4.4.8. Аналіз фінансової стійкості установи

Умовою забезпечення реалізації програм (заходів) основної статутної діяльності бюджетної установи є стійкість організації, тобто спроможність успішно функціонувати. Економісти виділяють внутрішню, фінансову та загальну стійкість.

Внутрішня стійкість — це такий фінансовий стан установи, за якого забезпечується достатньо успішний результат виконання кошторису.

Фінансова стійкість — це постійне стабільне перевищення доходів над видатками, передбаченими кошторисом, що дає змогу установі вільно маневрувати коштами залежно від змін пріоритетності напрямів основної статутної діяльності.

Загальна стійкість — це рух грошових потоків, який забезпечує постійне перевищення надходження коштів над їх витрачанням.

Головною складовою стійкості бюджетної установи, яка харак- теризує ступінь її фінансової незалежності щодо володіння своїми ресурсами та їх використання, є фінансова стійкість. Її можна оцінювати за такими критеріями:

• за рівнем покриття запасів стабільними джерелами фінансування;

• за платоспроможністю організації (потенційною спроможністю покрити термінові зобов’язання мобільними активами);

• за часткою власних або стабільних джерел у сукупних джерелах фінансування.

Для характеристики фінансової стійкості розглянемо абсолют- ні та відносні показники за результатами операцій, що є типови- ми для установи, реєструються в обліку та визнаються в звітних формах.

Загальноприйнятою формулою визначення власних оборотних коштів є різниця між оборотними активами установи та її короткостроковими зобов’язаннями, або різниця між сумою власного капіталу та довгострокових зобов’язань і необоротними активами.

Зазначимо, що в більшості випадків власним капіталом установи є безпосередньо сума власного капіталу за статтями форми № 1 «Баланс». Сума власних оборотних коштів визначається як різниця між власним капіталом і вартістю необоротних активів.

Відповідно до забезпеченості запасів варіантами фінансування можливі такі типи фінансової стійкості:

1. Абсолютна стійкість — для забезпечення запасів достатньо власних оборотних коштів; платоспроможність організації гарантована.

2. Нормальна стійкість — для забезпечення запасів крім влас- них оборотних коштів залучаються довгострокові кредити та позики; платоспроможність гарантована.

3. Нестійкий фінансовий стан — для забезпечення запасів крім власних оборотних коштів, довгострокових кредитів і позик залучаються короткострокові кредити і позики; платоспроможність порушена, але її можна відновити.

4. Кризовий стан — для забезпечення запасів не вистачає власних оборотних коштів, кредитів і позик; організації загрожує банкрутство.

За даними табл. 4.24 проаналізуємо фінансову стійкість установи за абсолютними показниками.

Розглядаючи відносні показники фінансової стійкості установи, зосередимо увагу на таких коефіцієнтах:

1. Коефіцієнт забезпечення запасів власними коштами. Розра- ховується відношенням суми власних оборотних коштів до вартості запасів. Показує, якою мірою запаси покриті власними коштами для виконання заходів статутної діяльності.

2. Коефіцієнт маневреності власного капіталу. Розраховуєть- ся як відношення власних оборотних коштів до власного капіталу. Показує, яка частина власного капіталу знаходиться в обігу, тобто дає змогу вільно маневрувати цими засобами.

3. Стабільність структури оборотних коштів. Розраховуєть- ся як відношення суми власних оборотних коштів до всієї сукупності оборотних активів. Зростання цього показника є позитивною тенденцією.

4. Коефіцієнт реальної вартості основних засобів. Розрахову- ється як відношення залишкової вартості основних фондів до сукупності всіх активів установи. Відображає питому вагу основних засобів у загальному капіталі організації.

Таблиця 4.24

АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ

№  з/п	Показник	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	Власний капітал, грн	12 030	12 360
2	Необоротні активи, грн	5650	5670
3	Власні оборотні кошти, грн (рядок 1 – рядок 2)	6380	6690
4	Поточні зобов’язання, грн	610	690
5	Наявність власних і поточних джерел покриття запасів (основні джерела покриття запасів), грн	6990	7290
6	Запаси, грн	6500	6780
7	Надлишок (+) або нестача (–) власних коштів, грн (рядок 3 – рядок 6)	– 120	– 90
8	Надлишок (+) або нестача (–) основних джерел покриття запасів, грн (рядок 5 – рядок 6)	+ 490	+ 510
9	Тип фінансової стійкості	нестійкий фінансовий стан	абсолютна стійкість
10	Запас стійкості фінансового стану, днів (рядок 8 : W  360, де W — сума надходжень від основної діяльності (асигнувань) за попередній/ звітний період)	+ 325,6	+ 321,3
11	Надлишок або нестача коштів на 1 грн запасів (рядок 8 : рядок 6)	+ 0,075	+ 0,075

Розрахунок відносних показників фінансової стійкості наведено в табл. 4.25.

Таблиця 4.25

АНАЛІЗ ВІДНОСНИХ ПОКАЗНИКІВ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ

Показник	На початок року		На кінець року		Відхилення (+; –) (гра- фа 6 – графа 4)
	Розрахунок	Значення показника	Розрахунок	Значення показника
Коефіцієнт забез­печення запасів власними коштами		0,98		0,99	+ 0,01
Коефіцієнт маневреності власного капіталу		0,53		0,54	+ 0,01
Стабільність структури		10,45		9,69	+ 0,76
Коефіцієнт реаль- ної вартості основ- них засобів		0,45		0,45	—