Отчет о прибылях и убытках

(общая модель)

1. Выручка (нетто) от продаж продукции (без ндс и Акцизов)

2. Себестоимость

3. Валовая прибыль (1 - 2)

4. Коммерческие и управленческие расходы 5 Прибыль (убыток) от продаж (3 - 4)

6. Внереализационные доходы (проценты полученные, доходы от участия в других организациях и др.)

7. Внереализационные потери (проценты уплаченные и др.)

8. Прибыль (убыток) до налогообложения (5 + 6 - 7)

9. Налог на прибыль

10. Чистая прибыль (убыток) (7 - 8)

В Пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету раскрывается фи­нансово-учетная и хозяйственная политика предприятия, даются основные аналитические показатели в целях реальной оценки имущественного и фи­нансового положения компании.

Для контроля за движением финансовых потоков большое значение имеет Анализ Отчета о движении денежных средств (форма №4 Отчет­ности организации). Он строится на основе балансовой увязки поступления и расходования денежных средств компании за отчетный период. Есте­ственно, что финансовое положение предприятия тем лучше, чем в большей мере поступление денежных средств из различных источников превышает их отток (расходование).

Отчет о движении денежных средств

(общая модель)

Остаток на начало года

1. Движение денежных средств по текущей деятельности

Средства, полученные от: покупателей и заказчиков и другие прочие поступления Средства, направленные на: оплату сырья, труда, выплату дивидендов, процентов, погашение налогов, прочие расходы

1. Итого чистые денежные средства от текущей деятельности (1.1)

2. Движеиие денежных средств но инвестиционной деятельности

Средства, полученные от: продажи основных средств, ценных бумаг и иных финансовых вложений,

погашения займов другим организациям, дивидендов и процентов

Средства, направленные на: приобретение объектов основных средств и нематериальных активов, ценных бумаг и иные финансовые вложения, займы другим организациям, прочие расходы

2. Итого чистые денежные средства от инвестиционной деятельности (2.2)

2. Движение денежных средств по финансовой деятельности

Поступления от: эмиссии акций, займом и кредитов, предоставленных другими организа­циями,

прочие

Погашение: займов и кредитов

3. Итого чистые денежные средства от финансовой деятельности (3.3)

2. Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств (1.1 + 2.2 + 3.3)

Остаток на конец года (ост.на нач. г. + стр.4)

В приложении к бухгалтерскому балансу отражается движение деби­торской и кредиторской задолженности, состав и износ амортизируемого имущества, динамика инвестиций, данные о затратах предприятия. Анализ этого раздела позволяет получить информацию об издержках производства и наметить кардинальные пути их снижения.

Важным фактором, который необходимо учитывать при анализе и при­нятии решений по эффективному управлению капиталом предприятия, явля­ется организационно-правовая форма хозяйствования. Различия в организа­ционно-правовом статусе оказывают существенное влияние на источники и порядок формирования уставного капитала, распределение прибыли (дохо­дов), взаимоотношения с бюджетом и т.д. Эти особенности должны учиты­ваться при разработке финансовой стратегии предприятия и анализе его финансового состояния.

Наиболее эффективной организационно-правовой формой хозяйство­вания являются акционерные общества открытого и закрытого типа. Устав­ный (складочный) капитал акционерного общества формируется акционера­ми за счет взносов, оформленных в виде определенного количества акций, имеющих равную номинальную стоимость. Акционеры не отвечают по обя­зательствам акционерного общества и несут риск убытков от его деятельно­сти только в пределах стоимости принадлежащих им акций. Открытые ак­ционерные общества имеют потенциально неограниченные возможности в привлечении капитала за счет привлечения акционеров и дополнительного выпуска (эмиссии) акций.

Дивидендная политика зависит от финансового состояния акционер­ного общества. Дивиденды не выплачиваются если акционерами не полно­стью оплачен уставный капитал, а также если стоимость чистых активов меньше уставного капитала.

Анализ опирается на весь комплекс оперативных, текущих и годовых показателей деятельности предприятия.

Оперативный финансовый анализ осуществляется в реальном времени в процессе принятия управленческих решений и обоснования их эффектив­ности. Он выступает необходимым элементом в процессе управления фи­нансовыми потоками и повышения эффективности управления финансами предприятия.

Текущий финансовый анализ позволяет сделать выводы об итогах ра­боты предприятия за отдельные периоды года (месяц, квартал). На этой ос­нове выявляются положительные и отрицательные тренды (тенденции) раз­вития предприятия в соответствующие периоды и принимаются управлен­ческие решения о корректировке его деятельности.

Итоговый анализ годовой отчетности (комплексный финансовый ана­лиз) позволяет вскрыть основные тенденции (тренды) развития, их отрица­тельное и положительное воздействие на финансово-экономическое состоя­ние предприятия. На его основе осуществляется разработка тактических и стратегических планов развития предприятия, перспективных инновацион­но-инвестиционных проектов, основных направлений финансовой политики предприятия. Качество финансового анализа зависит от применяемой мето­дики его осуществления, достоверности данных оперативного учета и бух­галтерской отчетности, а также от квалификации работников, осуществля­ющих финансовый анализ.

Основными методами финансового анализа являются: горизонталь­ный анализ; вертикальный анализ; трендовый анализ; финансовых коэффи­циентов и индексов; статистические и экономико-математические мето­ды; цепных подстановок.

Финансовый анализ является творческим процессом поэтому в ходе его осуществления могут использоваться также другие методы, позволя­ющие установить взаимосвязи и динамику изменений тех или иных показа­телей, раскрыть причины и факторы положительных и отрицательных тен­денций развития.

Горизонтальный (динамический) анализ позволяет исследовать изме­нение финансово-экономических процессов и характеризующих их показа­телей во времени (в сопоставлении по одинаковым периодам). Наглядным примером этого метода может служить расчет индекса цен, при котором со­поставляются цены. В его основе лежит сравнение показателей бухгалтер­ской отчетности по соответствующим периодам.

Вертикальный (структурный) анализ позволяет установить измене­ния удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показа­теле и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода, т.е. структуры имущества и финансовых ресурсов.

Трендовый анализ направлен на выявление основных тенденций (трен­дов) в развитии компании на основе определения отклонений показателей отчетности за ряд лет от уровня базисного года и обоснования возможных тенденций развития в будущем.

Статистические и математические методы анализа позволяют ис­пользовать группировки, выборки, корреляционный метод анализа и другие для установления динамики и тенденций развития, тесноты взаимосвязей и взаимозависимостей между процессами как в краткосрочных, так и в дол­госрочных периодах развития предприятия.

Метод цепных подстановок широко используется во многих аналити­ческих расчетах. Он состоит в последовательной замене плановых величин сомножителей (факторов) фактическими их величинами. При такой замене одной из величин остальные сомножители остаются неизменными. Это поз­воляет установить влияние конкретного фактора на изменение общей сум­мы показателя в отличие от первоначальной его величины. Примером может послужить расчет выручки предприятия, которая определяется умножением цены на количество единиц реализованной продукции (расчет ведется в це­лом по предприятию, или по группам товаров с одинаковыми ценами:

В ₀ = Ц ₀ . Р ₀ - выручка в базовом периоде;

В1 = Ц1 . Р1 - выручка в отчетном периоде;

Общее изменение выручки: ДВ = ДВц + ДВр

В том числе за счет факторов:

• изменения цен: ДВц = Ц1 • Р1 - Ц0 • Р1 , или: (Ц1 - Ц0) • Р₁

• изменения объема реализации: ДВр = Ц₀ • Р₁ - Ц₀ • Р₀ , или: (Р₁ - Р₀) •

Ц 0

Где:

ДВц - прирост выручки за счет изменения цен;

ДВр - прирост выручки за счет изменения объема реализации;

Ц ₀ , Ц₁ - цены в базовом (0) и отчетном (1) периодах в товарной группе;

Р₀ , Р₁ - объем реализации по товарной группе, соответственно, в базовом и отчетном периодах.

Это самый простой пример использования метода цепных подстано­вок при раскрытии влияния на прирост показателя всего двух факторов. На практике с помощью этого метода можно рассчитать влияние на изменение того или иного показателя любого количества факторов, постепенно заменяя их базовые величины отчетными (или плановыми) и сравнивая последова­тельно получаемые величины.

Финансовый анализ является одним из основных блоков общего эко­номического анализа и оперирует стоимостными показателями, которые от­ражают образование и использование различных фондов финансовых ресур­сов, исследуя прежде всего те финансовые потоки, которые формируют фи­нансовые результаты компании, факторы их образования и эффективность использования. Финансовый анализ выступает прерогативой высшего звена управления предприятием, поскольку финансовые показатели являются ре­зультирующими, т.е. комплексно отражающими уровень эффективности использования всех ресурсов предприятия. Финансовый анализ решает зада­чи по выявлению финансовых результатов деятельности предприятия; опре­делению его финансового состояния; установлению уровня эффективности финансово-хозяйственной деятельности; выявлению неиспользованных воз­можностей (резервов) лучшего использования ресурсов предприятия и на этой основе роста его финансовых результатов; разработке системы мер предотвращения несостоятельности (банкротства) предприятия. Можно ска­зать, что финансовый анализ, оперируя системой финансовых показателей (выручка, прибыль, издержки производства, рентабельность, платежеспособ­ность, ликвидность и другими) и исследуя финансовые потоки, позволяет су­дить об окончательных результатах деятельности любой хозяйственной си­стемы, которые выражаются в уровне ее доходности, рентабельности и ка­питализации.