2.3. Аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості.

.

За економічним змістом ділову активність підприємств можна розглядати як у широкому, так і вузькому значенні. У широкому розумінні вона означає весь спектр зусиль підприємства, спрямованих на просування на ринках продукції, праці, капіталу. Тому для підвищення ділової активності керівники підприємств повинні докладати максимум зусиль для поліпшення договірної роботи, умов бізнесу, розширення інформаційного поля. У вужчому розумінні, тобто при аналізі фінансово-господарської діяльності, діло­ва активність підприємства означає його виробничу й комерційну діяльність. Оцінка ділової активності проводиться з використанням системи показників, які зарактеризують результати і ефективність поточної основної виробничої діяльності (табл.2.7.).

Таблиця 2.7. Рівень та динаміка показників ділової активності підприємства

Назва показника	Інформаційне забезпечення		Роки			Відхилення, (+,)
	Звітна форма	Номер рядка, колонки	2014	2015	2016	2014 від 2015	2014 від 2015
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції	Форма №2	р.035	107476,9	62030,4	28376,6	-45446,5	-33653,8
Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування	Форма №2	р.170	-506,5	-2709,2	-8757,2	-2202,7	-6048
Продуктивність праці	Форми №2 і №2-ПВ	р.035(ф.№2)/ р.122,к1(ф.№2-ПВ)	н/д	н/д	н/д	-	-
Фондовіддача	Форма №2, Баланс	р.035(ф.№2)/ р.031(балансу)	2,67	1,55	0,77	-1,12	-0,78
Обіговість коштів в розрахунках (в обігах)	Форма №2, Баланс	р.035(ф.№2)/ р.160+р.170+ р.180+р.190+ р.200+р.210 (балансу)	7,87	6,56	3,27	-1,31	-3,29
Обіговість коштів в розрахунках (в днях)	Форма №2, Баланс	360/р.035(ф.№2)/р.160+ р.170+р.180+ р.190+р.200+ р.210(балансу)	46	55	110	9	55
Обіговість виробничих запасів (в обігах)	Форма №2, Баланс	р.040(ф.№2)/ р.100(балансу)	15,58	11,60	10,01	-3,98	-1,59
Обіговість виробничих запасів (в днях)	Форма №2, Баланс	360/р.040(ф.№2)/р.100 (балансу)	23	31	36	8	5
Тривалість операційного циклу (в днях)			69	86	146	17	60
Обіговість власного капіталу	Форма №2, Баланс	р.035(ф.№2)/ р.380(балансу)	2,19	1,34	0,76	-0,85	-0,58
Обіговість капіталу	Форма №2, Баланс	р.035(ф.№2)/ р.280(балансу)	1,76	1,20	0,71	-0,56	-0,49
Коефіцієнт стійкості економічного росту	Форми №2 і №3, Баланс	р.170(ф.№2)-р.140(ф.№3)/ р.380(балансу)	н/д	н/д	н/д	-	-

Аналіз даних табл.2.7 дає можливість говорити про зменшення протягом 2014-2016 рр. ділової активності підприємства. Так, у 2014 р. проти 2016 р. чистий дохід (виручка) від реалізації продукції зменшилась на 45446,5 тис.грн., а фінансовий результат від звичайної діяльності (збиток) – зріс на 2202,7 тис.грн., а у 2015 р. в порівнянні з 2016 р. чистий дохід (виручка) від реалізації продукції зменшилась на 33653,8 тис.грн., а фінансовий результат від звичайної діяльності (збиток) – зріс на 6048 тис.грн. Упродовж 2014-2016 р. знижувався коефіцієнт фондовіддачі, що свідчить про неефективне використання матеріальних ресурсів.

Зменшувалася з року в рік обіговість коштів в розрахунках, що пов’язано зі скороченням чистого доходу (виручки) від реалізації продукції та дебіторської заборгованості. Обіговість виробничих запасів у 2014-2016 рр. зростала, що пов’язано зі збільшенням обсягів виробничих запасів. Таким чином, протягом 2014-2016 р. ділова активність підприємства погіршувалася, зменшувалися обсяги продажів продукції, зростали обсяги виробничих запасів, а також нарощувалися обсяги збитків.

Аналіз рівня, динаміки, складу грошових коштів підприємства є безперервний процес. Для кожного напряму використання грошових фондів повинне бути відповідне джерело. У широкому сенсі активи фірми є чистим використанням грошових коштів, а пасиви і власний капітал - чисті джерела. Для діючого підприємства реально не існує початкової і кінцевої точки. Кінцевий продукт - це сукупність витрат сировини, основних засобів і праці, кінець кінцем оплачуваних грошовими коштами. Продукція потім продається або за готівку, або в кредит. Продаж в кредит спричиняє за собою дебіторську заборгованість, яка кінець кінцем інкасується, перетворюється на готівку. Якщо продажна ціна продукції перевищує всі витрати (включаючи знос активів) за деякий період, то за цей період буде отриманий прибуток; селячи немає – збиток [42]. Об'єм грошових коштів коливається в часі залежно від виробничого графіка, об'єму продажів, інкасації дебіторської заборгованості, капітальних витрат і фінансування. З іншого боку, запаси сировини, незавершене виробництво, запаси; готовій продукції, дебіторська заборгованість і належний оплаті комерційний кредит коливаються залежно від реалізації, виробничого графіка і політики відносно основних дебіторів, запасів і заборгованості по комерційному кредиту. Звіт про наявність і використання грошових коштів - це метод, за допомогою якого ми вивчаємо чисту зміну об'єму засобів між двома моментами. Ці моменти відповідають початковій і кінцевій датам фінансового звіту, до якого б періоду не відносилося дослідження - кварталу, року або п'ятиліттю. Загальні зміни - це все зміни, які відбуваються між двома звітними датами, а чисті зміни визначаються як результат загальних змін [53].

Аналіз рівня, динаміки, складу грошових коштів наведений в таблиці 2.8.

Таблиця 2.8.

Аналіз рівня, динаміки, складу грошових коштів.

Показники	2015		2016		Зміни
	Абсолютне відхилення	Пито-ма вага, %	Абсолютне відхилення	Питома вага, %	Абсолютне відхилення	Пито-ма вага, %
1. Поточні фінансові інвестиції	3614	0,24	4098	0,91	-	0,67
2. Грошові кошти та їх еквіваленти у національній валюті	85951	99,79	22732	99,09	-63219	-0,67
3. Грошові кошти та їх еквіваленти у іноземній валюті	-	-	-	-	-	-
Разом	86160	100	26830	100	-	-

Протягом 2015-2016 рр. на підприємстві в загальній сумі обсяг грошових коштів зменшився на 63219 тис. грн. Питома вага грошових коштів в оборотних коштах ВАТ «Полтаваобленерго» дуже низька відповідно до років періоду аналізу. Все це говорить про необхідність надання особливої уваги формуванню обсягу грошових коштів у структурі і розмірі в оборотному капіталі підприємства.

Зменьшення коштів свідчить, як правило, про погіршення фінансового стану підприємства. Їх сума має бути такою, щоб забезпечити погашення всіх першочергових платежів. Наявність великих залишків коштів протягом тривалого часу може бути результатом неправильного використання оборотного капіталу. Вони повинні швидко пускатися в оборот з метою одержання прибутку шляхом розширення свого виробництва, обсягів продажів або вкладення в акції і цінні папери інших підприємств.

Таблиця 2.4.