5. Формирование доходов

Доходы от реализации проекта будут формироваться за счет отчислений пользователей от фактически совершенных сделок и платежей в размере от 0.1 до 0.15% от общей стоимости банковской операции и от 0.07 до 0.1% от стоимости биржевой сделки.

Источниками доходов системы уже в ближайшем будущем может стать оплата электронной почты и других услуг. В России абонентская плата за пользование системой электронной почты -40 руб. в год. При этом необходимо учесть, что эта система пока действует на базе обычной телефонной сети и потому представляет пользователям услуги низкого качества.

Указанные виды услуг в США предоставляются на основе сервисных багков данных. В США их около 100. Подключение через ПК, модем, телефонные каналы. Годовые доходы порядка 50-150 млн. долл. Абонентская плата для бизнеса порядка 5-75 долл. в час.

6. Объем и структура инвестиций, необходимых для реализации проекта

Изготовление необходимого оборудования осуществляется на одном из оборонных заводов, со сплошным контролем качества, исключающем дефекты как отдельных узлов, так и системы в целом. Система будет иметь 3-х кратное дублирование отдельных блоков и системы в целом, что гарантирует безотказность при эксплуатации системы, высокую степень защиты и надежности инфомации. Гарантия надежности и безотказной эксплуатации всех технических средств - 5 лет. Ориентировочное распределение средств банковского кредита в основные производственные фонды в аренду оборудования на первый при реализации проекта представлено в таблице (тыс. руб.)

Гарантиями возврата кредита может выступать стоимость основных фондов имущества центра и его партнеров (гаранта), а также расчеты рентабельности проекта.

Таблица 6.1

Состав инвестиций проекта

Виды затрат Объем инвестиций тыс. руб.

Изготовление оборудования и технических средств, включая закупку комплектующих иматериалов 40

Аренда каналов спутниковой связи 5

Аренда зданий и сооружений для АК 2

Приобретение программного обеспечения 1

Прочие 2

Общий объем инвестиций по проекту составит 50

7. Рентабельность проекта и возможности реинвестирования

Емкость рынка услуг, предоставляемых с помощью системы, по биржевым операциям составит не менее 40 тыс. рублей в год только по тем биржевым структурам, которые уже изъявили готовность стать ее пользователями. Данную оценку можно считать заниженной с учетом следующих факторов:

низкие показатели ликвидности биржевых сделок (т. е. отношение суммы заключенных контрактов к общему объему предложения);

отсутствие специализации бирж даже в рамках одного региона;

данные о функционировании аналогичных систем за ру-бежем.

Так, ликвидность сделок на товарных биржах составляла 0.3 и варьировала от 0.1 до 1.4% по большинству регионов. Рекордной является ликвидность в 15%, достигнутая на одних торгах КТФБ, с учетом фондовых операций. Если учесть, что объем заключенных контрактов на различных товарно-сырьевых биржах варьирует от 200 тыс. руб. в месяц (т. е. от 2 до 20 тыс. руб. в год по одной бирже), то увеличение показателя ликвидности сделок в 2 раза (т. е. использование потенциальной эффективности предлагаемой проектом системы не более чем на 10%) позволит соответственно вдвое увеличить и объем заключаемых контрактов.

Подключение к системе новых пользователей и ее загрузка хотя бы на половину имеющихся абонентских каналов позволяет обеспечить объем реализации услуг биржевым структурам на 60 млн. руб. в год. С учетом реализации услуг системы коммерческим банкам, эта сумма может увеличиться в 2-3 раза.

При развитости рыночных структур спрос на услуги системы может возрасти многократно. Так оборот системы Диджитал эквипмент, ИБМ, Соурс, Компьюсерв, в США составляет десятки миллионов долларов в год. А в целом объем кредитных, валютных и банковских операций по системе видеотекса составил в 1995 году в США 10 млрд. долларов в год, в том числе рынок финансовых электронных услуг - 720 млн. долл.

Высвобождение средств межбанковского оборота в масштабе только Российской Федерации составит не менее 7 млн. руб. в год в результате ускорения расчетов.

С учетом этих данных срок окупаемости инвестиций по проекту составит:

по оптимистическому варианту - 6 месяцев;

по пессимистическому варианту - 1 год.

Если принять во внимание сравнительно низкие затраты по созданию самой системы, то окупаемость по пессимистическому варианту крайне маловероятна. Реальность оптимистического варианта подтверждается и зарубежным опытом. Начальные ассигнования министерства связи Франции, например, по созданию системы Телетел, составили 300 млн. долл. Срок окупаемости этих инвестиций составил 3 года.

Oрганизация деятельности компании, предосталяющей транспортные услуги

1. Обзор

1.1. Цель проекта

Проект рассчитан на 37 месяцев с 1 января 2002 г. по 1 февраля 2005 г.

Проектом предполагается получение кредита в январе 2002 года.

Сумма кредита составляет 350 000 $, ставка - 21 %.

Возврат процентов ежемесячно с 3-го месяца проекта. Возврат инвестиционных средств ежемесячно с 3-го месяца проекта.

После получения кредита, покупки транспортных средств, проведения всех подготовительных работ, 1 марта 2002 г. компания перейдет к деятельности по предоставлению транспортных услуг.

Полученные средства будут израсходованы на покупку транспортных средств.

Планируется закупка 4-х пассажирских автобусов <Мерседес 0304>, улучшенной комфортабельности не старше 1996 года выпуска. Стоимость автобусов колеблется от 80 000 $ до 100 000 $.

Возврат инвестиционных средств будет осуществляться из доходов от деятельности компании.