального образования;

2) уметь организовать инвестиционную деятельность как в муниципальном образовании в целом, так и на каждом предприятии, находящемся на его территории, независимо от формы собственности;

3) разработать инвестиционную политику муниципального образования, способствующую комплексному социально-экономическому развитию муниципального образования;

4) сформировать необходимую инфраструктуру инвестиционной деятельности на территории муниципального образования для обеспечения всем субъектам инвестиционной деятельности равных возможностей и реализации собственных интересов;

5) создать благоприятный инвестиционный климат муниципального образования;

6) сформировать инвестиционную культуру населения муниципального образования и всех хозяйствующих субъектов, функционирующих на его территории.

Экономическое развитие территории муниципального образования невозможно без осуществления планирования такого развития. Более того, в процессе планирования необходимо использовать комплексный и системный подходы к планированию территориального развития, что не всегда учитывается в муниципальных образованиях, с учетом действующего законодательства.

Под планированием принято понимать постоянную, сознательную, профессиональную, ответственно-управленческую деятельность органов местного самоуправления и должностных лиц, осуществляемую с учетом мнения населения, направленную на формирование, обсуждение, принятие и исполнение сводного территориального плана развития местного хозяйства и социально-культурного строительства в целях решения задач местного значения в интересах жителей муниципального образования.

Так, органы местного самоуправления осуществляют планирование в бюджетной сфере, сфере государственных и муниципальных закупок, при приватизации государственного и муниципального имущества, а также территориальное планирование.

Основываясь на стратегических целях по укреплению роли муниципальных образований в процессе принятия управленческих решений с учетом их специфики, органы местного самоуправления должны решить две главные задачи планирования: во-первых, определить и, во-вторых, выбрать модель организации инвестиционной деятельности на территории своего муниципального образования. При этом объемы инвестиций в экономическую и социальную сферы в каждом муниципальном образовании определяются:

1) общей и территориальной политико-экономической ситуацией;

2) уровнем развития законодательной базы, регламентирующей осуществление инвестиционной деятельности на территории муниципального образования;

3) наличием специальных зон экономического и технологического развития, в которых инвесторам предлагается практичная инвестиционная инфраструктура, а именно развитые транспортные коммуникации и современные средства связи, сеть кредитно-финансовых учреждений, облегченный режим регистрации предприятий и др.;

4) созданием привилегированного режима для дополнительной мотивации инвесторов (налоговые льготы, гарантии, прямая финансовая поддержка);

5) уровнем международного и внутреннего имиджа администрации в глазах потенциальных инвесторов как надежного делового партнера, предоставляющего гарантии всем субъектам инвестиционной деятельности независимо от форм собственности и обеспечивающего равные права при осуществлении инвестиционной деятельности;

6) оказанием административной и консультативной поддержки субъектам инвестиционной деятельности;

7) способностью вовлечения в инвестиционный процесс банковского сектора, фондового рынка, иностранных инвестиций, инвестиционных и финансовых институтов;

8) использованием опробованных методов и форм работы с населением по привлечению частного капитала (в виде займов, эмиссии муниципальных

9) созданием эффективной информационной системы для привлечения потенциальных инвесторов, удовлетворяющей таким требованиям, как адресность, полнота и актуальность.