Вопросы для самопроверки:

1. Что понимают под депозитарной деятельностью? Что является объектом депозитарной деятельности?

2. Какие сопутствующие услуги оказывает клиентам банк-депозитарий?

3. Охарактеризуйте содержание депозитарного договора банка с клиентом.

Библиография.

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации часть 2. глава 53.

2. Федеральный Закон «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ от 22.04.1996.

3. Инструкция Банка России «Правила ведения и учета депозитарных операций кредитных организаций в Российской Федерации» № 44 от 25 июня 1996 года.

4. Постановление ФКЦБ РФ «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» от 02.07.2003 N 03-32/пс.

5. Приказ ФСФР от 16.04.2005 г. N 05-4/пз-н "Об утверждении Стандартов ценных бумаг и регистрации проспекта ценных бумаг".

6. Постановление ФКЦБ РФ «Об утверждении Правил осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации» № 9 от 11 октября 1999 года.

7. Постановление ФКЦБ РФ «Об утверждении Положения о депозитарной деятельности в Российской Федерации» № 36 от 16 октября 1997 года.

8. Руководство по организации эмиссии и обращения корпоративных облигаций./ Я.М. Миркин, С.В. Лосев, Б.Б. Рубцов, И.В. Добашина, З.А. Воробьева – М.: Альпина Бизнес Букс, 2004.

9. Стандарт деятельности по андеррайтингу и предоставления других услуг, связанных с размещением эмиссионных ценных бумаг. – М.: СРО НФА – 2004.

10. Гурин П., Патрахин Н. Практика организации выпусков корпоративных облигаций: синдикат андеррайтеров//Индикатор. – 2002. – № 4.

11. Миркин Я.М. «Ценные бумаги и фондовый рынок» Учебник. М.: Перспектива, 1999.

12. Миркин Я.М., Российский рынок ценных бумаг: его развитие и интеграция в международную структуру. – М.: Перспектива, 2003.

1

*Термин инвестиционный банк пришёл из американской практики, поскольку там с 1933 года, на основании закона Гласса- Стигола, произошло обособление традиционной банковской деятельности от инвестиционной деятельности, т.е. деятельности по обслуживанию корпораций на рынке ценных бумаг, с тех пор зародилось понятие «инвестиционный банк», но по сути это инвестиционная компания, так как мы понимаем слово «банк» в смысле финансового посредника депозитного типа, который формирует свою ресурсную базу за счёт привлечённых вкладов и депозитов, имеющих жёстко привязанную временную структуру

Б.Г.Федоров Англо-русский банковский энциклопедический словарь. СПб.: Лимбус Пресс, 1995 – 496, с.212

2 Я.М.Миркин, С.В.Лосев, Б.Б.Рубцов, И.В.Добашина, З.А.Воробьева «Руководство по организации эмиссии и обращения корпоративных облигаций», М.: Альпина Бизнес Букс, 2004 – 532, с.296

3 Килячков А.А., Чалдаева Л.А., «Рынок ценных бумаг и биржевое дело» - М.: Юрист, 2000 – с. 244.

4 Руководство по организации эмиссии и обращения корпоративных облигаций. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. – С. 41.

*В целом процесс организации андеррайтинга представлен по тексту ниже.

** См. ниже – организация процесса андеррайтинга (услги финансового консультанта относятся к первому подготовительному этапу.

*** Этот вид услуг тоже относится к первому подготовительному этапу андеррайтинга.

5 Миркин Я.М. «Ценные бумаги и фондовый рынок» Учебник /Под ред. Г.Н. Беловой. – М.: Перспектива, 1995. – С. 371

6 Гурин П., Патрахин Н.Практика организации выпусков корпоративных облигаций: синдикат андеррайтеров//Индикатор. – 2002. – № 04. – С. 12.

7 В литературе можно также встретить термин «лид-менеджер», который менее распространен в российской практике.

8 Специальное название для презентации выпуска ценных бумаг крупным потенциальным инвесторам.

*В подготовительный включаются инвестиционные услуги финасового консультанта и организатора выпуска, о которых говорилось выше.

9 Приказ ФСФР от 16.04.2005 г. N 05-4/пз-н "Об утверждении Стандартов ценных бумаг и регистрации проспекта ценных бумаг".

10 Статус маркет-мейкера на различных биржах определен по-разному. Это может быть просто андеррайтер, который в своих интересах (материальных и имиджевых) выступает продавцом и покупателем облигаций от своего имени и за свой счет (или за счет и по поручению своих клиентов).

11 Рыжиков С. Анализ процедуры андеррайтинга акций ОАО «РБК – информационные системы» // Рынок ценных бумаг, 2003 №12-С26.

12 Башун В.,Горбовцев С. В ожидании IPO// Эксперт, 2005 г.-№38-с.193.

13 Российский фондовый рынок в цифрах 2012—НАУФОР.

14 http://ru.cbonds.info

15 Гражданский кодекс РФ п.4 ст.209, п.1 ст. 1012

16 Инструкция ФСФР «О порядке осуществления деятельности по управлению ценными бумагами» от 03.04.2007 № 07-37/пз-н

17 К обязательным услугам, оказываемым клиентам (депонентам) при осуществ-лении депозитарной деятельности, относятся учет и удостоверение прав на цен-ные бумаги, учет и удостоверение передачи ценных бумаг, включая случаи обременения ценных бумаг обязательствами (п. 2.3 Положения о депозитарной деятельности в Российской Федерации, утвержденное постановлением ФКЦБ России от 16 октября 1997 г. № 36).

18 С 1 октября 2013 года вступил в силу Федеральный закон от 02.07.2013 № 142-ФЗ «О внесении изменений в подраздел 3 раздела I части первой Гражданского кодекса Российской Федерации», согласно которому в статью 149 ГК РФ внесены правки о том, что ведение записей по учету прав на бездокументарные ценные бумаги (а акции по закону № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» всегда бездокументарные) осуществляется путем внесения записей по счетам лицом, имеющим предусмотренную законом лицензию. Таким образом, закон для всех новых акционерных обществ априори запретил вести реестр акционеров самостоятельно независимо от количества акционеров, а акционерным обществам, которые на день вступления в силу закона вели реестр акционеров самостоятельно, предписал по истечении года (то есть до 01.10.2014) передать ведение реестра независимому реестродержателю.

19 Составлено по данным «Российский Фондовый рынок в цифрах (2012)» - НАУФОР

280